Cuộc Chiến Khai Thác DeFi: Mối Quan Hệ Yêu-Thích Ghét Của Tôi Với Cỗ Máy Tiền Điện Tử

Tôi đã đi sâu vào lĩnh vực này nhiều năm qua, chứng kiến sự phát triển của khai thác DeFi từ một thử nghiệm nhỏ thành một ngành công nghiệp trị giá hàng tỷ đô la. Hãy để tôi nói với bạn—không phải tất cả đều là cầu vồng và thu nhập thụ động như các anh chàng marketing muốn bạn tin.

Khai thác DeFi, hay còn gọi là khai thác thanh khoản như chúng tôi, những người kỳ cựu, thường gọi, cho phép bạn đưa crypto của mình vào các giao thức và kiếm thưởng. Khái niệm đơn giản đến vậy, nhưng mà thật sự thì nó là một con dao hai lưỡi. Tôi đã kiếm được rất nhiều và tôi đã bị phá sản, đôi khi chỉ trong cùng một tuần.

Mọi thứ bắt đầu thu hút được động lực nghiêm túc vào khoảng năm 2019. Trong khi các ngân hàng truyền thống chỉ cung cấp tỷ lệ lãi suất 0,01% đáng thất vọng, tôi đã kiếm được APY trên 20% chỉ bằng cách để ETH của mình trong một số hợp đồng thông minh. Cơn sốt thật say mê.

Nhưng đây là điều mà những bài viết bóng bẩy đó sẽ không nói với bạn - rủi ro là rất lớn. Lỗi hợp đồng thông minh, tổn thất tạm thời, kéo thảm... Tôi đã thấy bạn bè mất tất cả tiền tiết kiệm cả đời chỉ để theo đuổi những lợi suất hấp dẫn đó. Không có sự bảo vệ người tiêu dùng ở đây, bạn ơi. Khi tiền của bạn biến mất, không có người quản lý nào để mà la hét.

Tôi nhớ đã điên cuồng kiểm tra điện thoại lúc 3 giờ sáng trong đợt bull run năm 2021 vì một trang trại nào đó đang cung cấp 1000% APY. Thật điên rồ. Hệ sinh thái đã in tiền nhanh hơn cả Fed. Mọi người đều trở thành "chuyên gia yield farming" chỉ sau một đêm.

Chắc chắn, các giao thức cung cấp phần thưởng cho việc staking hoặc cho vay crypto—đó là chức năng cơ bản. Nó tăng cường tính thanh khoản, hợp lý hóa các giao dịch và điều chỉnh nguồn cung token. Tất cả đều tốt trên lý thuyết. Nhưng thực tế thì sao? Nó thường là một trò chơi ghế âm nhạc được tôn vinh, nơi những người đi đầu kiếm được nhiều tiền trong khi những người đến sau phải gánh chịu thiệt hại.

Nông nghiệp đa chuỗi là cơn sốt mới nhất. Nhảy giữa các chuỗi khối, tối đa hóa lợi nhuận - nghe thật hấp dẫn cho đến khi phí gas nuốt chửng lợi nhuận của bạn hoặc một cầu nối bị hack. Đã trải qua, đã làm, đã có chiếc áo phông airdrop vô giá trị.

Có phải nó mang tính cách mạng? Chắc chắn rồi. Tài chính truyền thống là công nghệ của khủng long so với những gì đang xảy ra trong DeFi. Không có trung gian, giao dịch minh bạch, có sẵn trên toàn cầu—đây là những đổi mới thực sự.

Nhưng cách mạng không phải lúc nào cũng có nghĩa là thực tiễn hoặc an toàn. Đối với mỗi câu chuyện thành công, có hàng trăm người thất bại im lặng không đăng về những thất bại của họ trên mạng xã hội.

Hãy thử nếu bạn muốn. Chỉ cần nhớ—trong DeFi, bạn vừa là ngân hàng vừa là bảo vệ. Không ai đến cứu bạn khi mọi thứ trở nên khó khăn.