Thị trường tiền điện tử tuần báo: Tài chính phi tập trung tái cấu trúc định giá, vùng xoay vòng hiện rõ
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Chỉ số cảm xúc thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong vùng tham lam, nhưng BTC duy trì dao động ở mức cao trong khi các đồng tiền thay thế chịu áp lực chung, cho thấy sự phân hóa trên thị trường ngày càng gia tăng.
Giá trị thị trường của USDT và USDC đều tăng (tương ứng +2,91% và +3,23%), tổng TVL của Tài chính phi tập trung liên tục tăng lên 54,1 tỷ USD, cho thấy thị trường tổng thể vẫn đang tiếp tục thu hút thêm vốn mới.
Tài chính phi tập trung dẫn đầu thị trường với tỷ suất sinh lời hàng tuần 16.47%, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao nhất năm 2024 (63 tỷ USD), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
Thị trường Meme coin trở lại tầm nhìn thị trường, thể hiện sự năng động trong bối cảnh thị trường biến động, mang lại tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
Các dự án DEX nhận được sự quan tâm cao nhất, trong khi trí tuệ nhân tạo, tài chính game và các lĩnh vực khác có biểu hiện yếu kém, phản ánh rằng điểm nóng của thị trường đang dần tập trung vào hạ tầng và vùng thanh khoản.
Khuyến nghị các nhà đầu tư nên giữ thái độ thận trọng, tập trung vào các dự án tái thế chấp và cơ hội trong vùng DEX, đồng thời theo dõi sát sao sự biến động của thị trường có thể do cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tuần tới mang lại.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số cảm xúc thị trường giảm từ 91% xuống còn 53% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
Các đồng coin không chính thống có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm rung lắc. Sau khi giảm trong nửa đầu tuần, hầu hết các tài sản không thể phục hồi. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị cưỡng chế thanh lý, vị thế mua đã giảm đáng kể. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến các đồng coin không chính thống sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn trong ngắn hạn, xác suất có xu hướng độc lập là khá thấp.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng dao động mạnh, chỉ số tâm lý vẫn ở giai đoạn tăng giá.
Các dự án mã hóa liên quan đến Tài chính phi tập trung (DeFi) thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc nâng cao lợi nhuận cơ bản.
Các dự án thuộc loại DEX có hiệu suất tốt trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
Tuần này, lĩnh vực Meme đã trở lại tầm nhìn và bắt đầu thu hút sự chú ý của thị trường.
Lĩnh vực nóng
DEX
Tuần này, do sự biến động giá cả trên thị trường tổng thể khá lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội sinh lợi cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi lần lượt sử dụng DEX để giao dịch. Khi vốn và người dùng trên chuỗi liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
Dữ liệu trên chuỗi của DEX
Quan sát dữ liệu trực quan nhất của DEX chính là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX trong tuần này đã tăng trưởng nhanh chóng, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với mức tăng đạt 5.39%, có thể thấy rằng vốn đang tích cực chảy vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất từ giữa năm 2024, đạt 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ gần nhất đạt 7.58 tỷ USD, cho thấy sự tăng vọt của khối lượng giao dịch trong lĩnh vực DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ ràng xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu, được đại diện bởi một số giao thức hàng đầu, đang trải qua sự chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tập hợp chức năng để thực hiện tích hợp dọc, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ DeFi một điểm dừng. Sự đổi mới trong kiến trúc này đánh dấu việc lĩnh vực DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, việc tái cấu trúc giá trị lĩnh vực đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thị trường thảo luận sôi nổi trong tuần này, giá SUI đã tăng 7,8% trong tuần, hoạt động tốt hơn BTC và ETH, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Sui đã có sự tăng trưởng rất ấn tượng trong tuần.
Dữ liệu dự án Tài chính phi tập trung trên chuỗi Sui
TVL: TVL của Sui đã tăng rất nhanh trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước lên 1.793b hiện tại, với tỷ lệ tăng là 12.88%, có thể thấy rằng vốn trên chuỗi đang tích cực vào Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 của tuần trước, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng trưởng có vẻ không lớn, nhưng việc có thể đạt được sự tăng trưởng trong bối cảnh biến động mạnh của thị trường trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có khả năng thu hút lưu lượng nhất định.
Khối lượng giao dịch DEX: DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng giao dịch trên DEX chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất sôi động.
