Tái cấu trúc thanh toán toàn cầu: Phân tích sâu sắc hệ sinh thái stablecoin
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua một làn sóng biến đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang phải đối mặt với thách thức toàn diện từ các giải pháp thay thế mới nổi - Stablecoin, do cơ sở hạ tầng lỗi thời, chu kỳ thanh toán kéo dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang nhanh chóng cách mạng hóa mô hình lưu chuyển giá trị xuyên biên giới, khuôn khổ giao dịch của doanh nghiệp và cách cá nhân tiếp cận dịch vụ tài chính.
Trong vài năm qua, Stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành một cấu trúc nền tảng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và các thực thể chủ quyền đang từng bước tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng và dòng vốn doanh nghiệp. Trong khi đó, từ cổng thanh toán đến các kênh nạp rút tiền, cũng như một loạt công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể tính tiện lợi của việc sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu sắc hệ sinh thái stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu các nhân tố chính hình thành lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, báo cáo còn khám phá cách stablecoin tạo ra các kịch bản ứng dụng tài chính mới và những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình hội nhập rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để khám phá sức ảnh hưởng của stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), các phương thức thanh toán tự động (ACH) và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã trở thành một phần trong cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều kênh thanh toán, như cơ sở hạ tầng ACH và SWIFT, đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Mặc dù khi đó có tính chất tiên phong, nhưng hiện nay hầu hết các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lạc hậu và phân mảnh cao độ. Nhìn chung, những phương thức thanh toán này gặp phải vấn đề do chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý lâu, không thể thực hiện thanh toán 24/7 và các quy trình hậu cần phức tạp. Thêm vào đó, chúng thường (cần trả phí) đi kèm với các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa quy trình thanh toán một cách đáng kể, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được khả năng hiển thị dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm thiểu chi phí.
Các lợi thế chính của việc thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Thanh toán thời gian thực: Giao dịch gần như hoàn thành ngay lập tức, loại bỏ sự chậm trễ trong hệ thống ngân hàng truyền thống.
An toàn và đáng tin cậy: Sổ cái không thể bị thay đổi của blockchain đảm bảo tính an toàn và minh bạch của các giao dịch, mang lại sự bảo vệ cho người dùng.
Giảm chi phí: Việc loại bỏ các khâu trung gian đã giảm đáng kể chi phí giao dịch, giúp người dùng tiết kiệm chi phí.
Toàn cầu: Nền tảng phi tập trung có thể tiếp cận các thị trường mà dịch vụ tài chính truyền thống không bao phủ (bao gồm cả nhóm người không có tài khoản ngân hàng), thực hiện sự bao gồm tài chính.
Hai, Cục diện ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán stablecoin có thể được phân thành bốn cấp độ công nghệ:
1. Lớp đầu tiên: Lớp ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP) khác nhau, họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán độc lập vào một nền tảng hợp nhất. Các nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức truy cập stablecoin thuận tiện, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa bên mua và bên bán.
Các công ty nổi tiếng trong việc đổi mới trong lĩnh vực này bao gồm:
Một công ty thanh toán: Nhà cung cấp thanh toán truyền thống, sẽ tích hợp một số stablecoin và các dịch vụ khác cho thanh toán toàn cầu.
Ví nào đó: Bản thân không cung cấp chức năng đổi tiền tệ hợp pháp trực tiếp, người dùng có thể thực hiện các thao tác nạp và rút tiền thông qua việc tích hợp với dịch vụ bên thứ ba.
Một nền tảng thanh toán: 450.000 ví hoạt động và 6.000 nhà thương mại. Nhờ vào một plugin thanh toán, hàng triệu nhà thương mại điện tử có thể thanh toán bằng tiền điện tử và ngay lập tức chuyển đổi một Stablecoin sang Stablecoin khác.
Một số ứng dụng thanh toán cũng cho phép người dùng sử dụng stablecoin để thực hiện thanh toán, mở rộng thêm các tình huống ứng dụng của stablecoin.
Lĩnh vực nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân thành hai loại (có sự chồng chéo nhất định)
Cổng thanh toán hướng đến nhà phát triển; 2) Cổng thanh toán hướng đến người tiêu dùng. Hầu hết các nhà cung cấp cổng thanh toán thường chú trọng nhiều hơn vào một trong hai loại, từ đó định hình sản phẩm cốt lõi, trải nghiệm người dùng và thị trường mục tiêu của họ.
