Nỗi Dilemma Triparty Ngân Hàng: Một Cái Nhìn Quan Trọng Về Truy Cập Tiền Điện Tử Của Tổ Chức

Gần đây, tôi đã thấy những sàn giao dịch crypto này chạy đua điên cuồng để tìm kiếm tính hợp pháp từ các tổ chức, và thiết lập "Banking Triparty" mới này chỉ là nỗ lực mới nhất của họ để biến sòng bạc crypto thành một hình thức ngân hàng.

Tiền đề nghe có vẻ ấn tượng trên giấy - tài sản đảm bảo được ngân hàng hỗ trợ, "độ sâu giao dịch không ai sánh kịp," và tất cả những điều đó về "kiểm soát rủi ro cấp ngân hàng." Nhưng hãy thành thật mà nói, họ đang cố gắng có cả bánh và ăn nó bằng cách giữ tiền thật của bạn với các ngân hàng được quản lý trong khi vẫn khiến bạn chơi trong sân chơi không được quản lý của họ.

Từ kinh nghiệm của tôi khi làm việc với các khách hàng tổ chức, thỏa thuận ba bên này thực sự chỉ là một cách nói hoa mỹ rằng "chúng tôi sẽ để các ngân hàng truyền thống giữ tài sản thực của bạn trong khi chúng tôi cho bạn tín dụng để đánh bạc với chúng tôi." Chắc chắn, họ hô hào "$100 trillion trong khối lượng giao dịch tích lũy," nhưng chúng ta đều biết những con số này có thể bị thổi phồng như thế nào với giao dịch rửa và những trò lừa bịp khác.

Điều khiến tôi thực sự bực bội là sự mỉa mai của việc quảng bá "tuân thủ" và là "sàn giao dịch được quản lý nhiều nhất" trong khi ngành công nghiệp vẫn tiếp tục hoạt động trong những khu vực xám về quy định ở hầu hết các khu vực pháp lý. Họ tuyên bố đã đầu tư hàng triệu vào các chương trình tuân thủ, nhưng tôi đã chứng kiến ​​trực tiếp cách mà những sàn giao dịch này chuyển hướng từ khu vực pháp lý này sang khu vực pháp lý khác mỗi khi áp lực quy định gia tăng.

Phần Câu hỏi thường gặp thực sự rất đáng cười - bạn có nhận thấy họ mơ hồ như thế nào về những ngân hàng nào thực sự hợp tác với họ không? Hay tài sản thế chấp nào thực sự được chấp nhận? Đó là vì nhiều tổ chức uy tín vẫn tránh xa những mối quan hệ sâu sắc với các hoạt động tiền điện tử.

Toàn bộ thiết lập này được thiết kế để giúp các nhà đầu tư tổ chức cảm thấy thoải mái trong khi vẫn tối đa hóa giá trị từ hoạt động giao dịch của họ. Cấu trúc ba bên tự nó không phải là xấu - nó được sử dụng rộng rãi trong tài chính truyền thống cho các mục đích hợp pháp - nhưng ở đây nó đang được sử dụng như một con ngựa thành Troy để khiến các tổ chức bảo thủ cảm thấy thoải mái khi tham gia vào một thị trường vẫn còn biến động.

Tôi tự hỏi có bao nhiêu khách hàng tổ chức thực sự hiểu những gì xảy ra với dữ liệu giao dịch của họ khi họ bắt đầu sử dụng dịch vụ này, hoặc cách mà tài sản đảm bảo của họ có thể được xử lý trong những thời điểm căng thẳng trên thị trường. Chi tiết luôn là vấn đề quan trọng trong những thỏa thuận này.

Tóm lại: đây chỉ là một nỗ lực khác để kết nối TradFi và crypto, nhưng được trình bày bằng ngôn ngữ ngân hàng để làm cho nó có vẻ an toàn hơn thực tế.