Tăng trưởng TVL của các dự án DeFi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc lĩnh vực cho vay và DEX. Trong tuần này, tốc độ tăng trưởng TVL lần lượt là 1.14%, 17.22% và 1.72%. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng biến động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn đang liên tục chảy vào các dự án trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Để xác định một chuỗi công cộng có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chuẩn đánh giá trực tiếp nhất chính là sự tăng giảm của TVL. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng hiện tại chuỗi Sui đang phát triển rất nhanh. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang liên tục tăng, từ đó thúc đẩy sự gia tăng APY của các dự án DeFi trên chuỗi của nó. Đồng thời, thị trường có sự biến động lớn, tạo ra cơ hội lợi nhuận, vì vậy đã thu hút lượng lớn người dùng tham gia trên chuỗi, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Tài chính phi tập trung
xếp hạng tăng trưởng TVL
Năm dự án hàng đầu về mức tăng TVL trong tuần qua (không bao gồm các dự án công với TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD)
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL (triệu) |
|---------|-----------|----------------|
| Synthetix | 87.69% | 576.82 |
| Babylon | 67.32% | 3782.36 |
| Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 |
| BounceBit | 50.31% | 664.98 |
| Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（điểm đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp sự tiếp cận chuỗi cho các tài sản thế giới thực thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp mã thông báo SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã tăng APY cho người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã nâng tỷ lệ phần trăm phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, đồng thời Synthetix Treasury dự định thu một số phí tích hợp để tăng thu nhập cho LP V3. Ngoài ra, Synthetix tuần này đã thông báo hoàn tất việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thông qua việc cải tiến các tham số và triển khai lại hợp đồng để thúc đẩy việc ra mắt, đồng thời phát động chương trình khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon（chưa phát hành token）：（chỉ số gợi ý：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích tận dụng tính an toàn của Bitcoin để tăng cường tính an toàn của các blockchain Proof of Stake khác. Tư tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế staking không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người giữ Bitcoin theo đuổi an toàn tài sản và tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Những phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường có sự biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn duy trì ở mức cao, cùng với việc người dùng nhìn nhận tích cực vào sự phát triển tiếp theo của BTC, do đó họ càng quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ chọn nhiều hơn các dự án sinh lãi dựa trên BTC. Hơn nữa, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã công bố có thể trực tiếp từ tài khoản của mình để đặt cọc BTC trên Babylon để thu lợi, mang lại một lượng vốn mới lớn cho Babylon, đồng thời trong thời gian hoạt động, cung cấp cho người dùng tham gia hoạt động mức tăng điểm tối đa 12%, khuyến khích một lượng lớn người dùng tham gia.
Usual Money（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch chính, nhằm mục đích cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây, Usual Money đã tiến hành nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của người nắm giữ sản phẩm trái phiếu USD0++ đã đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trên một DEX nào đó là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm lượng USUAL được phát hành xuống 17%, nâng cao giá trị của USUAL. Nhờ đó, đã thu hút không ít người dùng tham gia Usual Money để nhận lợi suất chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái staking trên hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu sắc với một nền tảng giao dịch chính, kiến trúc ra các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, tự xây dựng BounceBit Chain, tạo ra các trường hợp sử dụng cụ thể cho Restaking.
Phát triển mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm 30 ngày của USDT đạt 54.25%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BTC đạt 24.55%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BNB đạt 37.13%, lợi suất hàng năm 30 ngày của ETH đạt 37.7%, do đó đã thu hút một lượng lớn người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã hợp tác với Ondo, đưa RWA được mã hóa vào BounceBit, bắt đầu tiến vào lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình tăng lợi nhuận veToken mà Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa vePENDLE là ePENDLE, cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP và cung cấp phần thưởng bổ sung cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria đã tăng cường hợp tác với một DEX, ra mắt hồ bơi tăng cường đầu tiên - hồ bơi scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng. Sau đó, họ đã bổ sung hồ bơi tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia vào việc arbitrage.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của vùng
Giá trị vốn hóa của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ USD tuần trước tăng lên 145,1 tỷ USD, mức tăng đạt 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ USD tuần trước tăng lên 41,5 tỷ USD, mức tăng đạt 3,23%. Có thể thấy rằng trong tuần này cả USDT, chủ yếu là thị trường không phải Mỹ, và USDC, chủ yếu là thị trường Mỹ, đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì dòng tiền vào liên tục.
