Nhà đầu tư thiên thần của Pop Mart, Mai Cương, "Người Khai Sáng", và cách Tim Draper, cha đẻ của đầu tư mạo hiểm Silicon Valley, đặt cược vào Bitcoin và thời đại tiếp theo.

Tác giả: Weilin, PANews

Sự bùng nổ của thương hiệu đồ chơi潮玩泡泡玛特 đã khiến nhà đầu tư thiên thần đầu tiên của nó, 麦刚, trở thành tâm điểm của thị trường một lần nữa. Vào mùa hè năm 2012, 麦刚 đã đầu tư vào công ty này chỉ năm ngày sau khi gặp gỡ người sáng lập泡泡玛特, 王宁. Là nhà đầu tư thiên thần đầu tiên của泡泡玛特, 麦刚 đã chứng kiến ​​công ty này từ một căn hộ khiêm tốn ở Bắc Kinh đến việc niêm yết tại Hồng Kông.

Trên thực tế, phần "tầm nhìn" của Mai Cương có được là nhờ vào "người khai sáng" trong những năm đầu du học tại Mỹ - nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng Silicon Valley Tim Draper. Mai Cương đã tham gia vào lĩnh vực đầu tư mạo hiểm Trung Quốc vào năm 1998, đồng sáng lập Shanghai Pudong Science and Technology Innovation, sau đó du học tại Mỹ, trong thời gian học tại UCLA, đã giành giải nhất cuộc thi khởi nghiệp, từ đó có cơ hội kết nối với bậc thầy đầu tư mạo hiểm Tim Draper và bước vào ngành đầu tư mạo hiểm Silicon Valley. Năm 2005, cùng với Tim Draper, ông đã đồng sáng lập VenturesLab.

Tim Draper được mệnh danh là "cha đẻ của đầu tư mạo hiểm", các dự án mà ông đầu tư đã thúc đẩy một số tiến bộ sáng tạo nhất trên thị trường ngày nay, bao gồm Skype, Baidu, Hotmail, Tesla, đồng thời Tim Draper cũng là một tín đồ kiên định của Bitcoin.

Di sản gia đình và gen Silicon Valley: sự tiếp nối của các nhà đầu tư thế hệ thứ ba

Draper xuất thân từ một gia đình có nền tảng đầu tư mạo hiểm và chính trị, là thế hệ thứ ba của gia đình này. Cha của anh là người sáng lập công ty Draper & Johnson, từng giữ chức Chủ tịch và Tổng Giám đốc Ngân hàng Xuất nhập khẩu Hoa Kỳ. Năm 1994, cha của Draper quay trở lại lĩnh vực đầu tư sau khi rời khỏi chức vụ công, cùng với những người khác thành lập Draper International, quỹ VC đầu tiên tập trung đầu tư vào các doanh nghiệp Ấn Độ.

Và ông nội của Tim Draper, William Henry Draper Jr. đã thành lập công ty đầu tư mạo hiểm Draper, Gaither and Anderson vào năm 1958, tạo ra các quy tắc cơ bản của VC ngày nay, bao gồm phí quản lý và phân chia lợi nhuận từ các dự án sau khi công ty đầu tư thoái vốn. Ông Draper cũng từng là đại sứ đầu tiên của Mỹ tại NATO.

Trong một gia đình có nền tảng tài chính và chính trị như vậy, Draper sớm thể hiện được góc nhìn khác biệt. Ông từng theo học tại Phillips Academy Andover, sau đó vào Đại học Stanford, nơi ông nhận bằng cử nhân Kỹ thuật điện vào năm 1980. Năm 1984, ông lại nhận bằng MBA từ Trường Kinh doanh Harvard.

Năm 1985, Tim Draper thành lập Draper Fisher Jurvetson (DFJ), sau đó mở rộng thêm nhiều nền tảng khởi nghiệp và giáo dục khởi nghiệp như Draper Venture Network, Draper University.

