Khối lượng cân bằng (OBV): chỉ báo mạnh mẽ để phân tích xu hướng tiền điện tử

Khối lượng cân bằng (OBV) là một chỉ số kỹ thuật cho phép dự đoán chuyển động giá của tài sản dựa trên những thay đổi về khối lượng giao dịch. Chỉ số tích lũy này tính toán khối lượng giao dịch theo một cách đặc biệt: tăng giá trị vào những ngày giá tăng lên và giảm vào những ngày giá giảm, điều này cho phép đo lường tỷ lệ sức mạnh của người mua và người bán trên thị trường.

Nguyên lý hoạt động OBV

Phương pháp OBV dựa trên nguyên tắc rõ ràng: khi giá của tài sản đóng cửa cao hơn mức đóng cửa trước đó, toàn bộ khối lượng trong 24 giờ được coi là tích cực (tăng lên). Ngược lại, khi giá đóng cửa thấp hơn trước đó, toàn bộ khối lượng được tính là tiêu cực (giảm xuống). Bằng cách tích lũy những dữ liệu này, chỉ số hình thành một đường phản ánh áp lực tiềm năng trên thị trường.

Quan trọng là phải hiểu rằng OBV hoạt động độc quyền trên các thị trường có dữ liệu khối lượng giao dịch khả dụng. Các chỉ số khác dựa trên khối lượng — chỉ số kỹ thuật Klinger, chỉ số dòng tiền, chỉ số khối lượng âm — cũng có giới hạn tương tự.

Bối cảnh lịch sử và người sáng tạo

Joseph Grenville, tác giả của chỉ số OBV, đã phát triển phương pháp này dựa trên nguyên tắc cơ bản: khối lượng đi trước giá. Theo lý thuyết của Grenville, chính khối lượng xác định hoạt động của các thị trường tài chính, và các chuyển động giá là hệ quả của sự thay đổi khối lượng. Theo các nghiên cứu của ông, sự gia tăng đột ngột khối lượng giao dịch của tài sản thường báo hiệu một chuyển động giá đáng kể theo hướng nào đó.

Ứng dụng thực tế của OBV trong giao dịch

Chỉ số OBV đặc biệt hiệu quả trong việc phân tích các đột phá mức kháng cự. Trong đó, giá đóng cửa đóng vai trò then chốt - chúng tạo thành cơ sở để tính toán chỉ số. Các nhà giao dịch sử dụng OBV để xác nhận sức mạnh của xu hướng hiện tại hoặc để phát hiện sự đảo chiều tiềm năng.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng có một hạn chế: những biến động đột ngột về khối lượng có thể tạm thời làm giảm tính thông tin của chỉ số. Trong những trường hợp như vậy, các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường thích chờ đợi cho đến khi kết thúc giai đoạn tính toán (khoảng thời gian giữa các giao dịch), để nhận được các tín hiệu đáng tin cậy hơn.

Tín hiệu phân kỳ — chìa khóa để xác định sự đảo chiều

Thông tin quý giá nhất từ OBV đến dưới dạng tín hiệu phân kỳ, có thể dự đoán sự đảo chiều của xu hướng:

Phân kỳ gấu hình thành khi OBV giảm hoặc đóng cửa dưới mức tối thiểu trước đó, trong khi giá tiếp tục tăng lên hoặc giữ vững. Điều này thường báo hiệu một chuyển động giảm giá sắp tới.

Sự phân kỳ tăng được quan sát khi đường OBV tăng và đóng cửa cao hơn giá trị trước đó, trong khi giá của tài sản tiếp tục giảm hoặc củng cố. Tín hiệu này có thể chỉ ra một sự đảo chiều tiềm năng của xu hướng lên.

Quan trọng là phải nhấn mạnh rằng khối lượng cân bằng không phải là một công cụ tự đủ để dự đoán thị trường. Để hình thành một chiến lược giao dịch hoàn chỉnh, nó nên được sử dụng kết hợp với các chỉ số kỹ thuật và phương pháp phân tích khác. Việc áp dụng riêng lẻ OBV không mang lại độ tin cậy đủ để dự đoán các xu hướng giảm giá và tăng giá của thị trường tiền điện tử.