Phân tích hiệu quả và sử dụng chỉ báo VWAP trong giao dịch

Giới thiệu về các chỉ báo kỹ thuật

Các chỉ báo kỹ thuật đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích các thị trường tài chính. Một số chỉ báo nhằm hiển thị động lực của chuyển động giá, chẳng hạn như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), StochRSI hoặc MACD. Các chỉ báo khác giúp xác định các điểm vào và ra tiềm năng trên biểu đồ, chẳng hạn như công cụ mức Fibonacci, Parabolic SAR hoặc dải Bollinger.

Nhưng chỉ số nào có thể được coi là cơ bản nhất? Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp cho rằng đó là khối lượng giao dịch. Khối lượng là công cụ để xác nhận xu hướng, xác định các điểm đảo chiều tiềm năng và được áp dụng trong nhiều chiến lược khác.

VWAP kết hợp sức mạnh của khối lượng với động lực giá, tạo ra một chỉ báo thiết thực và tiện lợi. Các nhà giao dịch sử dụng VWAP để xác nhận xu hướng cũng như xác định các điểm vào và ra tối ưu từ các vị thế.

Hãy cùng xem xét chi tiết về VWAP, cách nó hoạt động và cách các nhà giao dịch có thể tích hợp chỉ báo này vào chiến lược giao dịch của họ.

VWAP là gì?

VWAP – là viết tắt của Giá trung bình khối lượng (Volume Weighted Average Price). Như tên gọi đã chỉ ra, đây là giá trung bình của tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, được tính toán dựa trên khối lượng giao dịch.

Giá trị đặc biệt của VWAP như một chỉ báo được tạo ra từ cách thức mà nó bao gồm khối lượng giao dịch vào công thức tính giá trung bình. Nhiều nhà giao dịch tin rằng khối lượng giao dịch là chỉ báo quan trọng nhất sau chuyển động giá. VWAP trở thành một công cụ đặc biệt hữu ích cho cả các nhà phân tích và các nhà giao dịch nhờ việc kết hợp hai chỉ số quan trọng này thành một chỉ báo.

VWAP có thể chỉ ra xu hướng thống trị trên thị trường, cũng như xác định các vùng thanh khoản quan trọng, điều này làm cho nó trở thành công cụ không thể thiếu trong bộ công cụ của nhà phân tích kỹ thuật.

Tính toán VWAP

Trên hầu hết các giao diện giao dịch, chỉ cần chọn chỉ báo và hệ thống sẽ tự động thực hiện tất cả các phép tính. Tuy nhiên, hiểu công thức cơ bản của chỉ báo sẽ giúp sử dụng nó hiệu quả hơn.

Để tính toán VWAP, cần cộng tất cả khối lượng của từng giao dịch, nhân với giá tương ứng, sau đó chia cho tổng khối lượng giao dịch:

VWAP = ∑ (Giá trung bình * Khối lượng giao dịch) / ∑ Khối lượng giao dịch

ở đâu:

Giá trung bình = (Giá cao nhất + Giá thấp nhất + Giá đóng cửa) / 3

Xem xét ví dụ về tính toán VWAP cho khoảng thời gian 5 phút:

1. Đầu tiên, chúng ta tính toán giá trung bình của nến trong 5 phút đầu tiên: cộng giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa, sau đó chia cho 3.

2. Nhân giá trung bình thu được với khối lượng giao dịch trong khoảng thời gian này ( trong trường hợp này là 5 phút ). Đặt giá trị này là n1, vì nó liên quan đến giai đoạn đo lường đầu tiên.

3. Chia n1 cho tổng khối lượng giao dịch cho đến cuối giai đoạn này. Kết quả cho thấy giá trị VWAP trong 5 phút giao dịch đầu tiên.

4. Để tính toán các giá trị VWAP tiếp theo, cần tiếp tục thêm các giá trị mới n (n2, n3, n4...) của mỗi khoảng thời gian vào các giá trị trước đó, sau đó chia cho tổng khối lượng giao dịch đến cuối thời gian này.

Bây giờ đã rõ lý do tại sao VWAP được gọi là chỉ báo tích lũy - giá trị của nó tích lũy theo thời gian.

Ứng dụng thực tiễn của VWAP trong giao dịch

Đối với những người thích phong cách đầu tư thụ động, dài hạn, VWAP có thể làm điểm tham chiếu để đánh giá trạng thái hiện tại của thị trường. Chiến lược đơn giản là chỉ mua tài sản khi giá dưới đường VWAP, điều này chỉ ra rằng tài sản có khả năng bị định giá thấp.

Nhiều nhà giao dịch tích cực coi việc giá cắt qua đường VWAP là tín hiệu để vào vị trí. Nếu giá phá vỡ và tăng lên trên đường VWAP, các nhà giao dịch thường mở vị trí dài (mua). Ngược lại, nếu giá phá vỡ và giảm xuống dưới đường VWAP, các nhà giao dịch có thể xem xét vị trí ngắn (bán).

Trong nghĩa này, VWAP có thể được sử dụng tương tự như đường trung bình động. Khi giá nằm trên đường VWAP, thị trường có thể được coi là tăng. Ngược lại, nếu giá nằm dưới đường VWAP, thị trường có thể đang trong xu hướng giảm. Tất nhiên, điều này phụ thuộc rất nhiều vào bối cảnh của mô hình kỹ thuật và nên được áp dụng một cách thận trọng.