Các dự án đầu tư nổi tiếng nhất của Tim Draper bao gồm Baidu, Hotmail, Skype, Tesla, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood, Twitch, v.v.

Vào đầu những năm 2000, khi vốn nước ngoài rút khỏi Trung Quốc, Draper đã chọn ở lại và cuối cùng thông qua DFJ đã thành công đầu tư vào Baidu. Ông cũng là một trong những nhân vật Silicon Valley đầu tiên tham gia vào ngành đầu tư mạo hiểm tại Trung Quốc. Năm 2005, ông đã cùng với Mai Cương và những người khác thành lập "xưởng khởi nghiệp" (VenturesLab), trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong hệ sinh thái khởi nghiệp tại Trung Quốc, và trong lĩnh vực tiền điện tử, xưởng khởi nghiệp cũng trở thành nhà đầu tư thiên thần của OKX.

Năm 2018, Đại học Draper do Tim Draper sáng lập đã thiết lập một cơ sở tại Trung Sơn, Bắc Kinh thông qua một trại huấn luyện có tên là dCamp ở Trung Quốc để đào tạo nhân tài blockchain, thu hút nhiều OG trong lĩnh vực crypto tham gia.

Draper cũng tham gia đầu tư vào một số dự án tiền điện tử sớm, chẳng hạn như Ethereum, Coinbase, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo, Propy.

Kết duyên Bitcoin: Từ 40.000 đồng Bitcoin "biến mất" đến tín đồ vững vàng

Hiện nay, dấu ấn đầu tư của Tim Draper trong lĩnh vực tiền điện tử có thể nói là có mặt khắp nơi. Tuy nhiên, so với giai đoạn từ 2014 đến 2020, đầu tư của Tim Draper trong lĩnh vực tiền điện tử trong những năm gần đây không còn thường xuyên như trước, mà ông chủ yếu quảng bá Bitcoin ở những nơi công cộng.

Mối quan tâm của Tim Draper đối với Bitcoin bắt đầu vào năm 2011, chỉ hai năm sau khi nó ra đời. Ông đã gặp Peter Vincennes, người sáng lập CoinLab, thông qua nhà đầu tư Joel Yarmon. Coinlab sau đó trở thành một công ty sáng tạo và thợ đào tập trung vào Bitcoin, đồng thời cũng là đối tác tại Hoa Kỳ của Mt. Gox, sàn giao dịch lớn nhất vào thời điểm đó. Vào thời điểm đó, ý tưởng nghe có vẻ hơi xa vời, nhưng anh ấy đã bị hấp dẫn và đã đầu tư một khoản nhỏ vào công ty. Draper sau đó hỏi liệu anh ấy có thể mua bitcoin trị giá 250.000 đô la cho anh ấy hay không. Vào thời điểm đó, giá bitcoin là khoảng 6 đô la một chiếc. Peter đã mua một số cho anh ta và cất chúng ở Mt. Gox. Peter cũng nói rằng ông sẽ sử dụng một phần tiền để mua chip khai thác tốc độ cao ASIC từ nhà sản xuất máy khai thác Butterfly Labs để khai thác nhiều bitcoin hơn với chi phí thấp hơn.

Hai điều đã xảy ra khiến khoảng 40.000 bitcoin đáng lẽ phải kiếm được "biến mất". Trước hết, việc vận chuyển chip khai thác bị trì hoãn. Thay vì gửi chip cho Peter như đã hứa, Butterfly Labs đã khai thác Bitcoin bằng chip trong vài tháng và không xuất xưởng cho đến sau đó. Và trong những tháng này, nhiều thợ đào tham gia thị trường hơn và xác suất đào bitcoin giảm đáng kể. Vào thời điểm Peter cuối cùng nhận được chip, Draper và các cộng sự của anh ấy đã bỏ lỡ cửa sổ khai thác tốt nhất. Để làm cho vấn đề tồi tệ hơn, Peter giữ số bitcoin mà anh ta khai thác trong một khoản tiền gửi do Mt. Gox kiểm soát ví và những bitcoin này cuối cùng thay đổi theo Mt. Gox đã bị đánh cắp, và anh ta trở thành một trong những chủ nợ lớn nhất của Mentougou.