Thanh khoản ngày càng tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang tiếp tục giảm do việc cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án DeFi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử tăng, việc quay trở lại DeFi sẽ là một sự lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Tài chính phi tập trung đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, lượng vốn mới đạt 1,69%, tuần này tiếp tục duy trì mức tăng trưởng dương và giữ vững xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua, chứng minh rằng luôn có vốn mới đổ vào các dự án Tài chính phi tập trung.
Phân tích sâu
Lực đẩy tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá dẫn đến nhu cầu thanh khoản tăng cao, từ đó thúc đẩy mức lãi suất vay cơ bản tăng lên, làm tăng không gian sinh lời của các chiến lược vòng quay chênh lệch giá trong các giao thức Tài chính phi tập trung. Cụ thể như sau:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại sự
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ChainComedian
· 08-09 18:28
alts nằm xuống defi bơm lớn thế giới tiền điện tử thật kỳ diệu
Xem bản gốcTrả lời0
GasOptimizer
· 08-09 18:27
Hãy để dữ liệu nói lên, khối lượng giao dịch DEX là 630 tỷ đô, vậy mỗi lần tiêu tốn gas... huyết áp có chút cao
Xem bản gốcTrả lời0
BtcDailyResearcher
· 08-09 18:18
thị trường tăng thì phải có sự phân hóa, phải có điểm cao thấp thì mới được chơi cho Suckers
Tái cấu trúc định giá trên đường đua Tài chính phi tập trung, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao nhất trong năm.
Thị trường tiền điện tử tuần báo: Tài chính phi tập trung tái cấu trúc định giá, vùng xoay vòng hiện rõ
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Lĩnh vực nóng
DEX
Tuần này, do sự biến động giá cả trên thị trường tổng thể khá lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội sinh lợi cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi lần lượt sử dụng DEX để giao dịch. Khi vốn và người dùng trên chuỗi liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
Dữ liệu trên chuỗi của DEX
Quan sát dữ liệu trực quan nhất của DEX chính là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX trong tuần này đã tăng trưởng nhanh chóng, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với mức tăng đạt 5.39%, có thể thấy rằng vốn đang tích cực chảy vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất từ giữa năm 2024, đạt 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ gần nhất đạt 7.58 tỷ USD, cho thấy sự tăng vọt của khối lượng giao dịch trong lĩnh vực DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ ràng xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu, được đại diện bởi một số giao thức hàng đầu, đang trải qua sự chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tập hợp chức năng để thực hiện tích hợp dọc, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ DeFi một điểm dừng. Sự đổi mới trong kiến trúc này đánh dấu việc lĩnh vực DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, việc tái cấu trúc giá trị lĩnh vực đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thị trường thảo luận sôi nổi trong tuần này, giá SUI đã tăng 7,8% trong tuần, hoạt động tốt hơn BTC và ETH, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Sui đã có sự tăng trưởng rất ấn tượng trong tuần.
Dữ liệu dự án Tài chính phi tập trung trên chuỗi Sui
TVL: TVL của Sui đã tăng rất nhanh trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước lên 1.793b hiện tại, với tỷ lệ tăng là 12.88%, có thể thấy rằng vốn trên chuỗi đang tích cực vào Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 của tuần trước, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng trưởng có vẻ không lớn, nhưng việc có thể đạt được sự tăng trưởng trong bối cảnh biến động mạnh của thị trường trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có khả năng thu hút lưu lượng nhất định.
Khối lượng giao dịch DEX: DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng giao dịch trên DEX chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất sôi động.
