Tiền điện tử arbiitrage: chuyên nghiệp hướng dẫn cho các nhà giao dịch

Kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử thu hút sự chú ý của cả các nhà giao dịch chuyên nghiệp và người mới bắt đầu nhờ vào danh tiếng là phương pháp kiếm tiền có rủi ro thấp và dễ tiếp cận. Khác với giao dịch cổ điển, ở đây không yêu cầu phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản sâu sắc, và có thể bắt đầu với nhiều vốn khởi đầu khác nhau.

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ xem xét bản chất thực sự của Kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử, các chiến lược chuyên nghiệp và các công cụ thực tiễn để thực hiện phương pháp này trên các nền tảng giao dịch hiện đại.

Bản chất và cơ chế kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử

Kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử là một chiến lược giao dịch dựa trên việc sử dụng sự chênh lệch giá của một tài sản trên các thị trường khác nhau hoặc trong các cặp giao dịch khác nhau. Nguyên tắc hoạt động rất đơn giản: nhà giao dịch mua tài sản ở nơi có giá thấp hơn và nhanh chóng bán nó ở nơi có giá cao hơn. Ví dụ, mua ETH trên một nền tảng với giá $1500 và sau đó bán trên nền tảng khác với giá $1600.

Các đặc điểm chính của kinh doanh chênh lệch giá:

• Rủi ro tối thiểu: về lý thuyết, thu nhập được hình thành với rủi ro tối thiểu, vì các giao dịch được thực hiện trước khi có sự thay đổi đáng kể về giá của tài sản.

• Tốc độ thực hiện: với sự biến động cao của thị trường tiền điện tử, việc kinh doanh chênh lệch giá thành công đòi hỏi phải thực hiện các giao dịch trong vài giây hoặc vài phút, điều này thường đạt được thông qua tự động hóa.

• Khối lượng lớn: vì lợi nhuận từ các giao dịch kinh doanh chênh lệch giá thường không cao (hiếm khi vượt quá 5-10%), để đạt được lợi nhuận đáng kể cần có khối lượng giao dịch lớn.

Cơ sở thị trường của Kinh doanh chênh lệch giá là những khoảng cách giá giữa các sàn giao dịch hoặc cặp khác nhau. Những khoảng cách này phát sinh do sự khác biệt trong tỷ lệ cung và cầu trên các thị trường riêng lẻ, mỗi thị trường đều hoạt động như một hệ sinh thái độc lập với cơ chế hình thành giá độc lập.

Từ góc độ kinh tế thị trường, kinh doanh chênh lệch giá thực hiện chức năng tích cực, tối thiểu hóa sự mất cân bằng giá cả và góp phần hình thành tỷ giá công bằng thống nhất của tài sản. Sự ổn định giá cả trên các sàn giao dịch tập trung hiện đại phần lớn được đảm bảo bởi hoạt động của các chuyên nghiệp kinh doanh chênh lệch giá.

Phát triển lịch sử của kinh doanh chênh lệch giá tiền mã hóa

Lịch sử Kinh doanh chênh lệch giá trong ngành công nghiệp tiền điện tử bắt đầu vào những giai đoạn đầu của việc hình thành thị trường, khi thanh khoản thấp, số lượng nền tảng hạn chế và vốn phân mảnh tạo ra những khoảng cách giá đáng kể. Sự chênh lệch tỷ giá BTC giữa các sàn giao dịch riêng lẻ có thể đạt tới hàng chục phần trăm. Những ví dụ lịch sử điển hình nhất:

• Giải thưởng Châu Phi năm 2017: trên sàn giao dịch Golix, giá BTC đôi khi vượt quá giá trung bình thị trường tới 87% do sự cô lập tài chính của khu vực và nhu cầu cao trong bối cảnh lạm phát của các đồng tiền địa phương.

• Giải thưởng Nhật Bản ( đến năm 2018 ): giá trị gia tăng của bitcoin trên các sàn giao dịch Nhật Bản chủ yếu do các hạn chế quy định đối với các sàn giao dịch quốc tế. Trong lĩnh vực kinh doanh chênh lệch giá này, công ty Alameda Research đã phát triển thành công, sau này đã ra mắt FTX.

