Hiểu về Cách Thức Hoạt Động của Hệ Thống Dự Trữ Phân đoạn

Khái niệm dự trữ phân đoạn trong hệ thống ngân hàng

Dự trữ phân đoạn là một cơ chế cơ bản trong hệ thống ngân hàng hiện đại. Hệ thống này cho phép các tổ chức tài chính sử dụng một phần đáng kể của các khoản tiền gửi của khách hàng để cấp phát tín dụng, chỉ giữ lại một phần nhỏ làm dự trữ. Trên thực tế, cơ chế này tạo ra tiền từ hư vô, sử dụng một tỷ lệ phần trăm của các khoản tiền gửi ngân hàng của khách hàng.

Các tổ chức tài chính được yêu cầu phải giữ một tỷ lệ tối thiểu của các khoản tiền gửi trong tài khoản của họ, có thể cho vay phần còn lại. Khi một ngân hàng cấp một khoản vay, cả tổ chức và người vay đều coi số tiền đó là tài sản, hiệu quả là làm tăng gấp đôi số tiền ban đầu về mặt kinh tế. Số tiền này sau đó được tái sử dụng, đầu tư lại và cho vay lặp đi lặp lại, tạo ra hiệu ứng nhân lên.

Nguồn gốc lịch sử của hệ thống dự trữ phân đoạn

Hệ thống dự trữ phân đoạn có nguồn gốc từ khoảng năm 1668, khi ngân hàng trung ương Thụy Điển trở thành ngân hàng đầu tiên trên thế giới. Tuy nhiên, những hình thức thô sơ hơn đã tồn tại trước đó. Ý tưởng rằng các khoản tiền gửi có thể được sử dụng để kích thích nền kinh tế thông qua việc cho vay nhanh chóng trở nên phổ biến.

Sau khi Thụy Điển thực hiện các biện pháp chính thức hóa thực hành này, cấu trúc dự trữ phân đoạn đã được thiết lập và lan rộng nhanh chóng. Tại Hoa Kỳ, hai ngân hàng trung ương đã được thành lập, ngân hàng đầu tiên vào năm 1791 và ngân hàng thứ hai vào năm 1816, nhưng không ngân hàng nào trong số đó tồn tại lâu dài. Vào năm 1913, Đạo luật Dự trữ Liên bang đã tạo ra ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ, với mục tiêu ổn định, tối đa hóa và giám sát nền kinh tế liên quan đến giá cả, việc làm và lãi suất.

Hoạt động của hệ thống đặt chỗ phân đoạn

Khi một khách hàng gửi tiền vào tài khoản ngân hàng của mình, quyền sở hữu số tiền đó được chuyển giao cho ngân hàng. Đổi lại, ngân hàng cung cấp cho khách hàng một tài khoản tiền gửi mà họ có thể rút. Tuy nhiên, ngân hàng không giữ tổng số tiền trong tài khoản của khách hàng. Một phần nhỏ tỷ lệ phần trăm của khoản tiền gửi được giữ lại (dự trữ phân đoạn), thường dao động từ 3% đến 10%, và phần còn lại được sử dụng để cấp tín dụng cho các khách hàng khác.

Hiệu ứng nhân của tiền có thể được minh họa qua một ví dụ thực tế: khi Khách hàng A gửi $50.000 vào Ngân hàng 1, ngân hàng này giữ lại 10% ($5.000) và cho Khách hàng B vay $45.000, người này gửi số tiền đó vào Ngân hàng 2. Ngân hàng 2 cũng giữ lại 10% ($4.500) và cho Khách hàng C vay $40.500. Chu trình này tiếp tục qua nhiều ngân hàng và khách hàng, để một khoản tiền gửi ban đầu $50.000 có thể tạo ra tới $234.280 trong tổng số tiền có sẵn trong nền kinh tế. Quy trình này cho thấy cách mà hệ thống ngân hàng thực sự tạo ra tiền thông qua các khoản vay liên tiếp.

Rủi ro và lỗ hổng của hệ thống

Một mối lo ngại đáng kể trong hệ thống dự trữ phân đoạn là nguy cơ chạy ngân hàng. Nếu tất cả các chủ sở hữu quỹ của một ngân hàng quyết định rút tiền của họ đồng thời, ngân hàng có khả năng sẽ thất bại do không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình.

Cuộc Đại Khủng Hoảng ở Hoa Kỳ là một ví dụ nổi bật về thảm họa có thể xảy ra do việc rút tiền ồ ạt. Hiện nay, các khoản dự trữ mà các ngân hàng duy trì là một trong những phương tiện để giảm thiểu khả năng xảy ra một sự kiện tương tự. Một số ngân hàng giữ dự trữ cao hơn mức tối thiểu yêu cầu để phục vụ tốt hơn cho nhu cầu của khách hàng và đảm bảo quyền truy cập vào các quỹ trong tài khoản tiền gửi.

Lợi ích và bất lợi của hệ thống

Hệ thống dự trữ phân đoạn mang lại lợi ích đáng kể cho các ngân hàng, những người thu được phần lớn lợi nhuận. Các khách hàng ngân hàng cũng được hưởng lợi, kiếm lãi từ các tài khoản tiền gửi của họ. Chính phủ thường lập luận rằng hệ thống này khuyến khích chi tiêu và thúc đẩy sự ổn định cũng như tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, nhiều nhà kinh tế học coi hệ thống dự trữ phân đoạn là không bền vững và rủi ro, đặc biệt là khi xem xét rằng hệ thống tiền tệ hiện tại được thực hiện bởi hầu hết các quốc gia dựa trên tín dụng/nợ chứ không phải tiền thật. Hệ thống kinh tế của chúng ta phụ thuộc vào sự tin tưởng của mọi người vào cả ngân hàng và tiền tệ pháp định, được thiết lập như là đồng tiền hợp pháp bởi các chính phủ.

Sự tương phản với các hệ thống tiền tệ thay thế

Khác với hệ thống tiền tệ fiat truyền thống, có những lựa chọn như criptomoedas, hoạt động theo cách hoàn toàn khác. Những đồng tiền kỹ thuật số này được quản lý bởi các mạng lưới nút phân tán, với dữ liệu được bảo vệ bởi các chứng minh mật mã và được ghi lại trong một sổ cái công khai và phân phối.

Trong bối cảnh thay thế này, không cần một ngân hàng trung ương và không có một cơ quan chịu trách nhiệm tập trung nào. Hơn nữa, việc phát hành một số loại tiền điện tử là có giới hạn, điều này có nghĩa là không có đơn vị bổ sung nào sẽ được tạo ra sau khi đạt đến nguồn cung tối đa đã định. Do đó, khái niệm dự trữ phân đoạn không áp dụng trực tiếp cho thế giới tiền điện tử.