Cổng thanh toán hướng đến các nhà phát triển nhằm phục vụ cho các doanh nghiệp, công ty công nghệ tài chính và doanh nghiệp cần tích hợp hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp giao diện lập trình ứng dụng (API), bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) và công cụ dành cho nhà phát triển để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán tức thì. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
Một nền tảng thanh toán: Cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán cấp doanh nghiệp để dễ dàng tích hợp stablecoin. Nền tảng này cung cấp giải pháp API, giúp quy trình liên kết liền mạch, có nền tảng thanh toán cho thanh toán thương mại xuyên biên giới, cũng như cho phép doanh nghiệp nắm giữ và giao dịch nhiều loại stablecoin và tiền tệ pháp định qua tài khoản doanh nghiệp, còn có dịch vụ thương nhân cung cấp công cụ cần thiết để doanh nghiệp chấp nhận thanh toán bằng stablecoin từ khách hàng. Xử lý hơn 100 tỷ đô la Mỹ doanh thu hàng năm, tốc độ tăng trưởng hàng năm 200%, định giá 750 triệu đô la Mỹ, khách hàng bao gồm một số khu vực mới nổi.
Một API thanh toán (đang thử nghiệm): Cung cấp API để tích hợp giao dịch stablecoin vào các hoạt động kinh doanh hiện tại của họ một cách liền mạch. Nó cung cấp cho các doanh nghiệp các kênh nạp và rút tiền toàn cầu, cơ sở hạ tầng thanh toán stablecoin, ví và tài khoản ảo, hỗ trợ quy trình thanh toán tùy chỉnh (bao gồm thanh toán định kỳ, phát hành hóa đơn hoặc thanh toán theo yêu cầu).
Một API thanh toán: Cung cấp một loạt các API thanh toán doanh nghiệp, phát lương và thanh toán hàng loạt, hỗ trợ các loại tiền tệ bao gồm một số tiền pháp định và Stablecoin. Chủ yếu hướng đến thị trường một khu vực nhất định, chưa có dữ liệu vận hành.
Cổng thanh toán hướng đến người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản dễ sử dụng, giúp người dùng thực hiện thanh toán bằng stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng tiền, kênh nạp rút tiền bằng pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
Nền tảng ngân hàng trên chuỗi: thực hiện tiêu dùng cá nhân, chuyển tiền và giao dịch stablecoin cho hơn 184 quốc gia; nền tảng này hợp tác với các kênh địa phương, bao gồm cả một dịch vụ chuyển tiền tại một khu vực, gần như đạt được chi phí rút tiền bằng 0, có hơn 10.000 người dùng và được đánh giá cao trong số các nhà phát triển.
Giải pháp nạp/rút tiền: Tích hợp trực tiếp với các thương nhân, cho phép người dùng và doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi giữa tiền tệ pháp định và Stablecoin, với độ ma sát rất thấp. Nền tảng này cũng hỗ trợ thanh toán di động để mua một Stablecoin, đơn giản hóa quy trình người tiêu dùng tiếp cận Stablecoin.
Một ứng dụng thanh toán: Chức năng ví stablecoin của ứng dụng này sử dụng công nghệ stablecoin, nhưng các chức năng được tích hợp vào ứng dụng thanh toán người tiêu dùng hiện có của họ, cho phép người dùng dễ dàng gửi, nhận và sử dụng đô la kỹ thuật số mà không cần tương tác trực tiếp với cơ sở hạ tầng blockchain.
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng chi tiêu tiền điện tử hoặc stablecoin tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống, thông qua việc tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền tệ hợp pháp tại điểm bán, nhằm thực hiện giao dịch liền mạch.
Dự án bao gồm:
Một nhà phát hành thẻ: Nhà phát hành thẻ tại một khu vực, khách hàng bao gồm nhiều doanh nghiệp, bán giải pháp nhãn trắng, chủ yếu dựa vào hoa hồng trên khối lượng giao dịch, hợp tác với ngân hàng tại một khu vực, có thể bao phủ hầu hết các khu vực ngoài khu vực đó, hỗ trợ gửi tiền đa chuỗi; Khối lượng giao dịch trong một tháng đạt $30M.
Một nhà phát hành thẻ: Nhà phát hành thẻ ở một khu vực, hỗ trợ nhiều công ty phát hành thẻ, điểm nổi bật nhất là có thể phục vụ người dùng ở một số khu vực. Đã phát hành một thẻ của một doanh nghiệp Stablecoin để thanh toán chi phí đi công tác, văn phòng phẩm và các chi phí kinh doanh hàng ngày khác.
