紹介

ブロックチェーン技術は分散型システム上で機能し、それを管理する中央機関がないことを意味します。 このシステムでは、中央当局からの監視を必要とせずに財務業務を行うことができます。

このシステム内で説明責任、透明性、および効率的なリソース利用を維持するにはどうすればよいか疑問に思う人もいるかもしれません。 ブロックチェーン技術を使用して財源をどのように管理できますか? その答えは、構造化された財務管理にあります。 このシステムを慎重に実装することで、財務活動を体系的に調整し、金融取引を効果的に管理するためのプロトコルを作成し、利害関係者が資金をより効率的に管理し、管理ミスや詐欺のリスクを軽減できます。

この記事では、構造化された財務管理とブロックチェーンエコシステムへの影響について知っておくべきことをすべて説明します。

ストラクチャード・ファイナンシャル・マネジメントとは?

構造化された財務管理には、財務活動の体系的かつ戦略的な組織化と調整が含まれます。 ブロックチェーン技術の文脈では、構造化された財務管理は、分散型システム内で金融取引、資産、およびリソースを管理するためのフレームワークとプロトコルの作成を含む財務管理の原則を適用する慣行です。

また、分散型金融の分野では、構造化された財務管理には、さまざまな金融取引に対する明確なルール、手順、およびプロトコルの確立が含まれます。 ブロックチェーン技術は分散型であるため、説明責任と効率性を確保するための正確な構造を確立することが重要です。

構造化された財務管理の必要性

暗号通貨市場はボラティリティが高いことで知られており、暗号通貨の価値は安定しておらず、価格変動の影響を受ける可能性があります。 従来の金融とは異なり、暗号通貨は予測不可能であり、市場の結果を予測することは困難です。 これらのリスクを管理するには、構造化された財務管理を採用することが重要です。

このアプローチにより、市場参加者は暗号市場のダイナミクスを処理するためのフレームワークを作成できます。 リソースと資産を効果的に割り当て、リスクを管理し、自動取引やリスク軽減プロトコルなど、リスクを軽減するための戦略を実装できます。 次のセクションでは、これらの概念について詳しく説明します。

出典:コインデスク — ビットコイン、イーサリアム、SPXの30日間の価格変動のチャート表現

暗号通貨の不安定な性質がもたらす課題

暗号通貨はボラティリティが高いことで知られており、市場の認識方法やデジタルコインの採用方法に貢献しています。 しかし、この不安定な性質により、次のようないくつかの課題が発生しています。

• 価格変動: 暗号市場の価格は、主に需要と供給の力の影響を受けるため、急速で予測不可能な価格変動が生じます。 このような状況にさらされている人は、市場の動きを正確に予測することが難しく、短期間で大きな利益または損失を経験することがよくあります。

出典:Investopedia — 2010年から2022年までのビットコインの価格履歴をグラフで表したもので、期間中の価格の不安定性を示しています。

• 市場センチメント: 暗号通貨の価格は、世論、ソーシャルメディア、未確認の噂の影響を受ける可能性があります。 この要因は、コインとトークンのボラティリティに大きく貢献しています。
• リスクマネジメント: ボラティリティの高い市場でのリスク管理は非常に困難です。 したがって、利害関係者は、利益を最大化し、損失を最小限に抑えるための新しい戦略を考案するという新しい課題に直面しています。
• 流動性に関する懸念: 暗号市場での突然の大幅な価格変動の際には、流動性が影響を受ける可能性があります。 これにより、トレーダーやその他の市場参加者が希望する価格で取引を実行することが困難になる可能性があります。

これらの課題に対処するために、市場参加者は、暗号市場のボラティリティの中でのリスク評価、ポートフォリオ管理、および意思決定のための規律あるフレームワークを持つ必要があります。 これを達成するための鍵となるのが、構造化された財務管理です。

構造化された財務管理がリスクを軽減し、安定性を高める方法

前述したように、構造化された財務管理は、財務活動を体系的に調整し、金融取引を管理するためのプロトコルを作成するために使用できます。 これにより、利害関係者は資金を効果的に管理し、管理ミスや詐欺を軽減できます。

