Ông đã đặt cược chống lại giấc mơ Mỹ và đã kiếm được 1,3 tỷ đô la trong cuộc khủng hoảng năm 2008.

Michael Burry, bác sĩ đã trở thành nhà đầu tư huyền thoại, đã xác định những sai sót cơ bản trên Phố Wall mà các gã khổng lồ của thị trường đã bỏ qua. Phân tích tỉ mỉ của ông đã tiết lộ rằng các trái phiếu thế chấp được xếp hạng là "AAA" (investment grade) thực chất chứa các khoản vay subprime có mức độ rủi ro cực cao.

Thiên tài ngược chiều

Vào năm 2005, khi thị trường bất động sản Mỹ đang ở đỉnh cao của sự hưng phấn, Burry đã có một lập trường hoàn toàn trái ngược với quan điểm chủ đạo. Ông đã tìm đến những ngân hàng lớn nhất của Phố Wall với một đề xuất chưa từng có: tạo ra các công cụ tài chính để đặt cược chống lại thị trường bất động sản.

Burry đã phát triển cá nhân một công cụ tinh vi được gọi là "credit default swap" (CDS), một công cụ phái sinh hoạt động như một bảo hiểm chống lại sự vỡ nợ của các trái phiếu thế chấp. Về cơ bản, ông đã đặt cược vào sự sụp đổ của những gì mọi người đều coi là không thể phá sản.

Chống lại sự chế giễu và áp lực

Trong khi các thị trường tiếp tục tăng trưởng, Burry đã đầu tư khoảng 1 tỷ đô la vào chiến lược ngược lại này. Phản ứng là ngay lập tức: tiếng cười, sự hoài nghi và sự hoài nghi rộng rãi từ toàn bộ cộng đồng tài chính.

Trong hai năm đầy lo âu (2005-2007), vị trí của ông đã tạo ra những khoản lỗ liên tục. Các nhà đầu tư trong quỹ Scion Capital của ông bắt đầu nghi ngờ về sự tỉnh táo của ông và yêu cầu rút vốn. Ngay cả dưới áp lực lớn, Burry vẫn giữ vững niềm tin của mình, dựa trên dữ liệu và phân tích mà người khác đã bỏ qua.

Lời tiên tri được thực hiện

Vào năm 2008, khi cuộc khủng hoảng thế chấp phụ phát nổ và hệ thống tài chính toàn cầu sụp đổ, tầm nhìn của Burry đã được chứng minh là đúng. Thị trường bất động sản Mỹ đã sụp đổ đúng như ông đã dự đoán ba năm trước.

Kết quả? Quỹ của bạn đã tạo ra lợi nhuận phi thường lên tới 1,3 tỷ đô la cho các nhà đầu tư, với Burry cá nhân thu về khoảng 100 triệu đô la.

Ngoài huyền thoại của "The Big Short"

Câu chuyện này, được bất tử hóa trong cuốn sách và bộ phim "The Big Short", không chỉ đại diện cho hoạt động trái ngược lớn nhất trong lịch sử tài chính hiện đại, mà còn là một sự chỉ trích sâu sắc đối với tư duy bầy đàn trong các thị trường tài chính.

Trường hợp của Burry cho thấy đúc tư duy độc lập, phân tích sâu dữ liệu cơ bản và dũng cảm giữ các vị trí trái ngược có thể tạo ra những lợi nhuận phi thường khi thị trường cuối cùng công nhận những sai lầm định giá của mình.

Hiện tại, tài sản ròng của ông được ước tính khoảng 300 triệu đô la, và công ty quản lý của ông là Scion Asset Management tiếp tục thực hiện những động thái quan trọng trên thị trường, với một danh mục đầu tư được đánh giá khoảng 77,4 triệu đô la, theo dữ liệu gần đây.

Chiến lược của Burry dạy chúng ta một bài học vượt thời gian về thị trường: đôi khi, cơ hội lớn nhất chính là thách thức sự đồng thuận khi mọi người dường như đều nhìn về cùng một hướng.