Một nhà phát hành thẻ: Nhà phát hành thẻ ở một khu vực + Một ngân hàng, mô hình kinh doanh tương tự như hai công ty trên, hỗ trợ nhiều doanh nghiệp phát hành thẻ; Một giấy phép, chủ yếu phục vụ người dùng ở một số khu vực, chưa hỗ trợ giao dịch toàn chuỗi chỉ có thể nạp tiền vào một chuỗi. Tăng trưởng chậm, tổng người dùng 2w, doanh thu hàng tháng $100K-150K.
Ucard nào: Ucard trên một chuỗi đang tăng trưởng nhanh, hiện đã phát hành hơn 10,000 thẻ, 5-6k hoạt động hàng tháng, giao dịch tháng nào đó $7m, doanh thu $200k.
Hệ sinh thái stablecoin nào: Gần đây đã ra mắt thẻ tín dụng hỗ trợ stablecoin và cung cấp một bộ công cụ phát triển phần mềm, thuận tiện cho việc tích hợp L1 và L2, hiện tại chưa có dữ liệu trong thử nghiệm.
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và các loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối để tăng cường động lực sử dụng thẻ tiền điện tử.
2. Tầng thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút tiền
Một nhà xử lý thanh toán: hỗ trợ hơn 80 loại tiền điện tử, cung cấp nhiều phương thức nạp và rút tiền cùng dịch vụ hoán đổi token, đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền điện tử đa dạng của người dùng.
Một mạng lưới: bao phủ hơn 150 quốc gia, cung cấp dịch vụ gửi và rút tiền cho hơn 90 loại tài sản tiền điện tử. Mạng lưới này xử lý tất cả các yêu cầu KYC (xác minh danh tính), AML (chống rửa tiền) và yêu cầu tuân thủ, đảm bảo tính hợp pháp và an toàn của dịch vụ gửi và rút tiền.
Cổng thanh toán nào đó: một giải pháp cổng thanh toán hỗn hợp, hỗ trợ việc trao đổi và thanh toán hai chiều giữa tiền tệ pháp định và tài sản tiền điện tử, đã thực hiện sự hòa nhập giữa thanh toán bằng tiền tệ pháp định truyền thống và tài sản tiền điện tử.
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý phối hợp
Một nền tảng: Sản phẩm cốt lõi của nền tảng này bao gồm API phối hợp và API phát hành, cái trước giúp doanh nghiệp tích hợp nhiều loại Stablecoin thanh toán và trao đổi, cái sau hỗ trợ doanh nghiệp phát hành Stablecoin một cách nhanh chóng. Nền tảng này hiện đang được cấp phép tại Hoa Kỳ và châu Âu, và đã thiết lập mối quan hệ hợp tác quan trọng với Bộ Ngoại giao và Bộ Tài chính Hoa Kỳ, có khả năng vận hành tuân thủ mạnh mẽ và lợi thế tài nguyên.
Nền tảng nào đó ( đang thử nghiệm ): tương tự như sản phẩm của nền tảng nào đó, đây là nền tảng phát hành stablecoin được quản lý, cung cấp API quản lý phối hợp và dự trữ stablecoin. Có giấy phép tuân thủ tại tất cả các bang ở Mỹ, các doanh nghiệp hợp tác đều cần phải qua KYB (xác minh danh tính doanh nghiệp), còn người dùng thì cần phải lập tài khoản trên nền tảng đó để thực hiện KYC. Khách hàng của nền tảng đó chủ yếu là người dùng dày dạn kinh nghiệm trên chuỗi, so với nền tảng nào đó, sự bảo chứng từ nhà đầu tư và BD có phần kém hơn.