以下は、リスクを軽減し、安定性を高めるために採用できるいくつかの構造化された財務管理メカニズムです。

• リスクの特定と評価: 構造化された財務管理フレームワークを確立する際には、市場のリスクを特定して評価することが重要です。 これらのリスクには、市場のボラティリティ、運用上の課題、市場規制の変更、セキュリティ上の脅威などが含まれます。 評価が完了すると、プロアクティブなリスク軽減戦略を開発できます。
• 万状： リスクを特定して評価した後、分散投資を採用することができます。 分散投資とは、リスクを軽減するために、さまざまな資産、市場、または投資にリソースを分散させることを意味します。 これにより、すべてのリソースが 1 つのバスケットに入れられることがなくなります。 構造化された財務管理には、ポートフォリオの多様化、単一の資産または市場セグメントへの依存の低減、および全体的な安定性の向上が含まれます。

Source: CoinTelegraph — 仮想通貨の多様化の例

• 予算編成とリソース配分: 構造化された財務管理のもう一つの側面は、予算編成とリソースの配分です。 これは、実施されるすべてのプロジェクトが、その運営、開発、および予期せぬ課題に十分な資金を確保するために行われます。
• ヘッジメカニズム: 利害関係者として、ヘッジメカニズムは、不利な市場の動きから投資を保護するために必要です。 これらのメカニズムには、次のようなものがあります。デリバティブ商品や金融デリバティブは、そのような動きを防ぐためのツールとして採用することができます。 これらの戦略は、潜在的な損失を相殺することで安定性を高め、構造化された財務管理手段として使用できます。
• スマートコントラクトと自動化: スマートコントラクトの活用は、構造化された財務管理の安定性を高めるための重要なアプローチの1つです。 これは、スマートコントラクトの大きな特徴が、事前に定義されたルールで動作することであるためです。 この機能は、金融取引における人為的ミスのリスクを軽減するのに役立ちました。 また、透明性の高い実行と金融プロトコルのコンプライアンスを確保するのにも役立ちます。
• コンプライアンスと規制の遵守: 構造化された財務管理には、暗号通貨のリスクを軽減し、安定性を高めるのに役立ついくつかの重要なメカニズムが含まれます。 市場規制の変更について常に情報を得ることは、法的要件を確実に遵守し、法的問題のリスクを最小限に抑えるために不可欠です。
• コンティンジェンシープラン: これは、潜在的な欠点に積極的に対処し、安定性を維持するための計画を立てることができるため、非常に重要です。
• 透明性と報告: これは、財務実績、リスクレベル、リスク軽減戦略などの要因に関する明確なコミュニケーションの重要性を強調する、構造化された財務管理の追加機能です。 この明確なコミュニケーションは、プロジェクトに対する利害関係者の信頼を高めるために不可欠です。

これらの主要なメカニズムを採用することで、構造化された財務管理は、リスクを効果的に軽減し、暗号通貨の安定性を高めることができます。

DeFiプロトコルが構造化された財務管理にどのように貢献するか

分散型金融(DeFi)では、構造化された財務管理により、金利商品、デリバティブ、予測の専門知識を組み合わせることで、多様な金融機会が開かれます。 ユーザーは、さまざまな構造化された製品を探索することで、エクスペリエンスを調整できます。 ここでは、DeFiにおけるストラクチャードファイナンスの応用例をご紹介します。

資産管理プロトコル

DeFiの主な課題は、理解するのが難しいことです。 プロトコルやトークンがたくさんあるため、どこに投資し、どのような戦略を使うべきかを理解するには、時間と調査が必要です。 DeFiは急速に進化し、追いつくのが難しくなっています。 ノイズがあるため、良い資産と悪い資産を区別するのは非常に難しい場合があります。 これらの課題に取り組むために、ユーザーはDeFiの経験豊富な専門家のリードに従うことができます。 彼らの戦略と洞察から学ぶことで、ユーザーはDeFiスペースをナビゲートし、最大限に活用することが容易になります。

DeFi分野の専門家は、新規参入者に比べてより深い理解を持っています。 これらの専門家は、暗号資産管理プラットフォームです。 これらのプラットフォームは、時間の経過とともに投資を取得、維持、取引することで富を増やすことに焦点を当てた方法である資産管理に従事しています。

一般にプロとして知られるDeFi分野の専門家は、これらのプラットフォームで重要な役割を果たします。 戦略と資産をキュレーションし、一般ユーザーが優れたパフォーマンスを発揮できるようにします。 このアプローチは、ユーザーが深い理解を必要とせずにDeFi専門家の専門知識から利益を得る方法を提供する構造化された財務管理戦略を表しています。

