Chỉ số sợ hãi và tham lam: thị trường đang thở như thế nào, gió đang thổi về đâu

Ôi những cảm xúc này trên thị trường tiền điện tử! Bao nhiêu lần tôi tự trở thành nạn nhân của lòng tham của chính mình, mua vào ở đỉnh điểm, hoặc run rẩy vì sợ hãi, không dám đăng nhập vào thị trường sau khi sụp đổ. Quen thuộc, phải không? Chính vì vậy tôi đã quyết định tìm hiểu sâu hơn về cái gọi là "chỉ số sợ hãi và tham lam" — công cụ mà được cho là cho thấy tâm trạng của đám đông.

Con quái vật này là gì?

Chỉ số sợ hãi và tham lam là một chỉ số số từ 0 đến 100, trong đó 0 là khi mọi người trong hoảng loạn bán tháo tài sản ( kiểu "cứu lấy ai có thể!" ), và 100 là khi mọi người, như những người điên, mua sắm mọi thứ.

Nhìn vào thang đo này, tôi nhớ lại tháng 3 năm 2020, chỉ số đã giảm xuống còn 2. Lúc đó, như nhiều người khác, tôi đã nhìn vào Bitcoin đang giảm giá và nghĩ: "Thôi xong, kết thúc đã đến với tiền điện tử". Nhưng đó lại là thời điểm lý tưởng để mua vào! Nhưng nỗi sợ đã làm tôi tê liệt.

Họ tính toán điều này như thế nào?

Thú vị là chỉ số "ma thuật" này được tạo thành từ nhiều thành phần khác nhau:

• 25% — độ biến động (giá nhảy lên — có nghĩa là đáng sợ)
• 25% — khối lượng giao dịch (nhiều người giao dịch — tham lam)
• 15% — mạng xã hội ( họ đang viết gì trên Twitter )
• 10% — sự thống trị của bitcoin (mọi người đều chạy vào BTC — sợ hãi)
• 10% — tìm kiếm trên Google

Thật buồn cười khi những người sáng tạo chỉ số nghĩ rằng họ có thể đo lường cảm xúc của tôi qua các tìm kiếm trên Google! Mặc dù, nếu nói thật, khi tôi hoảng loạn tìm kiếm "tại sao bitcoin lại giảm" vào năm ngoái, họ cũng không hoàn toàn sai.

Ở đâu có thể xem chỉ số này?

Có vài trang web nơi bạn có thể xem các giá trị hiện tại:

• Alternative.me — kinh điển của thể loại
• CoinMarketCap — nơi chúng ta xem giá
• CoinStats — cập nhật mỗi 12 giờ

Không tìm thấy nó trực tiếp trên TradingView, nhưng những người khéo tay viết kịch bản để tích hợp qua API.

Tôi sử dụng chỉ số này như thế nào

Khi mọi người đang hoảng loạn ( chỉ số dưới 25), tôi bắt đầu xem xét việc mua. Tôi kiểm tra đồ thị trên khung thời gian 1 giờ và 4 giờ, xem RSI và MACD để xác nhận.

Khi thị trường trong cơn hưng phấn ( chỉ số cao hơn 75), tôi nghĩ đến việc chốt lời hoặc thậm chí là bán khống nếu tôi thấy sự quá nhiệt trên biểu đồ.

Nhớ tháng 11 năm 2021, khi chỉ số vượt qua 80, còn bitcoin đã vượt qua $60 nghìn. Mọi người xung quanh đều la hét về $100 nghìn vào Giáng sinh. Còn tôi, nhìn vào chỉ số, đã quyết định chốt một phần vị thế. Tôi không nói rằng tôi đã bán ở đỉnh cao nhất, nhưng tôi đã gần đạt được điều đó.

Tại sao chỉ số này đôi khi lại nói dối

Đừng nghĩ rằng đây là một cây đũa thần. Thị trường có thể ở trong vùng sợ hãi hoặc tham lam trong nhiều tháng. Ví dụ, vào năm 2022, chúng tôi đã ngồi trong "nỗi sợ hãi tột độ" gần nửa năm, và mỗi lần mua trong thời gian này dường như đều thành công chỉ cho đến cú sụt tiếp theo.

Tôi không tin tưởng vào chỉ số này như một tín hiệu duy nhất. Tôi sử dụng nó chủ yếu như một bối cảnh — nếu tôi thấy tín hiệu kỹ thuật để mua và chỉ số ở vùng sợ hãi, tôi cảm thấy tự tin hơn.

Lời khuyên thực tế từ người có kinh nghiệm

• Đừng tin tưởng mù quáng vào chỉ số. Phân tích kỹ thuật và tin tức cũng quan trọng không kém.
• Kiểm tra các chiến lược của bạn trên tài khoản demo hoặc với số tiền nhỏ
• Đặt lệnh dừng lỗ! Đặc biệt nếu bạn giao dịch với đòn bẩy.
• Phân tích dữ liệu lịch sử - chỉ số đã tương quan với giá trong quá khứ như thế nào

Chỉ số sợ hãi và tham lam - chỉ là một trong những công cụ giúp tôi hiểu khi nào đa số sai lầm. Bởi vì trên thị trường, thường thì người thắng là người đi ngược lại đám đông. Khi mọi người đang hoảng loạn - hãy mua, khi mọi người đang tham lam - hãy bán.

Và vào cuối ngày, nhiệm vụ khó khăn nhất là kiểm soát cảm xúc của chính mình. Không có chỉ số nào có thể cứu vãn nếu bạn cũng tham gia vào nỗi hoảng loạn hoặc sự hưng phấn chung.