Tuy nhiên, thiệt hại lần này không chỉ không làm giảm đi sự tự tin của Draper, mà còn kích thích lòng tôn kính của ông đối với độ bền bỉ của hệ thống Bitcoin - mặc dù đã trải qua một sự cố trộm cắp lớn, Bitcoin chỉ giảm khoảng 20% và vẫn tiếp tục giao dịch sôi nổi.

Draper nhận ra rằng nhu cầu đối với loại tiền kỹ thuật số mới này mạnh mẽ đến mức, ngay cả khi gặp phải những vụ trộm lớn, nó vẫn có thể phát triển bền vững và thậm chí có thể cung cấp cho chúng ta một phương thức giao dịch, lưu trữ giá trị và chuyển tiền hoàn toàn mới. Nhu cầu của xã hội đối với Bitcoin mạnh mẽ đến mức mọi người sẵn sàng tha thứ cho những sai sót nghiêm trọng và gian lận chỉ để sở hữu một hệ thống tiền tệ toàn cầu không có ma sát như vậy.

Vào năm 2014, Cục Cảnh sát Hoa Kỳ (US Marshall’s Office) sau khi tịch thu Bitcoin của Silk Road, đã đem ra đấu giá hơn 30.000 đồng. Draper xem đây là cơ hội để bù đắp tổn thất. Tổng cộng có 31 nhà thầu tham gia, mỗi nhà thầu có thể chọn giá thầu trong chín khối (mỗi khối khoảng 4000 đồng Bitcoin). Khi đó, giá thị trường của Bitcoin là 618 USD mỗi đồng. Vào giây cuối cùng, Draper quyết định đưa ra mức giá cao hơn giá thị trường, với giá thầu là 632 USD và kết quả đã thắng cả chín khối.

Draper rất nhanh chóng nhận ra rằng ông có thể làm một số điều có ý nghĩa với những Bitcoin này - chẳng hạn như thúc đẩy sự phổ biến của Bitcoin ở các nước đang phát triển. Tại những quốc gia này, người dân thường thiếu niềm tin vào đồng tiền quốc gia của họ, nhiều khi là do chính phủ lạm phát tiền tệ để tư lợi, dẫn đến tham nhũng gia tăng và lạm phát tồi tệ hơn. Thậm chí tồi tệ hơn, những người có thu nhập thấp ở những quốc gia này hoàn toàn không thể được các ngân hàng chấp nhận, các ngân hàng cho rằng họ "không thể ngân hàng hóa" (unbankable). Những người này chính là khoảng 3 tỷ người trên toàn cầu "không có tài khoản ngân hàng" (the unbanked), và Bitcoin có thể là giải pháp cho họ.

Dự đoán Bitcoin sẽ tăng lên 250.000 đô la vào năm 2025, "Bitcoin sẽ thay thế đô la"

Theo Tim Draper, lợi thế của Bitcoin là rất rõ ràng:

1）Nó là một loại tiền tệ phổ biến toàn cầu, không cần sự can thiệp của chính phủ;

2）Nó là một cách để giữ giá trị mà không cần lưu trữ kim loại quý hoặc tác phẩm nghệ thuật;

3）Nó là một loại tiền tệ không ma sát, có thể tự động lưu thông theo hợp đồng mà không cần sự giải thích và can thiệp của luật sư hoặc kế toán.