Nền tảng nào đó ( đang trong quá trình thử nghiệm ): Nền tảng này đã giảm bớt rào cản phát hành cho các stablecoin nhỏ bằng cách khuyến khích người dùng cung cấp tính thanh khoản tập trung trong một hồ bơi duy nhất. Mô hình được sử dụng là mô hình "trung tâm - tỏa ra", trong đó một stablecoin đóng vai trò là tài sản dự trữ trung tâm, hoạt động như "trung tâm" cho việc phát hành và trao đổi stablecoin. Cơ chế này cho phép nhiều stablecoin gắn liền với các tài sản khác nhau hoặc khu vực pháp lý khác nhau có thể được đúc, đổi và giao dịch một cách hiệu quả, mỗi stablecoin đều kết nối như những "cánh" với một stablecoin nhất định. Thông qua cấu trúc hệ thống này, nền tảng đảm bảo tính thanh khoản sâu và nâng cao hiệu quả vốn, vì các stablecoin nhỏ có thể tương tác thông qua một stablecoin mà không cần cung cấp các hồ bơi thanh khoản phân tán cho mỗi cặp giao dịch. Mục tiêu thiết kế cuối cùng của hệ thống không chỉ là tăng cường tính ổn định giá cả, giảm trượt giá mà còn thực hiện việc chuyển đổi liền mạch giữa các stablecoin.
3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và mua lại stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường dựa trên bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ để kiếm chênh lệch lãi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, đổi mới stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: stablecoin hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh, stablecoin sinh lãi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Stablecoin tái định hình thanh toán toàn cầu Độ sâu phân tích hệ sinh thái và triển vọng ứng dụng
Tái cấu trúc thanh toán toàn cầu: Phân tích sâu sắc hệ sinh thái stablecoin
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua một làn sóng biến đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang phải đối mặt với thách thức toàn diện từ các giải pháp thay thế mới nổi - Stablecoin, do cơ sở hạ tầng lỗi thời, chu kỳ thanh toán kéo dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang nhanh chóng cách mạng hóa mô hình lưu chuyển giá trị xuyên biên giới, khuôn khổ giao dịch của doanh nghiệp và cách cá nhân tiếp cận dịch vụ tài chính.
Trong vài năm qua, Stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành một cấu trúc nền tảng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và các thực thể chủ quyền đang từng bước tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng và dòng vốn doanh nghiệp. Trong khi đó, từ cổng thanh toán đến các kênh nạp rút tiền, cũng như một loạt công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể tính tiện lợi của việc sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu sắc hệ sinh thái stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu các nhân tố chính hình thành lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, báo cáo còn khám phá cách stablecoin tạo ra các kịch bản ứng dụng tài chính mới và những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình hội nhập rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để khám phá sức ảnh hưởng của stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), các phương thức thanh toán tự động (ACH) và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã trở thành một phần trong cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều kênh thanh toán, như cơ sở hạ tầng ACH và SWIFT, đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Mặc dù khi đó có tính chất tiên phong, nhưng hiện nay hầu hết các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lạc hậu và phân mảnh cao độ. Nhìn chung, những phương thức thanh toán này gặp phải vấn đề do chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý lâu, không thể thực hiện thanh toán 24/7 và các quy trình hậu cần phức tạp. Thêm vào đó, chúng thường (cần trả phí) đi kèm với các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa quy trình thanh toán một cách đáng kể, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được khả năng hiển thị dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm thiểu chi phí.
Các lợi thế chính của việc thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Hai, Cục diện ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán stablecoin có thể được phân thành bốn cấp độ công nghệ:
1. Lớp đầu tiên: Lớp ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP) khác nhau, họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán độc lập vào một nền tảng hợp nhất. Các nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức truy cập stablecoin thuận tiện, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa bên mua và bên bán.
Các công ty nổi tiếng trong việc đổi mới trong lĩnh vực này bao gồm:
Lĩnh vực nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân thành hai loại (có sự chồng chéo nhất định)
Cổng thanh toán hướng đến các nhà phát triển nhằm phục vụ cho các doanh nghiệp, công ty công nghệ tài chính và doanh nghiệp cần tích hợp hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp giao diện lập trình ứng dụng (API), bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) và công cụ dành cho nhà phát triển để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán tức thì. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
Cổng thanh toán hướng đến người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản dễ sử dụng, giúp người dùng thực hiện thanh toán bằng stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng tiền, kênh nạp rút tiền bằng pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng chi tiêu tiền điện tử hoặc stablecoin tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống, thông qua việc tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền tệ hợp pháp tại điểm bán, nhằm thực hiện giao dịch liền mạch.
Dự án bao gồm:
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và các loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối để tăng cường động lực sử dụng thẻ tiền điện tử.
2. Tầng thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút tiền
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý phối hợp
3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và mua lại stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường dựa trên bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ để kiếm chênh lệch lãi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, đổi mới stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: stablecoin hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh, stablecoin sinh lãi.