公共および民間の資産管理プロトコル

Web3アセット管理は、パブリックとプライベートのカテゴリーで構成されています。 パブリック・アセット・マネジメントは、ユーザーが誰もがアクセスできる投資戦略の作成を可能にします。 これらのプラットフォームは、専門家がインデックスを通じて戦略をキュレーションし、共有することを奨励し、一般ユーザーがDeFiの複雑さを回避して、専門家が選択したアプローチに簡単に投資できるようにします。

一方、プライベート資産管理プロトコルは、プライベートグループの資金プールを容易にし、投資とファンド管理を支援します。 例えば、これらのプロトコルはDAOの財務管理を支援します。 すべての人に開かれているわけではありませんが、特定の暗号コミュニティに利点を提供します。 これらのプロトコルを通じて、ビジョンを共有するDAOやグループは、低コストで効率的に資金を調達し、投資を管理することができます。

Gate.io 資産管理

資産管理プロトコルを提供するプラットフォームは、DeFi投資を促進する資産管理プロトコルを提供するグローバルな暗号通貨取引所である Gate.io です。 リスクを分散し、資本効率を高め、投資の選択肢を広げることで、効果的な市場を創造することに重点を置いています。

個人投資家と機関投資家の両方に、Gate.io さまざまな方法で多様な資産運用ソリューションを提供しています。 ユーザーは、プラットフォーム上のさまざまな資産管理プロトコルを使用して、構造化された財務管理の恩恵を受けることができます。 個人向けの注目すべきオプションは次のとおりです。

1. 貸し出しと稼ぎ: アイドル状態の暗号通貨を貸し出して他の人が利用できるようにすることで、利息を稼ぎます。

2. HODLとEarn: ストラクチャード商品、自動投資、デュアルカレンシー商品など、さまざまな商品に投資し、参加者が資産を増やすためのさまざまな方法を模索できるようにします。

3. ストラクチャード商品: Gate.io のストラクチャード商品は、さまざまな資産と戦略を組み合わせたパッケージ化された投資オプションであり、リスクを効果的に管理しながら、より高いリターンの可能性をユーザーに提供します。

4. デュアル投資: Gate.io は、原資産の価格が上昇または下落するかどうかに関係なく、参加者が利回りを獲得できる短期投資商品であるデュアル投資を提供しています。

これらの方法は、個々の参加者がGate.ioの資産管理プロトコルを通じて構造化された財務管理に従事する方法です。 重要なのは、Gate.io 資産運用サービスを個人にとどまらず、機関投資家にも提供していることです。

Gate Wealth を理解する

出典: Gate Ventures Website

Gate Wealthは、VIPや機関投資家向けのデジタル資産管理プラットフォームです。 これは、利回りの向上、資本保護、レバレッジなどの特定の目標に対処するために、カスタマイズされた資産管理ソリューションとカスタマイズされた投資計画を提供することによって行われます。

出典:Gate Ventures Website

Gate Wealthは、個人投資家が利用できない可能性のある、より幅広い商品や戦略へのアクセスを拡大します。

このプラットフォームの注目すべき側面は、有望なブロックチェーンプロジェクトをサポートする投資部門であるGate Venturesです。

出典:Gate Ventures Website

この合弁事業は、新しい資産運用の機会への早期アクセスを可能にする可能性があります。 また、このプラットフォームには、資産管理プロトコルに関連するいくつかの上場トークンがあり、暗号資産管理の広大な状況に触れることができます。

出典:Gate Ventures Website

仕組商品

DeFiのストラクチャード商品は、トラディショナルファイナンス(TradFi)の商品を反映しています。 これは、原資産または市場指数、株式、債券などの資産のバスケットにペッグされたパッケージまたは管理された投資商品を表しますが、DeFiのひねりを加えたもので、原資産は暗号通貨です。

出典:Gate.io

ストラクチャード商品は、複数の暗号資産やデリバティブを用いて独自のストラクチャーを構築することを目的としています。 DeFiでは、これらの商品は主にオプションベースの商品に傾いています。 ストラクチャード商品の正確な市場規模を判断するのは難しいかもしれませんが、デリバティブ市場の評価額は12億7,000万ドルであり、2023年1月時点でDeFi市場全体が390億ドルに達したことは注目に値します。

