Phân tích giá Bitcoin: Đợt bán tháo lớn kích hoạt sự điều chỉnh ngắn hạn

Giá của Bitcoin đã trải qua một đợt giảm giá đáng kể, giảm từ hơn $30,000 xuống mức thấp địa phương là $29,032 vào những giờ sáng sớm (4:00 am EST). Sự sụt giảm 3.5% này diễn ra trong một khoảng thời gian 20 phút ngắn ngủi.

Mặc dù việc bán tháo thiếu một yếu tố cơ bản rõ ràng, nhưng phân tích thị trường chỉ ra hai yếu tố chính đứng sau sự chuyển động giá đột ngột này: một đợt thanh lý lớn 16,000 BTC ( có giá trị khoảng $467 triệu ) trên một sàn giao dịch tiền điện tử lớn, tiếp theo là một chuỗi các đợt thanh lý trên thị trường hợp đồng tương lai.

Giải phẫu của sự giảm giá Bitcoin

Dữ liệu thị trường cho thấy yếu tố ban đầu kích hoạt sự giảm giá đột ngột của Bitcoin là một lệnh bán lớn 16,000 BTC được thực hiện với giá thị trường trên một sàn giao dịch giao ngay hàng đầu. Trong khi đó, các sàn giao dịch khác cho thấy khối lượng bán "khá điển hình" trong cùng thời gian, làm nổi bật tính chất tập trung của áp lực bán này.

Nhiều tín hiệu cảnh báo đã xuất hiện trước sự kiện thị trường này, với dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch giao ngay lớn và các nhà tạo lập thị trường đang tích cực bán ra trước khi giá giảm mạnh. Sự tập trung bất thường của khối lượng bán ra đặt ra những câu hỏi quan trọng về động lực thị trường:

Có thể đây là một mức thấp địa phương mới nếu $29K được giữ và không có thông tin tiêu cực nào được đưa ra sau đó. Tuy nhiên, 16K BTC là kích thước không bình thường để được bán thị trường chỉ từ một sàn giao dịch. Thông thường, loại bán này xảy ra trước khi có tin xấu ra mắt. Nếu là một sự kiện không đáng kể; có thể thấy một cú squeeze ngắn omega.

Chỉ báo Kỹ thuật và Phản ứng Thị trường

Các nhà phân tích kỹ thuật gợi ý rằng các nhà giao dịch nên theo dõi một số chỉ báo chính sau sự kiện này:

• Tỷ lệ tài trợ tiêu cực trên các nền tảng phái sinh
• Lãi suất mở tăng, cho thấy các vị thế bán khống đáng kể trong thị trường
• Khối lượng mua giao ngay tăng lên như một tín hiệu phản đối tiềm năng

Việc bán tháo lớn ban đầu đã kích hoạt điều mà các nhà giao dịch xác định là "squeeze dài" trên thị trường hợp đồng tương lai. Theo dữ liệu thị trường từ Coinglass, hơn $181 triệu đô la giá trị vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin đã bị thanh lý. Điều này đại diện cho khối lượng thanh lý dài lớn nhất kể từ các sự kiện tương tự vào tháng Ba năm nay.

So sánh mẫu lịch sử

Sự di chuyển của thị trường hiện tại cho thấy những điểm tương đồng nổi bật với các sự kiện thanh lý trước đây:

• Vào ngày 9 tháng 3, một cú giảm giá 248,8 triệu đô la đã khiến Bitcoin giảm từ 21.700 đô la xuống dưới 20.000 đô la, nhưng thị trường đã phục hồi lên trên 22.000 đô la chỉ trong hai ngày.
• Vào ngày 23 tháng 3, một đợt siết dài trị giá 183,7 triệu USD đã đẩy Bitcoin từ 28,300 USD xuống khoảng 27,000 USD, với thị trường phục hồi tất cả các khoản lỗ trong vòng một ngày.

Các nhà kỹ thuật thị trường lưu ý rằng những điều chỉnh như vậy thường phục vụ một chức năng cần thiết của thị trường, hiệu quả là làm sạch các vị thế đòn bẩy quá mức trong Bitcoin, Ethereum và nhiều altcoin khác. Dữ liệu thị trường cho thấy tỷ lệ tài trợ đã phần lớn được thiết lập lại, có khả năng tạo ra các điều kiện cho sự ổn định của thị trường.

Các nhà giao dịch nâng cao nhận ra những cuộc săn lùng thanh khoản này như là những cơ hội tiềm năng, đặc biệt khi xem xét các mẫu phục hồi nhanh chóng theo sau những sự kiện lịch sử tương tự vào tháng Ba. Tính chất tập trung của việc bán ra từ một sàn giao dịch duy nhất, thay vì phân phối rộng rãi trên thị trường, càng gợi ý rằng điều này có thể đại diện cho vị trí chiến lược hơn là sự yếu kém cơ bản của thị trường.