Anh ấy cho rằng, Bitcoin và công nghệ nền tảng của nó là blockchain, là động cơ thúc đẩy sự tiến bộ của nhân loại. Hoa Kỳ đã khôn ngoan không áp dụng các quy định đối với Internet, cho phép một lượng lớn các nhà khởi nghiệp Internet đặt chân tại Hoa Kỳ, cuối cùng tạo ra sự thịnh vượng của nền kinh tế Internet. Hôm nay, nếu có thể áp dụng cùng một chiến lược "chạm nhẹ" trong việc quản lý Bitcoin, sẽ tiếp tục thu hút các nhà đổi mới ở lại Hoa Kỳ.

Vào tháng 5 năm nay, trong vài tuần, Tim Draper liên tục cho rằng đồng đô la đang nhanh chóng trở nên vô giá trị và thúc đẩy Bitcoin như một giải pháp thay thế. Ông đã nhấn mạnh quan điểm này theo cách có lẽ thẳng thắn nhất. "Đồng đô la đang tiến tới tuyệt chủng," ông nói trên nền tảng xã hội X, "với việc đồng đô la mất giá, mọi người sẽ đổ xô tiêu xài nó." Ngược lại, Draper cho rằng mọi người sẽ chuyển sang Bitcoin để tìm kiếm sự an toàn.

“Các nhà bán lẻ sẽ sớm ưa chuộng Bitcoin hơn,” ông nói, “Khi điều này xảy ra, mọi người sẽ bắt đầu sử dụng Bitcoin để tiêu dùng.” Phát biểu mới nhất của ông là để đáp lại cuộc tranh luận lại về “Bitcoin rốt cuộc là công cụ lưu trữ giá trị hay phương tiện thanh toán” từ công ty dịch vụ tài chính Bitcoin Swan.

Draper cho rằng, việc Bitcoin trở thành phương tiện thanh toán phổ biến có thể sẽ diễn ra sớm hơn. Ông đã nói với CoinDesk vào tháng 5 rằng, ông dự đoán trong vòng 10 năm nữa, Bitcoin sẽ thay thế đô la Mỹ trở thành đồng tiền dự trữ toàn cầu. Đến lúc đó, ông thậm chí còn dự đoán rằng, Bitcoin "so với đô la sẽ có giá trị vô hạn". Tuy nhiên, trong ngắn hạn, ông dự đoán rằng Bitcoin sẽ đạt giá 250.000 đô la vào năm 2025.

Một trong những lý do khiến Draper ngày càng bi quan về đồng đô la là chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã表现 kém trong năm nay, phản ánh sự giảm sút niềm tin của thị trường vào đồng đô la. Ông chỉ ra rằng sự yếu kém của chỉ số đô la có liên quan đến lo ngại toàn cầu về chính sách thương mại của Tổng thống Trump.

Triết lý đầu tư: Chu kỳ xác định là 5 đến 10 năm, đam mê ưu tiên hơn dữ liệu

Với tư cách là một nhà đầu tư mạo hiểm, Draper cũng đã tóm tắt sáu nguyên tắc đầu tư cốt lõi của mình trong một cuộc phỏng vấn công khai:

Đừng đầu tư quá nhiều tiền vào một công ty trong giai đoạn đầu: Draper đã thấy một trong những sai lầm lớn nhất mà nhiều nhà đầu tư mắc phải là “đầu tư quá nhiều vào một vài công ty ngay từ đầu... Đừng đầu tư nhiều như bạn ‘nghĩ rằng mình muốn đầu tư’, vì bạn có thể sẽ gặp khó khăn về tài chính sau này.” Ông khuyên chỉ nên đầu tư từ một nửa đến một phần sáu số tiền bạn dự định, vì rất có thể công ty này sẽ cần huy động vốn nhiều lần sau đó. Khi công ty phát triển tốt, bạn cần đảm bảo rằng mình còn tiền để tiếp tục hỗ trợ, để khuyến khích những “người chiến thắng” này.

