Huyền Thoại Giao Dịch Rùa: Một Cái Nhìn Phê Phán Về Một Chiến Lược Thổi Phồng

Tôi đã dành nhiều năm trong thị trường tiền điện tử, và tôi không thể đếm được đã bao nhiêu lần tôi nghe về chiến lược "Giao dịch Rùa" thiêng liêng như thể đó là một công thức kỳ diệu. Hãy để tôi phân tích điều mà di sản từ những năm 1980 này thực sự là gì và tại sao tôi nghi ngờ rằng nó có hiệu quả trong bối cảnh tiền điện tử ngày nay.

Giao dịch rùa bắt đầu khi Richard Dennis, một nhà giao dịch xuất chúng người đã biến 1.600 đô la thành $350 triệu, quyết định chứng minh rằng giao dịch có thể được dạy cho bất kỳ ai. Ông đã chọn lựa 14 người mới, gọi họ là "rùa," và huấn luyện họ tuân theo các quy tắc cơ học nghiêm ngặt thay vì theo bản năng của mình. Câu chuyện dễ thương, phải không?

Toàn bộ khái niệm là loại bỏ cảm xúc khỏi giao dịch bằng cách tuân theo các quy tắc phá vỡ nghiêm ngặt. Mua khi giá vượt qua mức cao trong X ngày, bán khi chúng giảm xuống dưới mức thấp trong X ngày. Đơn giản như vậy. Kích thước vị trí, quản lý rủi ro, dừng lệnh đã được xác định trước - tất cả đều là những thứ rất có kỷ luật.

Nhưng đây là điều mà không ai nói với bạn: hầu hết các đột phá đều là tín hiệu giả! Những con rùa này đã thua lỗ trong rất nhiều giao dịch, chịu đựng những cú giảm mạnh trong khi chờ đợi những chiến thắng lớn thỉnh thoảng. Đó là một trò chơi số được trang trí như một chiến lược tinh vi.

Khi áp dụng vào thị trường tiền điện tử, các quy tắc rùa truyền thống đã hoạt động rất kém. Không có gì đáng ngạc nhiên - chiến lược này được thiết kế cho các thị trường có mối tương quan lỏng lẻo, nhưng các tài sản tiền điện tử di chuyển cùng nhau như những vận động viên bơi đồng bộ trong thời gian hoảng loạn của thị trường.

Các kết quả không chính thức cho rằng những con rùa đã kiếm được $175 triệu trong vòng năm năm. Ấn tượng, nếu đúng. Nhưng chính Dennis đã bị đè bẹp trong cuộc khủng hoảng thị trường chứng khoán năm 1987 khi sử dụng chính những phương pháp của mình. Thế là hết sự không thể sai!

Tôi đã thấy những nhà giao dịch điều chỉnh các quy tắc đã có từ hàng thập kỷ cho thị trường tiền điện tử, điều chỉnh khung thời gian từ 20 ngày đến 200 ngày, thử nghiệm với các đường trung bình động và vị trí dừng lệnh. Nó giống như việc xem ai đó trang bị lại một chiếc Model T Ford với động cơ tên lửa với hy vọng nó có thể cạnh tranh với Tesla.

Để giao dịch tiền điện tử cụ thể, bạn cần phải:

• Bỏ hoàn toàn hệ thống gốc
• Sử dụng trung bình động thay vào đó
• Thử nghiệm với các khung thời gian ngắn hơn (30ph-6giờ)
• Đặt lệnh dừng chặt hơn
• Tái nghĩ lại việc phân bổ vốn

Nhìn này, tôi không nói rằng các hệ thống cơ học không có chỗ đứng. Việc loại bỏ cảm xúc khỏi các quyết định giao dịch có giá trị. Nhưng đừng bị lừa vào suy nghĩ rằng phương pháp giao dịch hàng hóa 40 năm tuổi này là một con đường kỳ diệu dẫn đến sự giàu có trong thị trường tiền điện tử.

Thị trường đã phát triển mạnh mẽ. Giao dịch theo thuật toán, hệ thống tần suất cao và học máy đã biến đổi bối cảnh. Những gì hiệu quả với các nhà giao dịch hợp đồng tương lai trong những năm 1980 sẽ không nhất thiết hiệu quả với thị trường tiền điện tử vào năm 2025.

Nếu bạn quyết tâm thử nghiệm giao dịch rùa, hãy làm cho chính mình một ân huệ—thích nghi nó một cách đáng kể, quản lý rủi ro của bạn một cách tàn nhẫn, và chuẩn bị cho những đợt giảm giá có thể tàn phá. Thị trường tiền điện tử không quan tâm đến những đột phá 20 ngày của bạn khi các tweet của những người có ảnh hưởng và tin tức quy định có thể thay đổi mọi thứ ngay lập tức.

Nhớ rằng: không có chiến lược nào là không thể sai lầm. Ngay cả những con rùa đôi khi cũng trở thành súp.