VWAP cũng hiệu quả trong việc xác định các vùng thanh khoản. Chỉ báo này đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch tổ chức lớn, thực hiện các lệnh quy mô lớn. Nó giúp xác định các điểm vào và ra lý tưởng cho các giao dịch lớn, từ đó giảm thiểu tác động lên thị trường.

Chỉ báo có thể được sử dụng để đo lường hiệu quả thực hiện giao dịch. Trong bối cảnh này, lệnh mua được thực hiện dưới đường VWAP được coi là hiệu quả, vì giá thực hiện thấp hơn giá trung bình của tài sản tính theo khối lượng giao dịch. Ngược lại, lệnh mua được thực hiện trên đường VWAP được coi là không hiệu quả, vì giá thực hiện cao hơn giá trung bình của tài sản tính theo khối lượng giao dịch.

Việc một số nhà giao dịch lớn mua ở dưới và bán ở trên đường VWAP có thể mang lại lợi ích bổ sung cho thị trường. Trong cả hai trường hợp, những hành động này làm cho giá cả gần với giá trị trung bình hơn. Điều này đảm bảo rằng các nhà giao dịch lớn không làm lệch giá cả quá xa khỏi giá trị trung bình bằng những hành động của họ. Quan trọng là phải nhớ rằng cá voi giao dịch với quy mô rất lớn, vì vậy họ có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường.

Chiến lược giao dịch với VWAP

Đối với các nhà giao dịch hướng đến ứng dụng thực tiễn, có một số chiến lược giao dịch hiệu quả với VWAP:

1. Chiến lược quay lại VWAP

• Vào vị thế dài: khi giá nằm trong xu hướng tăng, hãy chờ đợi sự điều chỉnh về đường VWAP và sự hình thành mẫu đảo chiều ( chẳng hạn như pin-bar hoặc sự bao trùm )
• Vào vị thế bán: trong xu hướng giảm, hãy chờ một cú bật lên tới đường VWAP và hình thành mô hình đảo chiều.

2. Chiến lược phá vỡ VWAP

• Vị thế dài: chờ đợi sự hợp nhất giá dưới VWAP với sự bứt phá phía trên đường với khối lượng tăng lên
• Vị thế ngắn: tìm kiếm sự tích lũy trên VWAP với sự bứt phá xuống dưới đường với khối lượng tăng.

3. Chiến lược mở thị trường

• Theo dõi 30 phút đầu tiên của giao dịch và xác định vị trí giá so với VWAP
• Nếu giá nằm trên VWAP, hãy tìm kiếm cơ hội cho các vị thế dài khi giá điều chỉnh về VWAP
• Nếu giá thấp hơn VWAP, hãy xem xét các vị thế ngắn khi có sự hồi phục về đường VWAP

Giới hạn VWAP

VWAP hiệu quả nhất như một chỉ báo trong ngày. Cố gắng tạo VWAP cho nhiều ngày có thể dẫn đến việc bóp méo giá trung bình. Do đó, VWAP hiệu quả nhất cho phân tích trong ngày, tức là cho một ngày giao dịch hoặc ít hơn.

Giống như các đường trung bình trượt, VWAP là một chỉ báo trễ vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ. Tương tự như đường trung bình trượt, càng nhiều dữ liệu thì độ trễ càng lớn. Do đó, VWAP 20 phút sẽ phản ứng nhanh hơn với các chuyển động giá hiện tại so với VWAP 200 phút.

Cần lưu ý rằng vì chỉ báo dựa trên dữ liệu giá lịch sử, VWAP không có tính chất dự đoán.

Mặc dù VWAP là một chỉ báo hiệu quả được nhiều nhà giao dịch sử dụng, nhưng không nên diễn giải nó một cách tách biệt. Ví dụ, chúng tôi đã đề cập rằng một tài sản có thể bị định giá thấp khi giá nằm dưới đường VWAP. Tuy nhiên, trong một xu hướng tăng mạnh, giá có thể không giảm xuống dưới đường VWAP trong một khoảng thời gian đáng kể.

Vì vậy, các nhà giao dịch đang chờ đợi tín hiệu cụ thể này có thể đứng ngoài và bỏ lỡ những cơ hội tiềm năng. Tuy nhiên, việc bỏ lỡ một giao dịch không phải lúc nào cũng là một quyết định tồi. Nếu chiến lược vào thị trường xác định một sự kiện cụ thể và sự kiện đó không xảy ra, thì nhà giao dịch không nên thực hiện giao dịch. Nếu chiến lược được xây dựng cẩn thận và nhà giao dịch tuân thủ một cách nhất quán, thì trong dài hạn, việc giao dịch sẽ hiệu quả. Bất kể phương pháp nào, điều quan trọng là phải hiểu và quản lý rủi ro.

Kết luận

VWAP – là một chỉ báo cho các nhà giao dịch biết giá trung bình của tài sản trong một khoảng thời gian nhất định với sự xem xét đến khối lượng giao dịch, điều này làm cho nó trở thành một công cụ đặc biệt giá trị để đưa ra quyết định giao dịch.

Nhiều trader sử dụng VWAP để vào hoặc ra khỏi các vị thế khi chỉ báo này giao cắt với giá. VWAP có thể cực kỳ hữu ích trong việc xác định các điểm vào và ra tiềm năng cho các giao dịch lớn.

Như một chỉ báo trễ, VWAP không dự đoán giá. Một số nhà giao dịch cho rằng chỉ báo này chỉ nên được sử dụng cho phân tích trong ngày. Giống như với tất cả các công cụ phân tích thị trường, VWAP không nên được diễn giải một cách riêng lẻ, và chỉ báo này hiệu quả nhất khi kết hợp với các phương pháp kỹ thuật khác.