Tăng trưởng TVL của các dự án DeFi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc lĩnh vực cho vay và DEX. Trong tuần này, tốc độ tăng trưởng TVL lần lượt là 1.14%, 17.22% và 1.72%. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng biến động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn đang liên tục chảy vào các dự án trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Để xác định một chuỗi công cộng có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chuẩn đánh giá trực tiếp nhất chính là sự tăng giảm của TVL. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng hiện tại chuỗi Sui đang phát triển rất nhanh. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang liên tục tăng, từ đó thúc đẩy sự gia tăng APY của các dự án DeFi trên chuỗi của nó. Đồng thời, thị trường có sự biến động lớn, tạo ra cơ hội lợi nhuận, vì vậy đã thu hút lượng lớn người dùng tham gia trên chuỗi, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Tài chính phi tập trung
xếp hạng tăng trưởng TVL
Năm dự án hàng đầu về mức tăng TVL trong tuần qua (không bao gồm các dự án công với TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD)
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL (triệu) | |---------|-----------|----------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（điểm đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp sự tiếp cận chuỗi cho các tài sản thế giới thực thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp mã thông báo SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã tăng APY cho người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã nâng tỷ lệ phần trăm phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, đồng thời Synthetix Treasury dự định thu một số phí tích hợp để tăng thu nhập cho LP V3. Ngoài ra, Synthetix tuần này đã thông báo hoàn tất việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thông qua việc cải tiến các tham số và triển khai lại hợp đồng để thúc đẩy việc ra mắt, đồng thời phát động chương trình khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon（chưa phát hành token）：（chỉ số gợi ý：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích tận dụng tính an toàn của Bitcoin để tăng cường tính an toàn của các blockchain Proof of Stake khác. Tư tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế staking không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người giữ Bitcoin theo đuổi an toàn tài sản và tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Những phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường có sự biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn duy trì ở mức cao, cùng với việc người dùng nhìn nhận tích cực vào sự phát triển tiếp theo của BTC, do đó họ càng quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ chọn nhiều hơn các dự án sinh lãi dựa trên BTC. Hơn nữa, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã công bố có thể trực tiếp từ tài khoản của mình để đặt cọc BTC trên Babylon để thu lợi, mang lại một lượng vốn mới lớn cho Babylon, đồng thời trong thời gian hoạt động, cung cấp cho người dùng tham gia hoạt động mức tăng điểm tối đa 12%, khuyến khích một lượng lớn người dùng tham gia.
Usual Money（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch chính, nhằm mục đích cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây, Usual Money đã tiến hành nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của người nắm giữ sản phẩm trái phiếu USD0++ đã đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trên một DEX nào đó là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm lượng USUAL được phát hành xuống 17%, nâng cao giá trị của USUAL. Nhờ đó, đã thu hút không ít người dùng tham gia Usual Money để nhận lợi suất chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái staking trên hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu sắc với một nền tảng giao dịch chính, kiến trúc ra các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, tự xây dựng BounceBit Chain, tạo ra các trường hợp sử dụng cụ thể cho Restaking.
Phát triển mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm 30 ngày của USDT đạt 54.25%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BTC đạt 24.55%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BNB đạt 37.13%, lợi suất hàng năm 30 ngày của ETH đạt 37.7%, do đó đã thu hút một lượng lớn người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã hợp tác với Ondo, đưa RWA được mã hóa vào BounceBit, bắt đầu tiến vào lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình tăng lợi nhuận veToken mà Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa vePENDLE là ePENDLE, cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP và cung cấp phần thưởng bổ sung cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria đã tăng cường hợp tác với một DEX, ra mắt hồ bơi tăng cường đầu tiên - hồ bơi scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng. Sau đó, họ đã bổ sung hồ bơi tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia vào việc arbitrage.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của vùng
Giá trị vốn hóa của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ USD tuần trước tăng lên 145,1 tỷ USD, mức tăng đạt 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ USD tuần trước tăng lên 41,5 tỷ USD, mức tăng đạt 3,23%. Có thể thấy rằng trong tuần này cả USDT, chủ yếu là thị trường không phải Mỹ, và USDC, chủ yếu là thị trường Mỹ, đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì dòng tiền vào liên tục.
Thanh khoản ngày càng tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang tiếp tục giảm do việc cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án DeFi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử tăng, việc quay trở lại DeFi sẽ là một sự lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Tài chính phi tập trung đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, lượng vốn mới đạt 1,69%, tuần này tiếp tục duy trì mức tăng trưởng dương và giữ vững xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua, chứng minh rằng luôn có vốn mới đổ vào các dự án Tài chính phi tập trung.
Phân tích sâu
Lực đẩy tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá dẫn đến nhu cầu thanh khoản tăng cao, từ đó thúc đẩy mức lãi suất vay cơ bản tăng lên, làm tăng không gian sinh lời của các chiến lược vòng quay chênh lệch giá trong các giao thức Tài chính phi tập trung. Cụ thể như sau: