Ngày 9 tháng 3, tin tức cho biết, khi giá dầu vượt qua 100 USD mỗi thùng và xung đột giữa Mỹ, Israel và Iran tiếp tục leo thang, lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ vào năm 2026 đã tăng rõ rệt. Polymarket cho thấy xác suất xảy ra suy thoái kinh tế Mỹ trước cuối năm khoảng 40%, trong khi nền tảng Kalshi ước tính rủi ro là 36%, phản ánh việc thị trường đã điều chỉnh lại dự báo về triển vọng kinh tế.

Gần đây, thị trường lao động Mỹ cho thấy dấu hiệu yếu đi. Cục Thống kê Lao động Mỹ cho biết, trong tháng 2, số việc làm phi nông nghiệp giảm 92.000, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,4%, đây là lần giảm việc làm thứ ba trong vòng năm tháng. Nhà phân tích thị trường Henrik Zeberg chỉ ra rằng các chỉ số đồng bộ trong mô hình chu kỳ kinh doanh của ông đã phát ra cảnh báo “suy thoái đang đến gần”, cho thấy nền kinh tế đang chịu áp lực trong ngắn hạn.

Tình hình căng thẳng trong thị trường năng lượng càng làm gia tăng sự không chắc chắn của nền kinh tế. Việc các quốc gia sản xuất dầu chính ở Trung Đông giảm sản lượng, eo biển Hormuz đóng cửa và những lo ngại về xung đột kéo dài đã thúc đẩy giá dầu tăng. Nhà kinh tế Peter Schiff nhận định rằng, việc giá dầu tăng vọt không trực tiếp gây ra lạm phát, nhưng sẽ tạo áp lực giảm tăng trưởng kinh tế.

Thị trường tín dụng tư nhân cũng đang chịu áp lực. BlackRock đã hạn chế khả năng rút tiền của quỹ tín dụng tư nhân trị giá 26 tỷ USD, quỹ Blue Owl tạm dừng các đợt rút tiền hàng quý và chuyển sang hình thức thanh toán định kỳ liên kết với việc bán tài sản. Đồng thời, hoạt động phòng hộ tăng mạnh, trong tháng này, bốn quỹ ETF tín dụng chính của Mỹ đã ghi nhận kỷ lục với 11,5 triệu hợp đồng quyền chọn bán (put options), trong đó, độ lệch chuẩn quyền chọn bán/ mua (put/call) của chỉ số S&P 500 trong vòng 1 tháng đã tăng lên 0,53, mức cao nhất kể từ thị trường gấu năm 2022.

Sự yếu kém trong tuyển dụng, biến động các chỉ số vĩ mô và áp lực thị trường chồng chất đặt ra thách thức lớn cho các nhà hoạch định chính sách. Khi các thị trường dự báo liên tục điều chỉnh xác suất suy thoái, những tháng tới sẽ chứng minh liệu các cảnh báo này có biến thành thực tế của một nền kinh tế co lại hay không, và điều này sẽ ảnh hưởng lớn đến các nhà đầu tư cũng như chiến lược thị trường.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.