Độ biến động thực tế trung bình là gì?

Question

Biên độ biến động thực tế trung bình (ATR) là một chỉ số được sử dụng rộng rãi trong phân tích kỹ thuật để ước lượng tính biến động của thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. ATR được giới thiệu lần đầu tiên vào năm 1978 bởi nhà phân tích kỹ thuật J. Wells Wilder Jr. trong cuốn sách "New Concepts in Technical Trading Systems."

ATR tính toán độ biến động giá ngầm trong khoảng thật khác nhau trong 14 ngày và xác định giá trị trung bình. Chỉ số này có những lợi ích trong việc thiết lập giá dừng lỗ, nhưng cũng có một số hạn chế.

Giới thiệu

Giao dịch có thể rất không ổn định, đặc biệt là trong thị trường tài sản tiền mã hóa, xu hướng này rất rõ ràng. Các trader cố gắng dự đoán biến động giá và tận dụng điều đó. Để làm điều đó, họ sử dụng nhiều phương pháp khác nhau, chẳng hạn như phân tích kỹ thuật và các chỉ số biến động giá như biên độ biến động thực tế trung bình (ATR). Đối với nhiều trader, ATR trở thành một công cụ quan trọng mà họ cần nắm vững để làm sâu sắc thêm phân tích kỹ thuật.

Định nghĩa biên độ biến động thực tế trung bình

ATR được phát triển vào năm 1978 bởi nhà phân tích kỹ thuật J. Wells Wilder Jr. như một công cụ đo lường biến động. Kể từ đó, ATR đã trở thành một trong những chỉ số biến động kỹ thuật phổ biến nhất.

Hiện nay, nó được sử dụng kết hợp với các chỉ số định hướng khác như chỉ số định hướng trung bình (ADX) và chỉ số định hướng trung bình cường độ (ADXR). Các nhà giao dịch đang sử dụng ATR để cố gắng xác định khoảng thời gian tốt nhất để giao dịch với những biến động giá mạnh.

Chỉ số này tính toán giá thị trường trung bình của tài sản trong 14 ngày. Tuy nhiên, ATR không cung cấp thông tin cụ thể về xu hướng giá hay hướng đi, mà chỉ cho thấy bức tranh tổng thể về biến động giá trong khoảng thời gian đã chỉ định. Giá trị ATR cao cho thấy tính biến động giá cao, trong khi giá trị ATR thấp cho thấy tính biến động thấp.

Các nhà giao dịch sẽ xem xét mức độ biến động giá khi đưa ra quyết định mua hoặc bán tài sản trong khoảng thời gian này. Cần lưu ý rằng ATR chỉ là một ước tính về biến động giá và nên được sử dụng chỉ như một hướng dẫn.

Phương pháp tính toán độ biến động trung bình thực hiệu

Khi tính toán ATR, cần tìm biên độ biến động thực sự lớn nhất (TR) trong khoảng thời gian chỉ định. Điều này bao gồm việc tính toán ba khoảng khác nhau và chọn khoảng lớn nhất trong số đó:

Giá trị lấy từ giá thấp nhất của kỳ trước trừ đi giá cao nhất của kỳ trước
Giá trị tuyệt đối của sự chênh lệch giữa mức cao nhất của kỳ trước và mức đóng cửa của kỳ trước (không xem xét dấu trừ)
Giá trị tuyệt đối của giá đóng cửa kỳ trước trừ đi giá thấp nhất kỳ trước.

Thời gian này có thể khác nhau tùy thuộc vào khung thời gian mà trader chọn. Ví dụ, đối với tài sản tiền điện tử là 24 giờ, còn đối với cổ phiếu là 1 ngày giao dịch, v.v. Khi tính toán ATR trong một khoảng thời gian nhất định (thường là 14 ngày), chúng ta tính toán TR cho mỗi khoảng thời gian, sau đó cộng lại và lấy trung bình cộng.

Bằng cách xác định ATR trong một khoảng thời gian nhất định, bạn có thể hiểu được tính biến động của giá tài sản trong khoảng thời gian đó. Thông thường, ATR được hiển thị dưới dạng đường trên biểu đồ. Ví dụ, hình dưới đây cho thấy đường ATR tăng lên khi tính biến động tăng (không phụ thuộc vào hướng giá).

Lý do các nhà giao dịch tài sản kỹ thuật số sử dụng biên độ biến động thực tế trung bình

Các nhà giao dịch tài sản kỹ thuật số thường xuyên sử dụng ATR để ước lượng độ biến động giá trong một khoảng thời gian nhất định. Độ biến động cao của thị trường tài sản kỹ thuật số làm cho ATR đặc biệt hữu ích. Nhiều nhà giao dịch sử dụng ATR như một phần của chiến lược giao dịch của họ để đặt các lệnh chốt lời và lệnh dừng lỗ.

Bằng cách sử dụng ATR như vậy, bạn có thể ngăn chặn tiếng ồn của thị trường ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch. Khi giao dịch theo xu hướng dài hạn, các nhà giao dịch cần đảm bảo rằng vị thế của họ không bị giải phóng do những biến động trong ngày.

Một trong những chiến lược phổ biến là nhân ATR với 1,5 lần hoặc 2 lần, sau đó đặt mức dừng lỗ dưới mức giá vào lệnh. Trong biến động hàng ngày, giá kích hoạt dừng lỗ sẽ không đạt được. Nếu điều đó xảy ra, điều đó cho thấy giá đã giảm mạnh.

Nhược điểm của biên độ biến động thực tế trung bình

Chỉ số ATR có nhiều lợi ích nhờ khả năng thích ứng và theo dõi biến động giá, nhưng chủ yếu có 2 nhược điểm:

1. ATR không cung cấp dữ liệu cụ thể. Đối với nhiều nhà giao dịch, sự không chắc chắn này có thể trở thành một nhược điểm lớn. Bởi vì không có giá trị ATR nào có thể xác định chính xác xem xu hướng có đảo ngược hay không.

2. ATR chỉ đo lường sự biến động giá, do đó không thể dự đoán sự thay đổi hướng đi của giá tài sản. Ví dụ, một số nhà giao dịch có thể hiểu nhầm sự gia tăng đột ngột của ATR như là xác nhận cho một xu hướng tăng hoặc giảm hiện tại, nhưng điều này đã được chứng minh là sai lầm.

Kết luận

ATR là một công cụ hữu ích để phân tích sự biến động của thị trường và được nhiều nhà giao dịch yêu thích. Vì sự biến động là một yếu tố quan trọng trong giao dịch tài sản tiền điện tử, chỉ số này đặc biệt hữu ích cho các tài sản kỹ thuật số. Nó dễ sử dụng, nhưng khi sử dụng như một phần của chiến lược giao dịch, cần xem xét một số hạn chế.