So sánh các đồng ổn định hàng đầu: USDT và USDC vào năm 2025

USDC là gì?

USDC (USD Coin) — là một stablecoin kỹ thuật số được gắn với đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1. Khác với các loại tiền điện tử thông thường, USDC được tạo ra để duy trì giá ổn định, tương đương với một đô la Mỹ. Mỗi token USDC được bảo đảm bằng một đô la Mỹ và các trái phiếu chính phủ ngắn hạn của Mỹ, đảm bảo sự ổn định của giá trị của nó.

USDC thường được gọi là "tiền kỹ thuật số cho kỷ nguyên số", kết hợp tài chính truyền thống với tốc độ và khả năng tiếp cận của công nghệ blockchain. Là một stablecoin được quản lý, USDC cung cấp một cách đáng tin cậy để lưu trữ, chuyển tiền và nhận giá trị trong hệ sinh thái tiền điện tử mà không gặp rủi ro về sự biến động giá cả.

Lịch sử tạo ra USDC

USDC đã được công bố vào tháng 5 năm 2018 và chính thức ra mắt vào tháng 9 năm 2018. Nó được tạo ra bởi liên minh Centre, một liên doanh giữa các công ty Circle ( và một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất. Các nhà sáng lập, bao gồm cả những người đồng sáng lập Circle là Jeremy Allaire và Sean Neville, đã nỗ lực để tạo ra một mạng lưới mở cho việc trao đổi giá trị toàn cầu, tương tự như cách mà internet đã cung cấp sự trao đổi thông tin mở.

Kể từ khi ra mắt, USDC đã trở thành một trong những stablecoin lớn nhất thế giới với hàng tỷ USD đang lưu hành trên nhiều mạng blockchain.

Cơ chế hoạt động của USDC

) Quy trình đúc và thanh lý

Khác với các loại tiền điện tử như bitcoin, được phát hành thông qua quá trình khai thác, USDC hoạt động thông qua quá trình đúc và đổi. Khi người dùng hoặc công ty chuyển đô la Mỹ vào tài khoản Circle của họ, Circle phát hành ### hoặc "đúc" ( một số lượng token USDC tương đương, được gửi đến ví kỹ thuật số của người dùng.

Khi ai đó muốn đổi USDC của họ sang đô la Mỹ, họ gửi token trở lại Circle, sau đó Circle sẽ "hủy" )tiêu hủy( các token này và trả lại số lượng tương đương đô la Mỹ cho người dùng. Quá trình này đảm bảo rằng số lượng token USDC lưu hành luôn tương ứng với số lượng đô la Mỹ trong dự trữ.

) Tài sản dự trữ USDC

Độ tin cậy của USDC được đảm bảo bởi hệ thống dự trữ minh bạch. Mỗi token USDC được đảm bảo bằng tiền mặt và các tài sản tương đương có tính thanh khoản cao. Theo dữ liệu từ Circle, phần lớn các dự trữ USDC được đầu tư vào Quỹ dự trữ Circle - quỹ thị trường tiền tệ của chính phủ đã đăng ký với SEC, do BlackRock quản lý.

Dự trữ bao gồm tiền mặt được lưu giữ trong một tài khoản riêng biệt tại các cơ sở tài chính được quản lý tại Hoa Kỳ và trái phiếu chính phủ ngắn hạn của Hoa Kỳ. Cách tiếp cận này đảm bảo hỗ trợ USDC ở mức 1:1 với đô la Mỹ và khả năng mua lại bất cứ lúc nào.

So sánh USDC và các stablecoin khác

USDC so với USDT: phân tích so sánh

Trong thị trường stablecoin, USDC và USDT ###Tether( là hai người chơi hàng đầu. Cả hai đều cố gắng duy trì tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ, tuy nhiên giữa chúng có những sự khác biệt đáng kể:

| Tiêu chí | USDC | USDT | |----------|------|------| | Vốn hóa thị trường | Nhỏ hơn, nhưng ổn định tăng trưởng | Lớn nhất trong số các stablecoin )73,2% thị trường( | | Khối lượng giao dịch )24g( | $5,8 tỷ | $52 tỷ | | Sự minh bạch | Đánh giá và báo cáo dự trữ hàng tháng | Báo cáo hàng quý | | Sự tuân thủ quy định | Cao, hoàn toàn tuân thủ MiCA vào năm 2024 | Hạn chế, phạt 41 triệu USD vào năm 2021 | | Sử dụng trong DeFi | $7,3 tỷ đã bị khóa )TVL( | $4,9 tỷ đã bị khóa )TVL( | | Mạng blockchain chính | Ethereum )71% hoạt động( | Tron )49% hoạt động( | | Tốc độ rút tiền | Nhanh hơn 52% trong thời gian thị trường giảm | Chậm hơn, nhưng với tính thanh khoản cao hơn |

) Lợi ích của USDC

USDC cung cấp một số lợi thế chính đã góp phần vào sự phổ biến ngày càng tăng của nó:

1. Tuân thủ quy định: Circle được đăng ký là công ty dịch vụ tài chính tại FinCEN và có giấy phép ở nhiều khu vực pháp lý trên toàn thế giới.

