Nghệ Thuật Tối Tăm Của Backtesting: Một Lời Thú Nhận Của Trader

Tôi đã dành vô số giờ đồng hồ để nhìn chằm chằm vào các biểu đồ, tin rằng chiến lược tuyệt vời tiếp theo của tôi sẽ là cái giúp tôi giải mã thị trường. Nhưng hãy để tôi kể cho bạn về việc kiểm tra lại - người tình quyến rũ đã làm tan nát trái tim tôi nhiều hơn những gì tôi muốn thừa nhận.

Kiểm tra lại là một quả cầu pha lê kỳ diệu, nơi chúng ta áp dụng các quy tắc giao dịch của mình vào dữ liệu lịch sử và - voilà! - dự đoán lợi nhuận trong tương lai mà không phải mạo hiểm một xu nào. Thật là một lời nói dối tuyệt đẹp.

Khi tôi lần đầu tiên phát hiện ra backtesting, tôi nghĩ rằng tôi đã tìm thấy chén thánh. Tôi đã chạy chiến lược giao cắt trung bình động tinh vi của mình qua năm năm dữ liệu Bitcoin, và kết quả trông thật tuyệt vời! Lợi nhuận hai chữ số, mức giảm tối thiểu - tôi gần như đang đếm những triệu phú tương lai của mình.

Thực tế? Thị trường không quan tâm đến kết quả kiểm tra lại của bạn.

Vấn đề sâu sắc hơn những gì hầu hết những người nghiệp dư nhận ra. Dữ liệu lịch sử chỉ là vậy - lịch sử. Thị trường phát triển, tâm lý thay đổi, và các sự kiện thiên nga đen xảy ra. Tôi đã chứng kiến những chiến lược đã được kiểm tra hoàn hảo sụp đổ trong môi trường giao dịch thực tế vì chúng không thể tính đến việc trượt giá, khoảng cách thanh khoản, hoặc đơn giản là sự phi lý của thị trường.

Những nền tảng giao dịch tinh tế đó khiến việc chọn lựa khung thời gian và các tham số trở nên quá dễ dàng cho đến khi bạn có được kết quả mong muốn. Tôi đã thao túng các biến để tạo ra những kết quả kiểm tra lại đẹp mắt nhiều hơn tôi muốn thừa nhận. Nó giống như gian lận học thuật, nhưng tôi chỉ đang lừa dối chính mình.

Những kẻ vi phạm tồi tệ nhất là những công ty giao dịch lớn này với máy tính hiệu suất cao và các thuật toán máy học của họ. Họ sẽ thuyết phục các nhà đầu tư rằng họ đã phát hiện ra một lợi thế toán học nào đó thông qua việc kiểm tra lại dữ liệu một cách rộng rãi. Trong khi đó, họ chỉ đang điều chỉnh dữ liệu cho đến khi nó kể câu chuyện mà họ muốn bán.

Ngay cả với giao dịch tiền điện tử - nơi tôi đã dành phần lớn những năm gần đây - việc kiểm tra lại là vấn đề. Làm thế nào bạn có thể kiểm tra lại các chiến lược một cách có ý nghĩa trên các tài sản chỉ có một thập kỷ lịch sử, được đánh dấu bởi sự thao túng và biến động cực đoan?

Đừng hiểu lầm tôi - tôi vẫn kiểm tra lại mọi thứ. Nó vẫn tốt hơn việc bay hoàn toàn mù quáng. Nhưng tôi đã học cách tiếp cận kết quả với sự hoài nghi lành mạnh và không bao giờ tin tưởng một chiến lược trông quá tốt để trở thành sự thật.

Sự thật khó khăn? Thị trường là những hệ thống hỗn loạn được điều khiển bởi cảm xúc con người, động lực quyền lực của các tổ chức và các sự kiện toàn cầu không thể đoán trước. Một bài kiểm tra lại không thể nắm bắt được sự phức tạp đó - nó chỉ có thể mang lại cho bạn một cảm giác an toàn giả tạo trước khi thị trường thực sự đấm bạn vào mặt.

Lời khuyên của tôi? Sử dụng backtesting như một công cụ trong nhiều công cụ khác. Hiểu rõ những hạn chế của nó. Và luôn chuẩn bị tinh thần cho việc chiến lược đã được backtest hoàn hảo của bạn có thể thất bại một cách ngoạn mục khi tiền thật đang được đặt cược. Đó là lúc việc học hỏi thực sự bắt đầu.