Các khái niệm cơ bản về hỗ trợ và sự kháng cự trong giao dịch

Giới thiệu

Hỗ trợ và kháng cự là những trụ cột thiết yếu trong phân tích kỹ thuật của các thị trường tài chính. Những khái niệm này được áp dụng cho một loạt các tài sản, từ cổ phiếu và tiền tệ đến hàng hóa và tiền điện tử.

Mặc dù sự hiểu biết cơ bản của nó là đơn giản, nhưng việc nắm vững ứng dụng thực tế của nó đòi hỏi sự cống hiến và kinh nghiệm. Việc xác định các cấp độ này có thể là chủ quan và hiệu quả của chúng thay đổi tùy theo điều kiện thị trường. Để phát triển kỹ năng trong việc sử dụng nó, việc nghiên cứu nhiều biểu đồ là rất quan trọng và hướng dẫn này sẽ cung cấp cho bạn một nền tảng vững chắc để bắt đầu.

Định nghĩa hỗ trợ và kháng cự

Về cơ bản, hỗ trợ và kháng cự đại diện cho các rào cản giá trên thị trường. Hỗ trợ hoạt động như một "sàn" ngăn chặn sự giảm giá, trong khi kháng cự hoạt động như một "trần" hạn chế sự tăng giá. Chúng ta có thể hiểu hỗ trợ như một khu vực cầu và kháng cự như một khu vực cung.

Điều quan trọng là phải nhấn mạnh rằng, mặc dù thường được biểu diễn dưới dạng các đường chính xác, trong thực tế, những mức này thường là các khu vực rộng hơn. Thị trường không tuân theo các quy luật vật lý ngăn cản chúng vượt qua một mức cụ thể, vì vậy sẽ hữu ích hơn khi xem xét hỗ trợ và kháng cự như các khoảng giá nơi có khả năng gia tăng hoạt động của các nhà giao dịch.

Hãy cùng xem xét một ví dụ về mức hỗ trợ. Quan sát cách giá liên tục quay trở lại một khu vực nơi diễn ra việc mua tài sản. Một vùng hỗ trợ được củng cố khi khu vực này được kiểm tra nhiều lần. Khi người bán không thể đẩy giá xuống dưới mức này, cuối cùng sẽ có một cú bật lại có thể khởi đầu cho một xu hướng tăng mới.

Bây giờ hãy xem một mức kháng cự. Trong trường hợp này, giá đang trong một xu hướng giảm. Tuy nhiên, sau mỗi đợt phục hồi, nó không thể vượt qua cùng một khu vực trong các lần tiếp theo. Kháng cự hình thành vì những người mua không thể kiểm soát thị trường và đẩy giá lên, điều này cho phép xu hướng giảm tiếp tục.

Ứng dụng của các mức hỗ trợ và kháng cự trong giao dịch

Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự để xác định các khu vực quan tâm trên biểu đồ giá. Những mức này cho thấy các khu vực mà khả năng có sự thay đổi xu hướng hoặc tạm dừng trong chuyển động hiện tại có thể cao hơn.

Tâm lý thị trường đóng một vai trò quan trọng trong việc hình thành các mức hỗ trợ và kháng cự. Các nhà giao dịch có xu hướng nhớ các mức giá đã từng cho thấy sự quan tâm và hoạt động giao dịch lớn hơn. Bởi vì nhiều người tham gia thị trường có thể đang quan sát cùng một mức giá, những khu vực này thường cung cấp tính thanh khoản cao hơn, khiến chúng trở thành những điểm lý tưởng cho các nhà giao dịch lớn vào hoặc thoát khỏi các vị trí.

Hỗ trợ và kháng cự là các yếu tố chính trong việc quản lý rủi ro hiệu quả. Khả năng xác định nhất quán những khu vực này có thể mang lại cơ hội giao dịch thuận lợi. Thông thường, khi giá đạt đến một khu vực hỗ trợ hoặc kháng cự, có thể xảy ra hai kịch bản: hoặc bật ra khỏi khu vực, hoặc xuyên thủng và tiếp tục theo hướng của xu hướng cho đến mức độ quan trọng tiếp theo.

Mở một vị thế gần một mức hỗ trợ hoặc kháng cự có thể là một chiến lược thuận lợi, chủ yếu do sự gần gũi của điểm vô hiệu hóa, nơi thường đặt lệnh dừng lỗ. Nếu khu vực này bị xuyên thủng và giao dịch bị vô hiệu, các nhà giao dịch có thể hạn chế tổn thất của mình bằng cách thoát ra với một tác động tiêu cực nhỏ. Trong ý nghĩa này, càng xa điểm vào khỏi khu vực cung cầu, điểm vô hiệu hóa sẽ càng xa.