2. Minh bạch dự trữ: Đánh giá định kỳ và báo cáo hàng ngày mang lại cho người dùng sự tự tin về việc đảm bảo USDC.

3. Đa chuỗi: USDC có sẵn trên hơn 15 mạng blockchain, bao gồm Ethereum, Solana, Polygon và nhiều mạng khác.

4. Tích hợp với DeFi: USDC đã trở thành thành phần chính của nhiều nền tảng tài chính phi tập trung, xử lý 2,4 tỷ USD mỗi tháng thông qua Circle Trade.

5. Tốc độ và phí thấp: Giao dịch USDC diễn ra nhanh chóng và có phí thấp hơn so với các hệ thống tài chính truyền thống.

Các khía cạnh thực tiễn của việc sử dụng USDC và USDT trên các sàn giao dịch tiền điện tử

Đặc điểm của tiền gửi và rút tiền

Cả hai stablecoin đều yêu cầu xác minh KYC để phát hành và mua lại. Thời gian xử lý cho cả hai stablecoin thường là 1-2 ngày làm việc. Phí có thể khác nhau tùy thuộc vào nền tảng và mạng blockchain được chọn:

• Đối với USDT: Phí thấp nhất có sẵn khi sử dụng mạng Tron ###TRC-20(
• Đối với USDC: Tối ưu nhất là sử dụng Ethereum )ERC-20( hoặc Solana để cân bằng giữa sự an toàn và chi phí chuyển khoản.

) Lựa chọn stablecoin cho các mục đích khác nhau

• Dành cho các nhà giao dịch: USDT cung cấp thanh khoản cao nhất và được hỗ trợ bởi hầu hết các sàn giao dịch, điều này làm cho nó trở thành sự lựa chọn tối ưu cho giao dịch tích cực.
• Để lưu trữ dài hạn: USDC cung cấp sự minh bạch và tuân thủ quy định tốt hơn.
• Cho các giao dịch DeFi: USDC có lợi thế về mặt an toàn và tích hợp vào các giao thức phi tập trung.
• Dành cho người dùng tổ chức: USDC chủ yếu được sử dụng do tính minh bạch và sự tuân thủ các yêu cầu quy định.

An toàn và ổn định

Cả hai stablecoin đều có khả năng chặn các địa chỉ liên quan đến hoạt động bất hợp pháp. Lịch sử cho thấy USDT đã có nhiều trường hợp chặn địa chỉ hơn. Về mặt ổn định, cả hai stablecoin đều đã trải qua một vài trường hợp lệch khỏi việc gắn bó với đô la Mỹ, tuy nhiên từ năm 2025, chúng duy trì giá trị ổn định.

USDC được coi là an toàn hơn nhờ vào sự minh bạch của các dự trữ và các yêu cầu quy định nghiêm ngặt hơn, trong khi USDT vẫn chiếm ưu thế về khối lượng giao dịch và tính thanh khoản.

Khía cạnh kỹ thuật của USDC và USDT

Các mạng blockchain được hỗ trợ

USDT được hỗ trợ trên nhiều blockchain, bao gồm:

• Ethereum ###ERC-20(
• Tron )TRC-20(
• BNB Smart Chain )BEP-20(
• Solana
• Polygon

USDC ban đầu sử dụng tiêu chuẩn ERC-20 trên Ethereum, nhưng cũng có sẵn trên các mạng khác, bao gồm Solana và Polygon.

) Cấu trúc dự trữ

USDC:

• 100% bảo đảm bằng tiền mặt và các tài sản tương đương
• Các tổ chức tài chính được quản lý của Hoa Kỳ
• Báo cáo minh bạch hàng tuần về dự trữ

USDT:

• Tài sản hỗn hợp, bao gồm đô la Mỹ, giấy thương mại và các tài sản thanh khoản khác
• Cấu trúc dự trữ ít minh bạch hơn
• Báo cáo hàng quý về việc đảm bảo

Sự lựa chọn giữa USDT và USDC phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể của người dùng, ưu tiên về tính thanh khoản, an toàn và sự tuân thủ quy định.