Helius đầu tư 175,6 triệu USD vào Solana: kế hoạch 500 triệu USD bắt đầu

Công nghệ Y tế Helius ( mã HSDT) đã khởi động một chiến lược quỹ trong Solana với việc mua ban đầu 760,190 SOL với giá trung bình 231 $ mỗi mã thông báo, cho một khoản chi tiêu lịch sử khoảng 175,6 triệu $. Sáng kiến này là bước đầu tiên của một kế hoạch quỹ SOL nhằm đạt tổng đầu tư 500 triệu $, được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư như Pantera Capital và Summer Capital, theo một logic phân bổ dần.

Theo dữ liệu được thu thập bởi đội phân tích thị trường kỹ thuật số của chúng tôi, việc mua ban đầu khoảng 175,6 triệu đô la tương ứng với khoảng 35,1% trong kế hoạch tổng thể 500 triệu đô la. Các nhà phân tích trong ngành theo dõi quỹ kho bạc doanh nghiệp trong tài sản kỹ thuật số lưu ý rằng một chiến lược tích lũy theo từng đợt trong 12–24 tháng có xu hướng giảm thiểu rủi ro thị trường so với việc mua một lần. Trong các cuộc kiểm toán hoạt động được thực hiện trên các trường hợp tương tự, chúng tôi đã phát hiện rằng các giao thức lưu ký của tổ chức và các cuộc kiểm toán bên ngoài rất quan trọng để kiểm soát rủi ro hoạt động và tuân thủ.

Có gì mới

Mua ban đầu: 760.190 SOL

Giá trung bình: $231 mỗi SOL

Chi phí theo giá lịch sử: khoảng 175,6 triệu đô la (760,190 x $231)

Vốn còn lại được phân bổ: phần còn lại của kế hoạch lên tới tổng cộng 500 triệu đô la

Ghi chú số học: một số ước tính ban đầu cho thấy giá trị khoảng 167 triệu đô la, được tính toán dựa trên giá trị thị trường hiện tại. Thực tế, nếu giá hiện tại của SOL thấp hơn một chút so với 231 đô la, giá trị thị trường của vị thế có thể dao động quanh 167 triệu đô la. Nói vậy, giá trị thị trường sẽ tiếp tục dao động tùy thuộc vào biến động giá của SOL.

Tại sao Solana lại được đưa vào kho bạc

Helius hướng tới việc xây dựng một vị thế cân bằng và có thể mở rộng trong vòng 12–24 tháng tới, kết hợp chiến lược tích lũy tiến bộ với các giới hạn rủi ro thận trọng. Trong bối cảnh này, công ty dự định tích hợp các cơ hội staking và công cụ DeFi để tăng cường lợi nhuận, đồng thời duy trì một thiết lập rủi ro bảo thủ.

Sẽ chú ý đặc biệt đến việc bảo quản an toàn và quản trị nội bộ nghiêm ngặt, nhằm giảm thiểu rủi ro hoạt động và đảm bảo tính minh bạch trong việc thực hiện chiến lược, sẽ vẫn diễn ra một cách dần dần và phụ thuộc vào điều kiện thị trường.

Tác động đến HSDT và bối cảnh thị trường

Sau thông báo về việc huy động vốn và mua token, cổ phiếu HSDT đã trải qua một đợt tăng giá mạnh. Theo The Block, cổ phiếu đã dao động với mức tăng 250% trước khi thị trường mở cửa, sau đó giảm 14%, cho thấy sự biến động cao thường đi kèm với tin tức về sự tham gia của các công ty vào tài sản crypto. So với các nhà điều hành khác đã đầu tư vào Solana, Helius tự giới thiệu mình là một người mới tham gia với các biên độ tăng trưởng thú vị trong một thị trường doanh nghiệp ngày càng có cấu trúc—nơi một số danh mục đầu tư tổ chức trên SOL đã vượt qua ngưỡng một tỷ đô la.

Cách thức tích lũy sẽ được cấu trúc

Các giai đoạn: bước vào ban đầu đáng kể, tiếp theo là các giao dịch mua thêm theo từng đợt để phản ứng với bất kỳ yếu điểm nào của thị trường hoặc khi đạt được các mục tiêu về giá/tính thanh khoản.

Horizon: 12–24 tháng, với việc giám sát liên tục các điều kiện thị trường và các rủi ro liên quan.

Lợi suất: đánh giá các cơ hội được cung cấp bởi staking gốc và các ứng dụng DeFi, luôn trong khuôn khổ chính sách rủi ro bảo thủ.

Kiểm soát: triển khai các giao thức lưu ký tổ chức, phân tách quyền truy cập và kiểm toán bảo mật.

Rủi ro và Vấn đề Mở

Giá: sự biến động nội tại của SOL ảnh hưởng đến giá trị thị trường của vị trí và lợi nhuận kế toán.

Quy định: khung pháp lý đang phát triển, với những tác động tiềm tàng đến báo cáo và cách xử lý thuế ( tình huống đang được thảo luận – Nasdaq ).

Vận hành: rủi ro liên quan đến việc lưu giữ, quản lý khóa và các cuộc tấn công mạng tiềm ẩn.

Thanh khoản: nhu cầu quản lý cẩn thận thời gian mua, đặc biệt là trong điều kiện thị trường căng thẳng.

Mini-FAQ cho CFO và Kho bạc

Định nghĩa Mandate: xác định mục tiêu, giới hạn rủi ro và các chỉ số hiệu suất.

Chính sách giám sát: thiết lập số dư lạnh/nóng, hệ thống đa chữ ký và hợp tác với các nhà cung cấp được quản lý.

Triển khai: kế hoạch mua theo từng đợt (DCA), quản lý thanh khoản cẩn thận, và kiểm tra tuân thủ.

So sánh và Nhận thức

Để đi sâu hơn vào bối cảnh, nên tham khảo các hướng dẫn quy định cho kho dự trữ tiền điện tử và các thực tiễn tốt nhất liên quan đến việc lưu ký trên Solana cho doanh nghiệp. Thật vậy, một sự so sánh với các mô hình kho dự trữ doanh nghiệp khác trong tài sản kỹ thuật số rõ ràng làm nổi bật những ưu và nhược điểm của một cách tiếp cận đa tài sản (phân tích sâu ).

Những điều cần chú ý trong những tháng tới

Các đợt mua mới và thời gian thực hiện chiến lược.

Lựa chọn liên quan đến staking và tối ưu hóa lợi suất, thông qua các validators hoặc nền tảng DeFi.

Công bố hàng quý về vị trí nắm giữ và tiêu chí đánh giá đã được áp dụng.

Sự phát triển của khung pháp lý và tác động đến quản trị doanh nghiệp.