• Giải thưởng "Kimchi": sự chênh lệch giá cả có ý nghĩa lịch sử giữa giá trị của các tài sản tiền điện tử trên các sàn giao dịch Hàn Quốc và thị trường toàn cầu. Hiện tượng này, mặc dù với cường độ thấp hơn, vẫn tồn tại cho đến hiện nay.

Phân loại các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá

Tùy thuộc vào quy mô hoạt động và các yếu tố liên quan, Kinh doanh chênh lệch giá có thể được chia thành một số loại chính:

• Kinh doanh chênh lệch giá nội bộ: thực hiện giao dịch trong một nền tảng với việc sử dụng các cặp giao dịch khác nhau. Ưu điểm chính là tốc độ thực hiện, vì không cần phải chuyển đổi tài sản giữa các sàn.

• Kinh doanh chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch: đề cập đến việc mua tài sản trên một sàn giao dịch và bán trên sàn khác. Đây là một chiến lược phức tạp hơn, đòi hỏi phải có tài khoản hoạt động trên nhiều sàn giao dịch và tính đến sự chậm trễ về thời gian khi chuyển tiền.

• Trọng tài quốc tế: chiến lược trọng tài toàn diện sử dụng các nền tảng ở nhiều khu vực pháp lý, hệ thống thanh toán địa phương và tiền tệ fiat. Đây là loại hình kinh doanh chênh lệch giá phức tạp nhất và có tiềm năng sinh lời cao nhất.

Riêng biệt cần nhấn mạnh đến Kinh doanh chênh lệch giá DEX, điều này khác biệt đáng kể về cơ chế thực hiện và dựa trên việc làm việc với các pool thanh khoản, trượt giá và các đặc điểm giao dịch trong các mạng blockchain khác nhau.

P2P Kinh doanh chênh lệch giá: phương pháp và đặc điểm

Một loại hình giao dịch chênh lệch giá đặc biệt là giao dịch P2P, dựa trên việc sử dụng các giao dịch trực tiếp giữa người dùng. Đặc điểm chính của giao dịch P2P là định giá theo thỏa thuận, khi giá trị tài sản được xác định thông qua thỏa thuận của các bên và có thể khác với giá thị trường.

Chiến lược cơ bản của Kinh doanh chênh lệch giá P2P quy định:

1. Mua tài sản tiền điện tử với giá dưới thị trường thông qua nền tảng P2P
2. Chuyển tài sản vào tài khoản sàn giao dịch
3. Bán theo giá thị trường hiện tại với việc thu được lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá

Chiến lược tiên tiến hơn bao gồm việc tạo ra các quảng cáo mua hoặc bán riêng với việc thiết lập giá khác với giá thị trường, cho phép hình thành thêm biên lợi nhuận khi thực hiện giao dịch.

Cấu trúc các liên kết kinh doanh chênh lệch giá và thuật toán hành động

Trong việc thực hiện thực tiễn, những người kinh doanh chênh lệch giá sử dụng cái gọi là "các liên kết chênh lệch giá" — chuỗi hành động mua và bán tài sản để thu lợi nhuận từ chênh lệch giá. Liên kết chênh lệch giá đơn giản nhất có thể trông như sau:

1. Mua ETH với giá X trên sàn P2P
2. Chuyển ETH vào ví giao dịch của nền tảng thương mại đã chọn
3. Bán ETH với giá Y trên sàn giao dịch

Trên thực tế, các kết nối kinh doanh chênh lệch giá thường phức tạp hơn và có thể bao gồm tới 10 hoặc nhiều hơn các hoạt động trung gian, sử dụng các cặp giao dịch khác nhau, nền tảng và thậm chí cả các loại tiền tệ fiat.

Chu trình hoàn thành tất cả các hành động trong một liên kết được gọi là "vòng". Hiệu quả của chiến lược kinh doanh chênh lệch giá được đánh giá dựa trên lợi suất của một vòng tính theo phần trăm so với số vốn đã đầu tư. Mô hình kinh doanh chênh lệch giá lý tưởng giả định rằng lợi nhuận thu được sẽ được tái đầu tư vào các vòng tiếp theo để gia tăng vốn.

Công cụ của người kinh doanh chênh lệch giá: máy quét và tổng hợp

Sự công khai của sổ lệnh giao dịch và giao dịch blockchain cho phép tổng hợp và phân tích dữ liệu về giá trên các thị trường khác nhau để tìm kiếm cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá. Các công cụ dễ tiếp cận nhất cho các nhà giao dịch:

• Cryptorank cung cấp một tab chuyên biệt "Kinh doanh chênh lệch giá" trên trang của mỗi loại tiền điện tử, hiển thị sự chênh lệch giá giữa các nền tảng khác nhau.