DeFi分野のストラクチャード商品は、ストラクチャード・ファイナンシャル・マネジメントを強化するためのいくつかの方法を提供します。

• カスタマイズされた投資ソリューション: ユーザーは、ストラクチャード商品が提供する柔軟性を活用して、特定の目標とリスク許容度に合わせて投資ソリューションを調整できます。
• 万状： ストラクチャード商品は、ユーザーをさまざまな原資産にさらし、ポートフォリオの分散を促進し、さまざまな投資手段にリスクを分散させます。
• 高利回りの可能性: ストラクチャード商品は、従来の投資と比較して高い利回りを提供する可能性があります。 組み込みのリスク管理機能により、投資家は利益を確定し、市場の低迷から資産を保護することができます。

出典:Gate.io

Gate.io のようなプラットフォームは、構造化された商品へのアクセスを提供し、参加者がバランスの取れたデジタル資産のポートフォリオを構築することを可能にします。 このプラットフォームは、純資産価値(NAV)を経時的に表示し、基礎となるデジタル資産のパフォーマンスとプラットフォーム上の利回り商品を通じて得られた利息を比較することで、リターンを追跡する機能を提供します。

暗号エコシステムにおける構造化された財務管理の重要性

構造化された財務管理は、さまざまな理由から暗号空間で重要です。 まず、ボラティリティ、規制の不確実性、サイバーセキュリティの脅威など、暗号通貨の投資や取引に関連するリスクを軽減するのに役立ちます。 潜在的なリスクを特定して評価することで、利害関係者はリスクを最小限に抑えるための戦略を考案できます。

さらに、構造化された財務管理メカニズムにより、さまざまな資産や市場にリソースを割り当てることができます。 これには、プロジェクトを効果的かつ効率的に実施するための予算編成、計画、および資金の割り当てが含まれます。 その結果、暗号プロジェクトの長期的な実行可能性に貢献します。

さらに、構造化された財務管理は、ブロックチェーンエコシステムの透明性と説明責任を促進します。 金融取引に明確なルールとプロトコルを設定することで、利害関係者間の信頼と信用を築くのに役立ちます。

さらに、構造化された財務管理は、長期的な成長と発展のためのフレームワークを提供し、プロジェクトのスケーラビリティを高めます。 進化する市場環境に適応するためのプロジェクトの戦略的計画と準備により、スケーラビリティが向上します。

最後に、明確なコミュニケーションを促進し、ブロックチェーンコミュニティ、そしてエコシステム全体の信頼につながります。

暗号エコシステムにおける構造化された財務管理の限界

暗号エコシステムには、構造化された財務管理に関して限界があります。 これらの制限には、次のものが含まれます。

• 市場のボラティリティ: 構造化された財務管理メカニズムの実装にもかかわらず、暗号市場における急速で予測不可能な価格変動は、依然としてこれらのメカニズムに悪影響を与える可能性があります。
• 不十分な履歴データ: ブロックチェーンと暗号通貨はまだ比較的新しく、分析のための適切な履歴データが不足しています。 これにより、リスク管理のための堅牢な予測モデルの開発が困難になります。
• 市場流動性の低さ: 弱気期の暗号市場は流動性が低いため、希望する価格で取引を実行できない利害関係者にとって課題となる可能性があります。 これは、構造化された財務管理の効率にも影響します。
• 複雑さと学習曲線: ブロックチェーン技術は非常に技術的であり、その金融商品は参入障壁となる可能性があります。 ブロックチェーンで構造化された財務管理を理解して実装することは非常に難しい場合があり、ある程度の専門知識が必要です。 これは、従来の金融システムに慣れている個人にとって課題であり、アクセスが制限される可能性があります。

ただし、これらの制限は、テクノロジの進化に伴って対処されていることに注意することが重要です。

結論

構造化された財務管理は、ブロックチェーンプロジェクトで成功を収める上で重要な役割を果たします。 これには、リスクの評価、予算の多様化、リソースの割り当てが含まれ、利害関係者がヘッジメカニズムを使用して特定のプロジェクトの成功を確実にできるようにします。

スマートコントラクトや、Yearn.financeやMakerDAOで使用されているような自動化は、取引を円滑にするために構造化された財務管理に採用されています。

一般に、構造化された財務管理は、利害関係者が規制要件を遵守し、不測の事態を計画するのに役立ちます。 何よりも、ブロックチェーンエコシステム内の透明性と説明責任を確保します。