Ví dụ đầu tiên của ngân hàng Phố Wall! Morgan Stanley Bitcoin ETF sắp niêm yết, đối đầu phí thấp với BlackRock

Morgan Stanley đề xuất ETF giao ngay Bitcoin MSBT, phí 0.14 % để giành thị phần; ngân hàng trên Phố Wall lần đầu tiên chính thức bước vào thị trường tài sản mã hóa.

Morgan Stanley tham gia ETF Bitcoin giao ngay, ví dụ đầu tiên của ngân hàng Phố Wall

Ngân hàng đầu tư Mỹ Morgan Stanley sắp tung ra ETF giao ngay Bitcoin đầu tiên thuộc “MSBT”, dự kiến sẽ niêm yết chính thức vào ngày 8 tháng 4 trên NYSE Arca, trở thành tổ chức ngân hàng lớn đầu tiên phát hành ETF Bitcoin.

Các phân tích thị trường cho rằng động thái này biểu thị việc các tổ chức tài chính truyền thống tiếp tục đưa tài sản mã hóa vào hệ thống sản phẩm đầu tư chủ đạo. ETF này vận hành theo mô hình quỹ tín thác (trust), theo dõi hiệu suất giá thông qua việc nắm giữ tài sản Bitcoin, giúp nhà đầu tư không cần mua hoặc lưu trữ trực tiếp tiền mã hóa vẫn có thể tham gia thị trường.

Việc MSBT ra mắt khiến Morgan Stanley chính thức gia nhập cuộc cạnh tranh ETF Bitcoin do các “ông lớn” quản lý tài sản dẫn dắt; thị trường đặc biệt quan tâm liệu tổ thế từ hệ thống kênh ngân hàng có thể giúp công ty nhanh chóng mở rộng quy mô hay không.

• Tin liên quan: Morgan Stanley đề xuất sửa đổi hồ sơ ETF Bitcoin MSBT! Nhận ủy thác bên thứ ba, miễn phí 6 tháng

Chiến lược phí thấp giành thị phần, lợi thế quản lý tài sản là then chốt

Phí quản lý hằng năm của MSBT được đặt ở mức 0.14%, thấp hơn đa số sản phẩm cùng nhóm, bao gồm IBIT của BlackRock và FBTC của Fidelity (khoảng 0.25%); chỉ đứng sau một số sản phẩm ưu đãi phí ngắn hạn. Do đó, đây được xem là một chiến lược quan trọng để thu hút vốn từ các tổ chức.

Các nhân sự thị trường cho biết quy mô tài sản được quản lý của Morgan Stanley vượt 7 nghìn tỷ USD, tương đương khoảng 210 nghìn tỷ Tân Đài Tệ; cơ sở khách hàng đồ sộ trong mảng quản lý tài sản sẽ trở thành nguồn vốn tiềm năng cho MSBT. Ngoài ra, công ty này đã dần mở cho khách hàng phân bổ tài sản mã hóa; sau khi ETF lên sàn, có thể sẽ được quảng bá trực tiếp thông qua hệ thống tư vấn sẵn có, qua đó hạ thấp ngưỡng đầu tư và nâng cao hiệu quả phân bổ tài sản.

• Tin liên quan: Morgan Stanley sắp phát hành ETF Bitcoin! Phí 0.14% lập mức thấp kỷ lục mới trên thị trường, có thể thu hút 1600 tỷ USD tiền vào cuộc?

Thị trường ETF phục hồi, dòng tiền vào tạo đỉnh mới trong thời gian gần đây

Vào thời điểm MSBT lên sàn, động lực dòng tiền trên thị trường ETF Bitcoin đang có dấu hiệu quay đầu tích cực. Dữ liệu cho thấy dòng tiền ròng trong ngày gần đây đạt 4.71 triệu USD, tương đương khoảng 141 tỷ Tân Đài Tệ, lập mức cao mới sau hơn một tháng.

Nhìn chung, lũy kế dòng tiền ròng trong tháng đã đạt khoảng 3.07 triệu USD, tương đương khoảng 92 tỷ Tân Đài Tệ, cho thấy trong bối cảnh thị trường biến động, nhà đầu tư tổ chức vẫn tiếp tục gia tăng phân bổ.

Mặc dù tình hình quốc tế gần đây căng thẳng, tài sản rủi ro chịu áp lực, giá Bitcoin vẫn dao động trong biên 65,000 đến 70,000 USD; nhu cầu của thị trường đối với ETF như một “cửa ngõ” dòng tiền không hề suy giảm rõ rệt.

• Tin liên quan: Lập đỉnh 6 tuần mới! ETF Bitcoin hút 4.7 triệu USD, nhà phân tích: xu hướng bứt phá đang được ấp ủ

Cạnh tranh trực diện với IBIT, lợi thế nguồn lực ngân hàng được chú ý

Hiện tại, ETF Bitcoin lớn nhất trên thị trường là IBIT của BlackRock, với quy mô tài sản khoảng 63.3 tỷ USD, tương đương khoảng 1.9 nghìn tỷ Tân Đài Tệ. Sau khi MSBT lên sàn, nó sẽ trực tiếp cạnh tranh với IBIT về dòng tiền vào và thị phần.

Các nhà phân tích cho biết lợi thế của Morgan Stanley không chỉ nằm ở mức phí, mà còn ở mạng lưới ngân hàng và quản lý tài sản. So với các tổ chức thuần quản lý tài sản, ngân hàng có thể tác động trực tiếp đến quyết định phân bổ của khách hàng thông qua hệ thống tư vấn; vì vậy, công ty có thể giành vị trí then chốt trong cuộc cạnh tranh dài hạn.

Khi ngày càng nhiều tổ chức tài chính truyền thống bước vào thị trường tài sản mã hóa, ETF Bitcoin đang chuyển dần từ “sản phẩm đổi mới” thành công cụ đầu tư được chuẩn hóa; trong tương lai, trọng tâm cạnh tranh sẽ dần chuyển sang 3 chỉ số cốt lõi là mức phí, kênh phân phối và quy mô tài sản.

Nội dung bài viết này được tổng hợp từ nhiều nguồn thông tin bởi Crypto Agent, được 《Crypto City》 thẩm định và biên tập; hiện vẫn đang trong giai đoạn đào tạo, có thể tồn tại sai lệch về logic hoặc sai sót về thông tin. Nội dung chỉ để tham khảo, không được coi là khuyến nghị đầu tư.