Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Tóm tắt
Khi Bitcoin ngày càng củng cố vị thế của mình trên thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. Báo cáo này phân tích sâu sắc nhiều lĩnh vực chính của BTCFi, bao gồm stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking và CeDeFi. Báo cáo giới thiệu quy mô thị trường BTCFi và tiềm năng tăng trưởng, khám phá tác động của sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đối với thị trường. Phân tích chi tiết các cơ chế stablecoin, nền tảng cho vay, dịch vụ staking, v.v., và so sánh độ an toàn, lợi suất và sự phong phú của các loại tài sản khác nhau. Cuối cùng, dự đoán rằng lĩnh vực BTCFi sẽ chào đón nhiều đổi mới và dòng vốn đổ vào hơn nữa, củng cố vị thế lãnh đạo của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính.
Từ khóa: BTCFi, stablecoin, cho vay, staking, tái staking, CeDeFi, Bitcoin tài chính
Tổng quan về BTCfi
BTCFi là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay, staking, giao dịch, hợp đồng tương lai và các sản phẩm phái sinh khác. Theo dự đoán dữ liệu, đến năm 2030 quy mô thị trường BTCFi có thể đạt 1,2 nghìn tỷ USD. Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, mang lại dòng vốn, tính thanh khoản và sự ổn định cho thị trường.
Bài viết này sẽ đi sâu vào nhiều lĩnh vực hot trong thị trường BTCFi, bao gồm cho vay, stablecoin, dịch vụ staking, dịch vụ re-staking và CeDeFi, phân tích cơ chế hoạt động, phát triển thị trường, các nền tảng và sản phẩm chính, các biện pháp quản lý rủi ro cũng như xu hướng phát triển trong tương lai.
Phân khúc sân chơi BTCFi
1. Stablecoin ổn định tiền điện tử
Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để duy trì giá trị ổn định, thường gắn liền với tiền tệ pháp định hoặc các tài sản có giá trị khác. Chúng đạt được sự ổn định giá thông qua việc hỗ trợ bằng tài sản dự trữ hoặc điều chỉnh cung cầu bằng thuật toán, được sử dụng rộng rãi trong các tình huống như giao dịch, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Stablecoin có thể được chia thành stablecoin tập trung ( như USDT, USDC ) và stablecoin phi tập trung ( như DAI, FRAX ). Trong hệ sinh thái BTC, các dự án stablecoin đáng chú ý chủ yếu là stablecoin phi tập trung.
Dự án một, Bitsmiley Protocol
Bitsmiley là dự án stablecoin gốc đầu tiên trong hệ sinh thái BTC. Người dùng có thể thế chấp quá mức BTC gốc trên mạng BTC để phát hành stablecoin bitUSD. Dự án còn bao gồm các giao thức cho vay và sản phẩm phái sinh, nhằm mục đích cung cấp một hệ sinh thái tài chính hoàn toàn mới cho Bitcoin.
Dự án hai, Bamk.fi(NUSD)
Bamk.fi là nhà phát hành NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD là đô la tổng hợp trên L1 của Bitcoin. NUSD lưu hành trên giao thức BRC 20-5 byte và Runes.
Dự án ba, Yala Labs
Yala thông qua cơ sở hạ tầng mô-đun tự xây dựng, cho phép stablecoin $YU của mình tự do và an toàn lưu thông giữa các hệ sinh thái khác nhau, giải phóng tính thanh khoản của BTC. Sản phẩm cốt lõi bao gồm stablecoin $YU được thế chấp quá mức, Metamint và các sản phẩm phái sinh bảo hiểm.
Dự án bốn, Satoshi Protocol
Satoshi Protocol là giao thức stablecoin CDP đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, dựa trên hệ sinh thái BEVM. Người dùng có thể gửi BTC và các tài sản sinh lãi dựa trên BTC như LST để đúc stablecoin đô la $SAT với tỷ lệ thế chấp tối thiểu 110%.
Dự án năm, BTU
BTU là dự án stablecoin phi tập trung đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin, sử dụng mô hình kho nợ thế chấp (CDP), cho phép người dùng phát hành stablecoin dựa trên tài sản BTC. BTU thông qua thiết kế phi tập trung liền mạch, giải quyết vấn đề thiếu hụt thanh khoản của người nắm giữ Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi hiện tại.
2. Lending赛道
Cho vay Bitcoin là một dịch vụ tài chính cho phép người dùng vay tiền bằng cách sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp hoặc kiếm lãi bằng cách cho vay Bitcoin. Mô hình này cung cấp tính thanh khoản cho những người nắm giữ Bitcoin, đồng thời mang đến cho nhà đầu tư một kênh thu nhập mới.
Dự án một, Liquidium
Liquidium là một giao thức cho vay P2P chạy trên Bitcoin, hỗ trợ người dùng sử dụng tài sản Ordinals và Runes gốc làm tài sản thế chấp để vay và cho vay Bitcoin gốc.
Dự án thứ hai, Shell Finance
Shell Finance là giao thức stablecoin dựa trên BTC L1, hỗ trợ sử dụng BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 làm tài sản thế chấp để nhận được $bitUSD.
3. Staking赛道
Staking thường được nhận thức với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lãi. Staking xảy ra ở cấp độ mạng, hoàn toàn để bảo vệ mạng. Tài sản staking quyền lợi thường liên quan đến tính thanh khoản DeFi, phần thưởng lợi nhuận và quyền quản trị.
Dự án một, Babylon
Babylon là một giao thức staking Bitcoin, thành phần cốt lõi là một chuỗi công khai POS tương thích với Cosmos IBC, có thể khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp tính bảo mật cho các chuỗi tiêu thụ POS khác, đồng thời nhận được lợi nhuận staking trên mạng chính Babylon hoặc chuỗi tiêu thụ POS.
4. Đường đua Restaking
ReStaking là việc sử dụng tài sản token staked có tính thanh khoản để staking cho các validator trên các mạng và blockchain khác nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn giúp tăng cường tính bảo mật và hành vi phi tập trung của mạng mới.
Dự án một, Chakra
Chakra là một hạ tầng thanh toán mô-đun sáng tạo, sử dụng công nghệ bằng chứng không kiến thức, đảm bảo tính an toàn và hiệu quả không cần tin cậy. Bằng cách tích hợp tính thanh khoản Bitcoin phân tán, Chakra cung cấp một trải nghiệm thanh toán an toàn và mượt mà hơn.
Dự án hai, Bedrock
Bedrock là một giao thức tái thế chấp thanh khoản đa tài sản, được hỗ trợ bởi giải pháp không lưu ký được thiết kế hợp tác với RockX. Bedrock tận dụng tiêu chuẩn chung của nó để giải phóng tính thanh khoản và giá trị tối đa của các token PoS, cũng như các token thế chấp thanh khoản hiện có.
5. Ủy thác phi tập trung
Gần đây, chủ thể đứng sau wBTC là BitGO đã phát hành thông báo giao quyền kiểm soát wBTC, gây ra cuộc thảo luận về tính an toàn của WBTC trên thị trường. Để đối phó, đã xuất hiện một số giải pháp lưu ký phi tập trung mới, như tBTC, FBTC và dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc tính của tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi). Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ khóa Bitcoin vào mạng lưới thanh toán ngoài sàn độc lập với sàn giao dịch của các tổ chức lưu ký bên thứ ba, và những Bitcoin này sẽ được ánh xạ theo tỷ lệ 1:1 thành token tại phía sàn giao dịch.
Dự án một, Solv Protocol
Giao thức Solv là một ma trận thanh khoản Bitcoin thống nhất, nhằm mục đích hợp nhất thanh khoản hàng tỷ đô la của Bitcoin phân tán thông qua SolvBTC.
Dự án hai, Bouncebit
Bouncebit là chuỗi BTC Restaking, hoàn toàn tương thích với EVM, có thiết kế sản phẩm CeDeFi, sử dụng LCT( token quản lý thanh khoản ) để thực hiện tái staking và Farming trên chuỗi.
Dự án ba, Lorenzo protocol
Lorenzo là lớp tài chính thanh khoản BTC dựa trên Babylon. Lorenzo sẽ mã hóa Bitcoin đã được stake thành token vốn thanh khoản (LPT) và token tích lũy lợi nhuận (YAT), được sử dụng cho mỗi giao dịch stake.
7. DEX AMM Hoán đổi
DEX AMM Swap là một cơ chế giao dịch phi tập trung hoạt động trên blockchain. Nó sử dụng thuật toán và pool thanh khoản để tự động cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch mà không cần sổ lệnh tập trung.
Dự án một, Bitflow
Bitflow tập trung vào lợi suất BTC bền vững, sử dụng các công nghệ như PSBT, hoán đổi nguyên tử, AMM và các giải pháp Layer-2 như Stacks để thực hiện giao dịch BTC, stablecoin.
Dự án hai, Dotswap
Dotswap là DEX AMM gốc trên mạng chính BTC, hỗ trợ các tài sản bao gồm Runes, BRC 20, ARC 20 và CAT 20 mới nhất.
Dự án ba, Unisat AMM Swap
Unisat là ứng dụng ví tập trung vào Ordinals và brc-20, dựa trên sổ đặt hàng để thực hiện giao dịch trên thị trường ký tự.
So sánh các loại tài sản khác nhau
So sánh tính an toàn
Sự quan tâm đến "an toàn" trong hệ sinh thái BTC cao hơn nhiều so với các hệ sinh thái khác. ETH và Solana là các blockchain PoS, có một số rủi ro an toàn tiềm ẩn, chẳng hạn như tập trung quá mức, rủi ro rút tiền. Trong khi đó, BTC là một hệ thống PoW, về nguyên tắc không gặp phải những vấn đề này, nhưng sự tích lũy rủi ro từ quá nhiều giao thức FI có thể gây ra rủi ro hệ thống.
So sánh tỷ suất lợi nhuận
BTCFi có tiềm năng lớn hơn so với ETHFi và SolFi, vì hai sản phẩm sau đã qua giai đoạn tăng trưởng TVL bùng nổ đầu tiên, trong khi BTCFi vẫn là một lĩnh vực mới mẻ. Từ góc độ này, sản phẩm của BTCFi có kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Độ phong phú sinh thái
Hệ sinh thái ETH bao gồm nhiều lĩnh vực như Defi, NFT, RWA và Restake. Solana cũng có hệ sinh thái tương đối trưởng thành trong lĩnh vực DeFi và Liquid Staking. Hệ sinh thái BTCFi đang trong giai đoạn bùng nổ, với nhiều dự án liên tục xuất hiện, bao gồm cả Layer 2, và việc tài trợ từ VC ngày càng tăng, nhận được sự chú ý từ thị trường.
Kết luận
Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái BTCFi, chúng ta đã chứng kiến sự cạnh tranh lành mạnh giữa các giao thức, sự cạnh tranh này không chỉ giảm thiểu rủi ro tập trung mà còn thúc đẩy sự trưởng thành và đa dạng của toàn bộ hệ sinh thái BTC. Nhìn về tương lai, BTCFi sẽ tiếp tục đóng vai trò là động lực đổi mới trong lĩnh vực tài chính mã hóa, thúc đẩy mạng Bitcoin hướng tới các ứng dụng tài chính cấp cao hơn và mức độ tham gia toàn cầu. BTCFi có khả năng trở thành cây cầu kết nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền mã hóa, cung cấp cho người dùng toàn cầu các dịch vụ tài chính phong phú, an toàn và hiệu quả hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropCollector
· 12giờ trước
Cuối cùng không ôm coin để ngủ nữa
Xem bản gốcTrả lời0
SerumSquirrel
· 08-14 05:19
Chơi cái gì thì chơi, btc là cơ bản.
Xem bản gốcTrả lời0
FlashLoanLord
· 08-14 05:10
Bitcoin凭啥收息?
