Ông ấy đã thách thức thị trường và kiếm được 700 triệu đô la Mỹ bằng cách dự đoán cuộc khủng hoảng năm 2008

Michael Burry, một cựu bác sĩ chuyển sang làm quản lý quỹ, đã xác định những sai sót nghiêm trọng trên Phố Wall mà người khác đã bỏ qua. Phân tích tỉ mỉ của ông đã tiết lộ rằng các trái phiếu thế chấp được phân loại là "an toàn" thực chất lại đầy rẫy các khoản thế chấp có rủi ro cao.

Cược chống lại thị trường

Vào năm 2005, Burry đã có một lập trường hoàn toàn trái ngược với sự đồng thuận của thị trường:

• Đối đầu với những tổ chức lớn nhất của Phố Wall yêu cầu các công cụ để cược chống lại thị trường bất động sản
• Đã phát triển cá nhân công cụ tài chính được biết đến với tên gọi "credit default swap" (CDS)
• Đầu tư 1 tỷ đô la vào việc đặt cược vào sự sụp đổ của thị trường bất động sản Mỹ, đối mặt với sự hoài nghi chung.

Kháng cự và kiên trì

Trong suốt hai năm dài, Burry:

• Tiếp tục mất tiền trong khi thị trường vẫn tăng
• Đã bị các nhà đầu tư chế nhạo vì họ coi nó là vô lý
• Đối mặt với áp lực từ khách hàng yêu cầu rút lại khoản đầu tư của họ
• Giữ vững niềm tin kiên định của mình, dựa trên phân tích dữ liệu chứ không phải cảm xúc

Chiến thắng của phân tích dựa trên cơ sở

Khi cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 cuối cùng bùng nổ, dự đoán của ông đã trở thành hiện thực. Thị trường bất động sản sụp đổ, và chiến lược đầu tư của ông đã chứng minh là xuất sắc.

Kết quả thật ngoài sức tưởng tượng:

• Quỹ đầu tư của bạn đã tạo ra lợi nhuận khoảng 700 triệu US$
• Burry đã cá nhân kiếm được khoảng 100 triệu đô la Mỹ

Bài học cho các nhà đầu tư hiện đại

Câu chuyện này không chỉ đại diện cho một trong những nước đi ấn tượng nhất trong lịch sử tài chính, mà còn là một bài học mạnh mẽ về những nguy hiểm của tư duy bầy đàn trong các thị trường tài chính.

Chiến lược của Burry cho thấy đúc phân tích độc lập và dựa trên dữ liệu có thể vượt qua sự đồng thuận của thị trường, một nguyên tắc vẫn giữ nguyên giá trị cả trong các thị trường truyền thống và các thị trường tài sản kỹ thuật số hiện nay.

Đối với các nhà đầu tư hoạt động trên các nền tảng giao dịch, trường hợp của Michael Burry cung cấp những hiểu biết quý giá về cách xác định sự chênh lệch giữa giá trị cảm nhận và giá trị thực, bất kể công cụ tài chính nào đang được xem xét.