Liệu có thể mong đợi việc giảm lãi suất vào tháng 9? Chỉ số tối thượng để giải mã giá Bitcoin

Gần đây, bạn có đang lo lắng về vấn đề cắt giảm lãi suất của Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (FRB) vào tháng 9 không? Dưới đây là những điểm quan trọng để giúp bạn đọc hiểu xu hướng thị trường:

Thái độ của Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang và cách nhìn của thị trường

Thông điệp từ quan chức FRB: "Tháng 9 có thể quá sớm"

Nhiều quan chức cấp cao của Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang gần đây đã thể hiện thái độ thận trọng về việc giảm lãi suất vào tháng 9. Thông điệp "cần quan sát thêm một thời gian nữa" là nhất quán.

Một mặt, thị trường có quan điểm ngược lại

Nhìn vào diễn biến của thị trường hợp đồng tương lai lãi suất, tỷ lệ nhà đầu tư dự đoán giảm lãi suất vào tháng 9 cao hơn nhiều so với tỷ lệ nhà đầu tư dự đoán không có sự giảm lãi suất.

Tại sao thị trường có quan điểm khác với Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang?

Yếu tố then chốt là dữ liệu việc làm. Các số liệu việc làm được công bố gần đây không khả quan. Số lượng người tìm việc tăng lên, trong khi số lượng việc làm giảm nhanh chóng. Tình huống này có thể khiến Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang xem xét cắt giảm lãi suất để hỗ trợ nền kinh tế. Nếu thị trường việc làm sụp đổ, trách nhiệm sẽ rất lớn.

Tuy nhiên, dữ liệu gần đây có phần không ổn định và không chỉ ra một hướng đi rõ ràng. Điều này đang gây ra sự bất ổn của giá Bitcoin, dẫn đến những biến động mạnh lên xuống.

Có cách nào để dự đoán chính xác giá Bitcoin?

Thực ra, có một chỉ số cơ bản nhất để dự đoán sự biến động của giá Bitcoin:

Biến động của lượng cung tiền toàn cầu (M2)

Mối quan hệ này rất rõ ràng:

• Nếu cung tiền mở rộng, giá Bitcoin sẽ tăng
• Nếu việc mở rộng cung tiền chậm lại hoặc thu hẹp, giá Bitcoin sẽ giảm

Tuy nhiên, phản ứng của Bitcoin thường có xu hướng chậm 1 đến 2 tháng sau khi có sự thay đổi trong lượng cung tiền tệ. Đó giống như việc bạn phải bật lửa trước khi nước sôi.

Bằng chứng lịch sử

Thời điểm đại dịch năm 2020 Kết quả là, các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đã cung cấp một lượng lớn tiền cho thị trường, và vào năm 2021, giá Bitcoin đã đạt khoảng 70.000 đô la.

Thời kỳ thắt chặt năm 2022 Khi FRB giảm cung tiền, Bitcoin đã giảm xuống còn 16.000 đô la.

Lịch sử đã dạy rõ ràng rằng: nếu lượng cung tiền (mực nước) tăng lên, thì Bitcoin (tàu) cũng sẽ tăng lên.

Tình hình cung cấp tiền tệ hiện tại

Trong nửa đầu năm nay, lượng cung tiền toàn cầu đã không ngừng mở rộng. Tuy nhiên, gần đây đà tăng trưởng đã chậm lại, gần như đi ngang hoặc chỉ giảm nhẹ (mặc dù mức độ giảm không lớn).

Điều này có nghĩa là gì?

Triển vọng ngắn hạn: Kỳ vọng vào sự tăng giá đột ngột là không thực tế. Tình hình thị trường không ổn định này có khả năng sẽ tiếp tục trong một thời gian dài.

Điều kiện cho đợt tăng giá lớn tiếp theo: Các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới (đặc biệt là Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang) cần phải mở rộng cung cấp tiền một lần nữa. Cụ thể, họ cần bắt đầu cắt giảm lãi suất thực tế hoặc thực hiện các biện pháp kích thích kinh tế mới.

Đề xuất chiến lược đầu tư

1. Không theo đuổi giá cao ở mức hiện tại: Trong một thị trường không ổn định, rủi ro bắt đáy ở mức cao là rất lớn.

2. Khi giảm mạnh (gần các đường hỗ trợ quan trọng): Bạn có thể xem xét việc mua dần dần tài sản hiện có theo chiến lược đầu tư phân tán.

3. Phẩm chất quan trọng nhất là sự kiên nhẫn: Trong môi trường thị trường hiện tại, có một cái nhìn dài hạn là chìa khóa cho thành công.

Góc nhìn chuyên nghiệp

Người mới bắt đầu có xu hướng cảm thấy lo lắng khi nhìn vào biểu đồ, nhưng các nhà đầu tư chuyên nghiệp đang chú ý đến xu hướng cung tiền. Bằng cách hiểu mối quan hệ cơ bản này, bạn sẽ có thể đánh giá chuyển động của thị trường một cách bình tĩnh hơn.

Kết luận là:

1. Khả năng hạ lãi suất vào tháng 9: Có khả năng do tình hình việc làm xấu đi, nhưng từ phát biểu của các quan chức FRB thì điều đó không chắc chắn.

2. Điều kiện để thoát khỏi thị trường đình trệ của Bitcoin: Cần thiết phải mở rộng trở lại "khối lượng cung tiền toàn cầu".

3. Sự thận trọng là quan trọng trong đầu tư: Không nên vui buồn theo sự thay đổi của thị trường, mà hãy đưa ra quyết định đầu tư với góc nhìn dài hạn.