Xem bản gốcTrả lời0
MetaMaximalist
· 08-14 05:02
hmm... một cái nhìn khác quá đơn giản về btcfi. các hiệu ứng mạng ở đây phức tạp hơn nhiều so với những gì họ đang thể hiện thật lòng.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-c802f0e8
· 08-14 04:55
thế giới tiền điện tử gái thẳng, thế chấp hoàn toàn dựa vào cảm giác
BTCFi toàn cảnh: Từ vay mượn đến thế chấp, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động
Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Tóm tắt
Khi Bitcoin ngày càng củng cố vị thế của mình trên thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. Báo cáo này phân tích sâu sắc nhiều lĩnh vực chính của BTCFi, bao gồm stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking và CeDeFi. Báo cáo giới thiệu quy mô thị trường BTCFi và tiềm năng tăng trưởng, khám phá tác động của sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đối với thị trường. Phân tích chi tiết các cơ chế stablecoin, nền tảng cho vay, dịch vụ staking, v.v., và so sánh độ an toàn, lợi suất và sự phong phú của các loại tài sản khác nhau. Cuối cùng, dự đoán rằng lĩnh vực BTCFi sẽ chào đón nhiều đổi mới và dòng vốn đổ vào hơn nữa, củng cố vị thế lãnh đạo của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính.
Từ khóa: BTCFi, stablecoin, cho vay, staking, tái staking, CeDeFi, Bitcoin tài chính
Tổng quan về BTCfi
BTCFi là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay, staking, giao dịch, hợp đồng tương lai và các sản phẩm phái sinh khác. Theo dự đoán dữ liệu, đến năm 2030 quy mô thị trường BTCFi có thể đạt 1,2 nghìn tỷ USD. Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, mang lại dòng vốn, tính thanh khoản và sự ổn định cho thị trường.
Bài viết này sẽ đi sâu vào nhiều lĩnh vực hot trong thị trường BTCFi, bao gồm cho vay, stablecoin, dịch vụ staking, dịch vụ re-staking và CeDeFi, phân tích cơ chế hoạt động, phát triển thị trường, các nền tảng và sản phẩm chính, các biện pháp quản lý rủi ro cũng như xu hướng phát triển trong tương lai.
Phân khúc sân chơi BTCFi
1. Stablecoin ổn định tiền điện tử
Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để duy trì giá trị ổn định, thường gắn liền với tiền tệ pháp định hoặc các tài sản có giá trị khác. Chúng đạt được sự ổn định giá thông qua việc hỗ trợ bằng tài sản dự trữ hoặc điều chỉnh cung cầu bằng thuật toán, được sử dụng rộng rãi trong các tình huống như giao dịch, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Stablecoin có thể được chia thành stablecoin tập trung ( như USDT, USDC ) và stablecoin phi tập trung ( như DAI, FRAX ). Trong hệ sinh thái BTC, các dự án stablecoin đáng chú ý chủ yếu là stablecoin phi tập trung.
Dự án một, Bitsmiley Protocol
Bitsmiley là dự án stablecoin gốc đầu tiên trong hệ sinh thái BTC. Người dùng có thể thế chấp quá mức BTC gốc trên mạng BTC để phát hành stablecoin bitUSD. Dự án còn bao gồm các giao thức cho vay và sản phẩm phái sinh, nhằm mục đích cung cấp một hệ sinh thái tài chính hoàn toàn mới cho Bitcoin.
Dự án hai, Bamk.fi(NUSD)
Bamk.fi là nhà phát hành NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD là đô la tổng hợp trên L1 của Bitcoin. NUSD lưu hành trên giao thức BRC 20-5 byte và Runes.
Dự án ba, Yala Labs
Yala thông qua cơ sở hạ tầng mô-đun tự xây dựng, cho phép stablecoin $YU của mình tự do và an toàn lưu thông giữa các hệ sinh thái khác nhau, giải phóng tính thanh khoản của BTC. Sản phẩm cốt lõi bao gồm stablecoin $YU được thế chấp quá mức, Metamint và các sản phẩm phái sinh bảo hiểm.