Cần xem xét cách mà các mức này có thể hoạt động trong một bối cảnh thay đổi. Theo quy tắc chung, một khu vực hỗ trợ bị phá vỡ có thể trở thành kháng cự khi nó được kiểm tra lại. Ngược lại, nếu một khu vực kháng cự bị phá vỡ, nó có thể chuyển thành hỗ trợ trong các lần kiểm tra sau. Hiện tượng này được gọi là đảo ngược hỗ trợ-kháng cự.

Xác nhận rằng một vùng hỗ trợ trước đây giờ đây hoạt động như kháng cự ( hoặc ngược lại ) xác nhận mẫu. Do đó, một lần thử nghiệm mới trong khu vực này có thể cung cấp một cơ hội thuận lợi để vào vị trí.

Một yếu tố cần xem xét là sức mạnh của một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Thông thường, càng nhiều lần giá giảm và thử nghiệm một vùng hỗ trợ, xác suất cuối cùng sẽ bị phá vỡ theo chiều thấp hơn càng cao. Tương tự, càng nhiều lần giá tăng và thử nghiệm một vùng kháng cự, xác suất cuối cùng sẽ vượt qua theo chiều cao hơn càng lớn.

Chúng tôi đã xem xét cách mà hỗ trợ và kháng cự hoạt động liên quan đến hành động giá. Bây giờ, hãy khám phá các loại hỗ trợ và kháng cự khác tồn tại trong phân tích kỹ thuật.

Hỗ trợ và kháng cự tâm lý

Loại đầu tiên mà chúng ta sẽ phân tích được gọi là hỗ trợ và kháng cự tâm lý. Những khu vực này không nhất thiết phải tương quan với các mô hình kỹ thuật cụ thể, mà tồn tại do cách mà tâm trí con người cố gắng đơn giản hóa và hiểu thế giới xung quanh chúng ta.

Chúng ta sống trong một vũ trụ vô cùng phức tạp, và một cách vô thức, chúng ta có xu hướng đơn giản hóa môi trường xung quanh để hiểu rõ hơn. Điều này bao gồm xu hướng làm tròn các con số. Chẳng hạn, khó có khả năng chúng ta nghĩ đến việc mong muốn 0,7648 quả táo hoặc yêu cầu một thương gia 13.678.254 hạt gạo.

Một hiệu ứng tương tự được quan sát thấy trong các thị trường tài chính, đặc biệt là trong giao dịch tiền điện tử, liên quan đến các đơn vị kỹ thuật số dễ dàng chia nhỏ. Mua một tài sản với giá $8,0674 và bán nó với giá $9,9765 không được xử lý trong tâm trí theo cách giống như mua nó với giá $8 và bán nó với giá $10. Đó là lý do tại sao các số tròn có thể hoạt động như hỗ trợ hoặc kháng cự trên biểu đồ giá.

Tuy nhiên, hiện tượng này đã trở nên nổi tiếng rộng rãi theo thời gian. Do đó, một số nhà giao dịch có thể cố gắng "đi trước" các khu vực kháng cự hoặc hỗ trợ tâm lý rõ ràng. Điều này có nghĩa là đặt lệnh ngay trên hoặc ngay dưới một mức hỗ trợ hoặc kháng cự dự kiến.

Hãy xem ví dụ sau: khi DXY tiến gần đến 100, một số nhà giao dịch đặt lệnh bán hơi dưới mức đó để đảm bảo lệnh được thực hiện. Bởi vì nhiều người mong đợi một sự đảo chiều ở mức 100 và đi trước mức này, thị trường không bao giờ đạt đến mức đó và lùi lại ngay trước.

Hỗ trợ và kháng cự của các đường xu hướng

Nếu bạn quen thuộc với các mẫu biểu đồ cổ điển, bạn sẽ biết rằng chúng cũng có thể hoạt động như là rào cản cho giá. Trong ví dụ tiếp theo, một tam giác tăng dần giữ giá cho đến khi mẫu hình phá vỡ đi lên.

Bạn có thể tận dụng những mẫu này và xác định các khu vực hỗ trợ và kháng cự phù hợp với các đường xu hướng. Chúng có thể đặc biệt hữu ích nếu bạn phát hiện sớm, trước khi mẫu hình phát triển hoàn toàn.

