Вступ

З розвитком технології блокчейн та зростанням попиту на ринку з'явилася можливість видачі токенів одним кліком (низький поріг, швидке створення та видача токенів) як ключовий тренд у галузі. Чи то для команд проєкту, інвесторів або окремих користувачів, різні інструменти та платформи тепер дозволяють легко створювати токени. Однак ця галузь охоплює кілька ніш, включаючи юридичну згоду, технічний розвиток, управління ліквідністю та маркетинг. Ця стаття надає огляд верхніх та нижніх секторів видачі токенів одним кліком, надаючи відомості про його поточний розвиток та майбутні тенденції.

Ключові учасники у ланцюжку випуску токенів

Екосистема випуску токенів структурована на вірховому, середньому та нижньому рівнях, де кожен учасник відіграє важливу роль на різних етапах.

Вгору: Юридична відповідність та технічний розвиток

Правова відповідність (юридичні фірми та юридичні консультанти)

• Роль: Надавати консультації з питань дотримання вимог і складати білі книги, контракти та юридичні висновки, щоб забезпечити відповідність проєктів місцевим регуляціям.
• Представницькі організації: Morrison & Foerster, DLA Piper, Perkins Coie, Dentons тощо.
• Основні послуги: Оцінка законності емісії токенів, відповідність KYC/AML, оцінка застосовності закону про цінні папери.
• Приклад справи: У 2023 році американська Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) подала позов проти Ripple (XRP), одним із центральних питань було питання про те, чи кваліфікується токен як цінний папір. Ця справа суттєво вплинула: багато проектів звертаються до юридичних радників перед випуском токенів, щоб забезпечити відповідність місцевим регулятивним вимогам.
• Дані: Згідно з Cointelegraph, кількість блокчейн-проектів, що були перевірені SEC на предмет відповідності законодавству, зросла на 40% у 2023 році порівняно з 2022.

Створення токенів та технічна підтримка (розробка смарт-контрактів)

• Роль: Надавати послуги розробки та розгортання контрактів токенів для підтримки різних блокчейн-мереж, таких як Ethereum (ERC-20), BSC (BEP-20), Solana (SPL), Polygon тощо.
• Представницькі платформи: OpenZeppelin (фреймворк смарт-контрактів), Remix (Інтегроване середовище розробки для написання смарт-контрактів), TokenMint (створення токенів без кодування).
• Основні послуги: Розробка контрактів, аудит коду, розробка DApp.
• Приклад випадку: У 2021 році був створений Shiba Inu (SHIB) за допомогою стандарту ERC-20 на Ethereum та використовувався розумні контракти для реалізації автоматичного механізму спалювання.
• Дані: Згідно з аналітикою Dune, приблизно 1,7 мільйона нових цифрових токенів увійшли в обіг у першій половині 2024 року, порівняно з 264 000 у тому ж періоді 2023 року. Це свідчить про різке збільшення мем-токенів на криптовалютному ринку. У 2024 році платформа мем-монет Pump.fun на блокчейні Solana зазнала значного зростання та доходу. На 10 жовтня 2024 року кумулятивний дохід Pump.fun перевищив 123 мільйони доларів, з рекордним щоденним доходом у розмірі 15 мільйонів доларів 1 січня 2025 року. Починаючи з моменту запуску, Pump.fun розгорнув понад 5,39 мільйона токенів і згенерував понад 418,7 мільйона доларів доходу.

Перевірка коду та перевірка безпеки (компанії з безпеки та агентства з аудиту)

• Роль: Виявляє вразливості в смарт-контрактах для забезпечення безпеки токена та стійкості до атак.
• Представницькі організації: CertiK, SlowMist, Quantstamp, Trail of Bits та інші.
• Основні послуги: виявлення вразливостей контрактів, аудит логіки коду, симуляції атак на безпеку (тестування на проникнення).
• Приклад випадку: у 2023 році Poly Network зазнав збитків у розмірі 610 мільйонів доларів через вразливість розумного контракту. Це змусило багато нових проектів посилити перевірку безпеки перед запуском.
• Підтримка даних: Згідно з звітом Chainalysis, у 2024 році фінансові втрати від уразливостей розумного контракту склали 2,2 мільярда доларів, що становило 43,8% від загальних втрат від подій з безпеки блокчейн у цьому році.