Dự án bốn, Satoshi Protocol
Satoshi Protocol là giao thức stablecoin CDP đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, dựa trên hệ sinh thái BEVM. Người dùng có thể gửi BTC và các tài sản sinh lãi dựa trên BTC như LST để đúc stablecoin đô la $SAT với tỷ lệ thế chấp tối thiểu 110%.
Dự án năm, BTU
BTU là dự án stablecoin phi tập trung đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin, sử dụng mô hình kho nợ thế chấp (CDP), cho phép người dùng phát hành stablecoin dựa trên tài sản BTC. BTU thông qua thiết kế phi tập trung liền mạch, giải quyết vấn đề thiếu hụt thanh khoản của người nắm giữ Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi hiện tại.
2. Lending赛道
Cho vay Bitcoin là một dịch vụ tài chính cho phép người dùng vay tiền bằng cách sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp hoặc kiếm lãi bằng cách cho vay Bitcoin. Mô hình này cung cấp tính thanh khoản cho những người nắm giữ Bitcoin, đồng thời mang đến cho nhà đầu tư một kênh thu nhập mới.
Dự án một, Liquidium
Liquidium là một giao thức cho vay P2P chạy trên Bitcoin, hỗ trợ người dùng sử dụng tài sản Ordinals và Runes gốc làm tài sản thế chấp để vay và cho vay Bitcoin gốc.
Dự án thứ hai, Shell Finance
Shell Finance là giao thức stablecoin dựa trên BTC L1, hỗ trợ sử dụng BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 làm tài sản thế chấp để nhận được $bitUSD.
3. Staking赛道
Staking thường được nhận thức với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lãi. Staking xảy ra ở cấp độ mạng, hoàn toàn để bảo vệ mạng. Tài sản staking quyền lợi thường liên quan đến tính thanh khoản DeFi, phần thưởng lợi nhuận và quyền quản trị.
Dự án một, Babylon
Babylon là một giao thức staking Bitcoin, thành phần cốt lõi là một chuỗi công khai POS tương thích với Cosmos IBC, có thể khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp tính bảo mật cho các chuỗi tiêu thụ POS khác, đồng thời nhận được lợi nhuận staking trên mạng chính Babylon hoặc chuỗi tiêu thụ POS.
4. Đường đua Restaking
ReStaking là việc sử dụng tài sản token staked có tính thanh khoản để staking cho các validator trên các mạng và blockchain khác nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn giúp tăng cường tính bảo mật và hành vi phi tập trung của mạng mới.
Dự án một, Chakra
Chakra là một hạ tầng thanh toán mô-đun sáng tạo, sử dụng công nghệ bằng chứng không kiến thức, đảm bảo tính an toàn và hiệu quả không cần tin cậy. Bằng cách tích hợp tính thanh khoản Bitcoin phân tán, Chakra cung cấp một trải nghiệm thanh toán an toàn và mượt mà hơn.
Dự án hai, Bedrock
Bedrock là một giao thức tái thế chấp thanh khoản đa tài sản, được hỗ trợ bởi giải pháp không lưu ký được thiết kế hợp tác với RockX. Bedrock tận dụng tiêu chuẩn chung của nó để giải phóng tính thanh khoản và giá trị tối đa của các token PoS, cũng như các token thế chấp thanh khoản hiện có.
5. Ủy thác phi tập trung
Gần đây, chủ thể đứng sau wBTC là BitGO đã phát hành thông báo giao quyền kiểm soát wBTC, gây ra cuộc thảo luận về tính an toàn của WBTC trên thị trường. Để đối phó, đã xuất hiện một số giải pháp lưu ký phi tập trung mới, như tBTC, FBTC và dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc tính của tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi). Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ khóa Bitcoin vào mạng lưới thanh toán ngoài sàn độc lập với sàn giao dịch của các tổ chức lưu ký bên thứ ba, và những Bitcoin này sẽ được ánh xạ theo tỷ lệ 1:1 thành token tại phía sàn giao dịch.