Hỗ trợ và kháng cự của các đường trung bình động

Nhiều chỉ báo kỹ thuật cũng có thể cung cấp hỗ trợ hoặc kháng cự khi tương tác với giá.

Một trong những ví dụ đơn giản nhất về điều này là các đường trung bình động. Bởi vì một đường trung bình động có thể hoạt động như mức hỗ trợ hoặc kháng cự cho giá, nhiều nhà giao dịch sử dụng nó như một thước đo cho sức khỏe tổng thể của thị trường. Các đường trung bình động cũng có thể hữu ích để phát hiện các thay đổi xu hướng hoặc điểm đảo chiều.

Hỗ trợ và kháng cự Fibonacci

Các mức được mô tả bởi công cụ thoái lui Fibonacci cũng có thể hoạt động như hỗ trợ và kháng cự.

Trong ví dụ của chúng tôi dưới đây, mức Fibonacci 61,8% hoạt động như một hỗ trợ nhiều lần, trong khi mức 23,6% hoạt động như một kháng cự.

Khái niệm hội tụ trong phân tích kỹ thuật

Cho đến nay, chúng ta đã xem xét hỗ trợ và kháng cự là gì, và một số loại khác nhau của chúng. Nhưng, đâu là cách hiệu quả nhất để tạo ra các chiến lược giao dịch dựa trên những khái niệm này?

Một khía cạnh quan trọng cần hiểu là khái niệm hội tụ. Hội tụ bao gồm việc kết hợp nhiều chiến lược để tạo ra một chiến lược mạnh mẽ hơn. Các mức hỗ trợ và kháng cự có xu hướng mạnh hơn khi chúng trùng khớp với nhiều loại mà chúng ta đã thảo luận.

Hãy xem xét điều này qua hai ví dụ. Khu vực hỗ trợ tiềm năng nào mà bạn nghĩ có khả năng cao hơn để hoạt động như vậy?

Hỗ trợ 1 trùng với:

• Một khu vực kháng cự trước đây
• Một đường trung bình động đáng kể
• Một mức Fibonacci là 61,8%
• Một số tròn trong giá

Hỗ trợ 2 trùng với:

• Một khu vực kháng cự trước đó
• Một số tròn trong giá

Nếu bạn đã chú ý, bạn sẽ đoán đúng rằng Hỗ trợ 1 có khả năng cao hơn để chứa giá. Mặc dù điều này có thể đúng, nhưng giá cũng có thể phá vỡ mức này. Điểm mấu chốt ở đây là khả năng nó hoạt động như một hỗ trợ cao hơn so với Hỗ trợ 2. Nói như vậy, không có gì đảm bảo trong giao dịch. Mặc dù các mô hình giao dịch có thể hữu ích, nhưng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, vì vậy bạn cần chuẩn bị cho tất cả các kịch bản có thể xảy ra.

Lịch sử cho thấy, các cấu hình được xác nhận thông qua nhiều chiến lược và chỉ báo thường cung cấp những cơ hội tốt nhất. Một số nhà giao dịch thành công sử dụng sự hội tụ có thể rất chọn lọc với các cấu hình mà họ tham gia, điều này thường đòi hỏi nhiều kiên nhẫn. Tuy nhiên, khi họ thực hiện giao dịch, các cấu hình của họ có xu hướng hoạt động với xác suất thành công cao.

Dù vậy, việc quản lý rủi ro và bảo vệ vốn của bạn khỏi những biến động giá bất lợi luôn là điều cần thiết. Ngay cả những thiết lập vững chắc nhất với những điểm vào tốt nhất cũng có khả năng di chuyển theo hướng ngược lại. Việc xem xét nhiều kịch bản là rất quan trọng để tránh rơi vào những đột phá giả hoặc bẫy tăng giá và giảm giá.

Những suy nghĩ cuối cùng

Bất kể bạn đang thực hiện giao dịch trong ngày hay giao dịch swing, hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm cơ bản mà bạn cần hiểu trong phân tích kỹ thuật. Hỗ trợ hoạt động như một sàn cho giá, trong khi kháng cự hoạt động như một trần.

Có nhiều hình thức hỗ trợ và kháng cự khác nhau, và một số dựa trên sự tương tác của giá với các chỉ báo kỹ thuật. Các khu vực hỗ trợ và kháng cự đáng tin cậy nhất thường là những khu vực được xác nhận bởi nhiều chiến lược khác nhau.

Nếu bạn muốn đi sâu vào phân tích đồ thị, chúng tôi khuyên bạn nên khám phá 12 mẫu nến phổ biến nhất được sử dụng trong phân tích kỹ thuật.