• Coinmarketcap cung cấp danh sách đầy đủ các thị trường cho mỗi loại tiền điện tử, cho phép theo dõi sự chênh lệch tỷ giá trong các cặp giao dịch khác nhau.

• Dexscreener chuyên về việc theo dõi các pool thanh khoản, điều này cho phép theo dõi sự chênh lệch tỷ giá trong hệ sinh thái phi tập trung.

Xét thấy sự năng động của thị trường tiền điện tử, việc theo dõi giá chênh lệch một cách thủ công đòi hỏi một lượng thời gian đáng kể — nguồn lực khan hiếm nhất đối với người kinh doanh chênh lệch giá. Do đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng các bộ quét tự động để phát hiện và thực hiện các liên kết chênh lệch giá, chẳng hạn như:

• Coingapp
• Kinh doanh chênh lệch giá
• Kinh doanh chênh lệch giá Tool

Các khía cạnh pháp lý của kinh doanh chênh lệch giá

Kinh doanh chênh lệch giá là một chiến lược giao dịch hợp pháp với điều kiện tuân thủ các yêu cầu quy định của các nền tảng giao dịch và các thẩm quyền. Những yêu cầu này có thể bao gồm:

• Thực hiện các thủ tục KYC là bắt buộc
• Tuân thủ giới hạn giao dịch
• Xác minh các công cụ thanh toán

Rủi ro pháp lý chính mà một người kinh doanh chênh lệch giá có thể gặp phải là các cáo buộc về rửa tiền. Để giảm thiểu rủi ro này, nên có khả năng xác nhận nguồn gốc của các tài sản được sử dụng và tránh các công cụ ẩn danh giao dịch có thể gây nghi ngờ từ các hệ thống an ninh của sàn giao dịch.

Bộ nền tảng tối ưu cho Kinh doanh chênh lệch giá

Danh sách cụ thể các sàn giao dịch cần thiết phụ thuộc vào các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá được chọn và quy mô hoạt động. Thông thường, các chênh lệch giá đáng kể nhất xảy ra giữa các sàn giao dịch lớn và các nền tảng ít được biết đến, vì vậy để kinh doanh chênh lệch giá hiệu quả, nên có các tài khoản hoạt động trên:

• Trên các nền tảng quốc tế hàng đầu
• Sàn giao dịch khu vực với tính thanh khoản cao
• Các nền tảng chuyên biệt cho các tài sản cụ thể
• Nền tảng P2P với các phương thức thanh toán khác nhau

Nguyên tắc cơ bản cho một Kinh doanh chênh lệch giá chuyên nghiệp: càng nhiều tài khoản giao dịch trong mạng lưới, càng có nhiều cơ hội chênh lệch giá tiềm năng.

Thực tế của kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử hiện đại

Kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử là một chiến lược giao dịch nhằm thu lợi từ sự khác biệt về giá của cùng một tài sản trên các thị trường khác nhau. Nó có đặc điểm là rủi ro tương đối thấp và vòng quay vốn nhanh. Trong quy mô toàn thị trường, kinh doanh chênh lệch giá thực hiện một chức năng tích cực, góp phần vào việc hình thành tỷ giá công bằng đồng nhất của các tài sản và giảm sự phân mảnh của vốn.

Trong những giai đoạn đầu của sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử, kinh doanh chênh lệch giá đã có sẵn cho một nhóm rộng lớn các nhà đầu tư và cho phép thu được lợi nhuận đáng kể ngay cả với vốn nhỏ. Trong điều kiện hiện đại, phân khúc này chủ yếu được chiếm lĩnh bởi các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp và các thuật toán giao dịch, có khả năng phản ứng với các khoảng cách giá với tốc độ tối đa.

Tuy nhiên, cơ hội cho Kinh doanh chênh lệch giá vẫn tồn tại cho đến hôm nay. Để thực hiện thành công chiến lược này, nhà giao dịch cần có kỹ năng phân tích thông tin phát triển, quản lý nhiều tài khoản giao dịch trên các nền tảng khác nhau và các công cụ theo dõi tình hình thị trường hiệu quả.