Dự án một, Solv Protocol
Giao thức Solv là một ma trận thanh khoản Bitcoin thống nhất, nhằm mục đích hợp nhất thanh khoản hàng tỷ đô la của Bitcoin phân tán thông qua SolvBTC.
Dự án hai, Bouncebit
Bouncebit là chuỗi BTC Restaking, hoàn toàn tương thích với EVM, có thiết kế sản phẩm CeDeFi, sử dụng LCT( token quản lý thanh khoản ) để thực hiện tái staking và Farming trên chuỗi.
Dự án ba, Lorenzo protocol
Lorenzo là lớp tài chính thanh khoản BTC dựa trên Babylon. Lorenzo sẽ mã hóa Bitcoin đã được stake thành token vốn thanh khoản (LPT) và token tích lũy lợi nhuận (YAT), được sử dụng cho mỗi giao dịch stake.
7. DEX AMM Hoán đổi
DEX AMM Swap là một cơ chế giao dịch phi tập trung hoạt động trên blockchain. Nó sử dụng thuật toán và pool thanh khoản để tự động cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch mà không cần sổ lệnh tập trung.
Dự án một, Bitflow
Bitflow tập trung vào lợi suất BTC bền vững, sử dụng các công nghệ như PSBT, hoán đổi nguyên tử, AMM và các giải pháp Layer-2 như Stacks để thực hiện giao dịch BTC, stablecoin.
Dự án hai, Dotswap
Dotswap là DEX AMM gốc trên mạng chính BTC, hỗ trợ các tài sản bao gồm Runes, BRC 20, ARC 20 và CAT 20 mới nhất.
Dự án ba, Unisat AMM Swap
Unisat là ứng dụng ví tập trung vào Ordinals và brc-20, dựa trên sổ đặt hàng để thực hiện giao dịch trên thị trường ký tự.
So sánh các loại tài sản khác nhau
So sánh tính an toàn
Sự quan tâm đến "an toàn" trong hệ sinh thái BTC cao hơn nhiều so với các hệ sinh thái khác. ETH và Solana là các blockchain PoS, có một số rủi ro an toàn tiềm ẩn, chẳng hạn như tập trung quá mức, rủi ro rút tiền. Trong khi đó, BTC là một hệ thống PoW, về nguyên tắc không gặp phải những vấn đề này, nhưng sự tích lũy rủi ro từ quá nhiều giao thức FI có thể gây ra rủi ro hệ thống.
So sánh tỷ suất lợi nhuận
BTCFi có tiềm năng lớn hơn so với ETHFi và SolFi, vì hai sản phẩm sau đã qua giai đoạn tăng trưởng TVL bùng nổ đầu tiên, trong khi BTCFi vẫn là một lĩnh vực mới mẻ. Từ góc độ này, sản phẩm của BTCFi có kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Độ phong phú sinh thái
Hệ sinh thái ETH bao gồm nhiều lĩnh vực như Defi, NFT, RWA và Restake. Solana cũng có hệ sinh thái tương đối trưởng thành trong lĩnh vực DeFi và Liquid Staking. Hệ sinh thái BTCFi đang trong giai đoạn bùng nổ, với nhiều dự án liên tục xuất hiện, bao gồm cả Layer 2, và việc tài trợ từ VC ngày càng tăng, nhận được sự chú ý từ thị trường.
Kết luận
Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái BTCFi, chúng ta đã chứng kiến sự cạnh tranh lành mạnh giữa các giao thức, sự cạnh tranh này không chỉ giảm thiểu rủi ro tập trung mà còn thúc đẩy sự trưởng thành và đa dạng của toàn bộ hệ sinh thái BTC. Nhìn về tương lai, BTCFi sẽ tiếp tục đóng vai trò là động lực đổi mới trong lĩnh vực tài chính mã hóa, thúc đẩy mạng Bitcoin hướng tới các ứng dụng tài chính cấp cao hơn và mức độ tham gia toàn cầu. BTCFi có khả năng trở thành cây cầu kết nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền mã hóa, cung cấp cho người dùng toàn cầu các dịch vụ tài chính phong phú, an toàn và hiệu quả hơn.