**Thời gian đầu tư được xác định từ 5 đến 10 năm: **Một số khoản đầu tư cần rất nhiều thời gian để có thể mang lại lợi nhuận, ông nhắc nhở không nên bị mắc kẹt trong những dự án có chu kỳ quá dài. Lời khuyên của ông là: "Tôi sẽ không nghĩ đến tương lai quá xa... bạn nên suy nghĩ trong khoảng thời gian từ 5 đến 10 năm."

**Đừng áp đặt kinh nghiệm khởi nghiệp của bạn lên người khác: **Nếu bạn là một doanh nhân thành công và giờ bắt đầu đầu tư vào người khác, rất dễ để áp đặt trải nghiệm và tính cách của mình lên những người đến xin vốn. Ông nhắc nhở rằng: "Bạn có thể nghĩ ngay từ đầu, 'Này, tôi có thể làm được, người khác cũng có thể.' Bạn sẽ bắt đầu tiêu tiền một cách bừa bãi. Bạn sẽ nghĩ rằng mọi người đều giống bạn và có thể làm những gì bạn đã từng làm. Nhưng thực tế không phải như vậy. Bạn phải bình tĩnh lại và thực sự suy nghĩ xem người này có thực sự sẵn sàng hy sinh những điều mà bạn đã từng hy sinh để đạt được thành công hay không."

Tập trung vào sứ mệnh, chứ không phải tiền bạc: Trong giai đoạn đầu tư sớm, đừng bao giờ bắt đầu với suy nghĩ "Tôi có thể kiếm được bao nhiêu tiền". Draper nói: "Nếu bạn nghĩ rằng 'Tôi bắt đầu chỉ để kiếm tiền'... thì tốt hơn hết là đừng làm. Bạn nên đầu tư vì sứ mệnh. Nếu bạn thực sự đồng cảm với sứ mệnh của người khác, bạn nói, 'Tôi thích sứ mệnh này, tôi thích cách nó sẽ thay đổi thế giới, vậy tôi sẵn sàng tham gia', thì đó mới là một khoản đầu tư lành mạnh hơn."

Đầu tư cần xem "đam mê", không phải "dữ liệu": Trong buổi trình bày gọi vốn, đã có một nhà khởi nghiệp bắt đầu trình bày những mô hình tài chính của mình, Draper tỏ ra khá lạnh nhạt, không quan tâm. Nhà khởi nghiệp này đã có lúc nghĩ rằng mình đang mất đi một nhà đầu tư tiềm năng. Sau một lần nghỉ giữa giờ, anh ta và đối tác đã điều chỉnh chiến lược, quay lại phòng họp, bắt đầu nói một cách chân thành về sự không hài lòng của chúng tôi đối với tình trạng ngành và những thay đổi mà công ty chúng tôi mong muốn mang lại. Khi tôi đề cập đến trải nghiệm này sau đó, Draper đã phản hồi: "Có lẽ các bạn đã nói đúng. Tôi đang tìm kiếm đam mê."

Kết luận

Đến ngày nay, khi Bitcoin vẫn đôi lúc bị nghi ngờ là "bong bóng", Tim Draper đã đi đầu "all in"; khi các nhà đầu tư chính thống vẫn thận trọng theo dõi Web3, ông đã bắt đầu đào tạo nhân tài, xây dựng cơ sở hạ tầng và đầu tư vào các nhà đầu tư có tầm nhìn cho thời đại tiếp theo. Ông không coi mình là nhà đầu tư mạo hiểm, mà là người thúc đẩy sự thay đổi.

Có lẽ trong mắt của nhà đầu tư Papi Mart, Mai Cương, Draper không chỉ là người khai sáng, mà còn là một "người vẫn thắp sáng những ngọn lửa nhỏ trong mùa đông lạnh giá của vốn."

Hành động của anh ấy tiếp tục gia tăng. Liệu Bitcoin có thực sự thay thế được đô la hay không thì không thể chắc chắn, nhưng có thể khẳng định rằng: Tim Draper đã đặt toàn bộ khoản đầu tư của mình vào thế giới có thể xảy ra đó.