Vào lúc 0 giờ ngày 18 tháng 9 năm 2025, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã đưa ra một quyết định quan trọng: giảm lãi suất cơ bản 25 điểm cơ bản, đưa nó xuống khoảng 4.00%-4.25%. Đây là lần đầu tiên Fed thực hiện biện pháp giảm lãi suất trong năm nay, mặc dù mức giảm không lớn, nhưng ảnh hưởng của nó là sâu rộng.

Bối cảnh của đợt giảm lãi suất này là nền kinh tế Mỹ đang phải đối mặt với nhiều áp lực. Thị trường việc làm dần hạ nhiệt, áp lực lạm phát đã được giảm bớt, trong khi gánh nặng tài chính của chính phủ ngày càng nặng nề. Hành động này của Cục Dự trữ Liên bang có thể được coi là một chính sách nới lỏng tiền tệ "phòng ngừa", nhằm mục đích hỗ trợ nền kinh tế.

Nhìn lại quá khứ, các chính sách tiền tệ tương tự thường kích thích phản ứng thị trường đáng kể. Việc cắt giảm lãi suất và chính sách nới lỏng định lượng năm 2008 đã khởi đầu một thị trường bò kéo dài mười năm, trong khi chính sách lãi suất 0% năm 2020 đã thúc đẩy sự bùng nổ của Bitcoin và sự phục hồi của thị trường chứng khoán Mỹ. Do đó, lần cắt giảm lãi suất này rất có thể sẽ kích hoạt một đợt dòng vốn toàn cầu mới.

Đối với các nhà đầu tư thông thường, sự thay đổi chính sách này có thể mang lại những cơ hội đầu tư mới. Các lĩnh vực đáng chú ý bao gồm quỹ ETF vàng, quỹ trái phiếu nước ngoài, quỹ chỉ số tổng quát A-shares và các sản phẩm loại 'thu nhập cố định+'. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với những rủi ro tiềm ẩn, chẳng hạn như sự phục hồi của lạm phát hoặc việc Cục Dự trữ Liên bang thay đổi nhịp độ cắt giảm lãi suất có thể dẫn đến sự đảo ngược của thị trường.

Thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tiếp tục thực hiện chính sách cắt giảm lãi suất trong tương lai. Dự kiến đến cuối năm 2025, lãi suất có thể giảm thêm 70 điểm cơ bản, và đến cuối năm 2026 có thể giảm 140 điểm cơ bản. Năm tới có thể có 2 đến 3 lần cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, các yếu tố chính trị có thể ảnh hưởng đến tiến trình này.

Việc giảm lãi suất lần này đã tạo ra tác động rộng rãi đến thị trường tài chính toàn cầu. Đồng đô la Mỹ có thể bị áp lực, điều này có thể tạo điều kiện cho đồng nhân dân tệ tăng giá, đồng thời mở rộng không gian hoạt động của chính sách tiền tệ Trung Quốc. Vàng, như một tài sản trú ẩn truyền thống, có thể được hưởng lợi, trong khi thị trường chứng khoán, đặc biệt là cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu công nghệ, có thể có hiệu suất tích cực trong ngắn hạn. Thị trường trái phiếu cũng sẽ điều chỉnh theo, dự kiến lợi suất trái phiếu Mỹ ngắn hạn sẽ giảm nhanh hơn.

Tổng thể mà nói, việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản này đánh dấu sự khởi đầu của một chu kỳ nới lỏng tiền tệ mới. Nó cung cấp cho thị trường một không gian đệm nhất định, đồng thời cũng báo hiệu rằng các thị trường tài chính toàn cầu sắp bước vào một giai đoạn phát triển mới. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các diễn biến tiếp theo và điều chỉnh chiến lược đầu tư một cách kịp thời.