Потік: емісія токенів та управління ліквідністю

Розподіл токенів та управління ліквідністю (біржі та ринкові мейкери)

• Роль: Забезпечення ліквідності токенів шляхом розміщення на централізованих біржах (CEX) та децентралізованих біржах (DEX).
• Представницькі організації: Gate.io, Coinbase, Uniswap, PancakeSwap, Wintermute (ринкові мейкери).
• Основні послуги: лістинг токенів, підтримка ліквідності ринку, сервіси міжланцюжкового моста.
• Дані: Згідно з даними DefiLama, обсяг торгів на децентралізованій біржі (DEX) в значно збільшився у грудні 2024 року. Щомісячний обсяг торгів встановив новий рекорд, досягнувши 462 мільярди доларів. Uniswap очолив з щомісячним обсягом торгів у розмірі 106,4 мільярдів доларів, за яким слідував PancakeSwap зі щомісячним обсягом торгів у розмірі 96,4 мільярдів доларів. На мережі Solana Raydium посів третє місце з обсягом торгів у розмірі 58 мільярдів доларів.

Платформи, такі як Raydium та Jupiter, відіграють ключову роль у розподілі токенів та управлінні ліквідністю в екосистемі Solana. Raydium, один із основних DEX на Solana, досяг $58 мільярдів торгівельного обсягу в грудні 2024 року, що підкреслює його важливість у наданні підтримки ліквідності та списку токенів. Jupiter, як агрегатор Solana, допомагає користувачам знаходити найкращі торгові маршрути через кілька DEX. Це подальше підвищує ліквідність та ефективність в екосистемі Solana.

Цей тенденції росту показує, що децентралізовані біржі стають все більш важливими у управлінні ліквідністю для нових токенів. У грудні 2024 року обсяг угод на ринку спот на централізованих біржах (CEX) також досяг $2,78 трлн, що відображає вищий загальний рівень активності на ринку криптовалют.

Підтримка фінансування та інвестиційні установи (VCs & Launchpads)

• Роль: Забезпечення фінансування на ранніх стадіях та надання ресурсів та фінансової підтримки новим проектам токенів.
• Представницькі організації: a16z, Sequoia Capital, Animoca Brands, Binance Labs.
• Основні послуги: фінансування першої стадії, приватне розміщення інвестицій, Launchpad (IDO, IEO, ICO, тощо).
• Приклад випадку: У 2021 році Axie Infinity (AXS) завершив свій IDO на Binance Launchpad і залучив інвестиції від венчурних фондів, таких як a16z. В кінцевому підсумку він досяг ринкової вартості в $9 мільярдів.
• Дані: Згідно з The Block, інвестиції в криптовалютний венчурний капітал в 2024 році становили $13,7 мільярдів, що на 28% більше, ніж $10,7 мільярдів в 2023 році. Однак ця цифра відстає від $33,3 мільярдів у 2022 році та $29 мільярдів у 2021 році.

Маркетинг та будівництво спільноти: нижчестоячий

Маркетинг та будівництво спільноти (KOL & Маркетинг)

• Роль: Збільште видимість токену, використовуючи соціальні мережі та маркетинг контенту.
• Представницькі платформи: Twitter (X), TikTok, YouTube, Telegram, Discord.
• Основні послуги: маркетинг впливових осіб (KOL), сесії AMA (запитайте що-небудь), кампанії Airdrop, управління спільнотою.
• Case Study: У 2022 році Stepn (GMT) збільшила свою базу користувачів до 500 000 і побачила, що ринкова вартість її токену перевищила 1 мільярд доларів всього за три місяці завдяки маркетингу KOL та управлінню спільнотою в Discord.
• Дані: Дані показують, що, за даними дослідження The Block, маркетинг KOL забезпечив 60% інвестицій у криптовалютні проекти в 2023 році. \

Структура галузі випуску токенів одним кліком

Огляд платформи випуску токенів одним кліком

Платформи генерації коду

• PandaTool (pandatool.org): Підтримує основні громадські ланцюжки, такі як BSC, ETH, Polygon, та надає функції, такі як механізми оподаткування та автоматичне додавання ліквідності. PandaTool - це інструмент розвитку блокчейну, який пропонує ефективне управління активами та послуги з створення токенів для розробників.
• TokenMint (tokenmint.io): Призначений для не технічних користувачів, підтримує створення токенів ERC-20 та BEP-20 без кодування. Це ідеально підходить для стартапів або блокчейн проєктів.
• CoinTool (cointool.app): Вона пропонує можливість генерації токенів одним кліком та миттєвого створення NFT, є сумісною з багатою ланцюжків. CoinTool також підтримує пакетні перекази Ethereum та токенів ERC20. Це дозволяє зручно проводити роздачі та операції оптового переказу.

Launchpad (IDO/IEO Платформи)

• DxSale (dxsale.app): Він підтримує кілька блокчейнів, включаючи BSC, ETH та Polygon, і надає єдиний сервіс для попередньої продажі токенів та блокування ліквідності. DxSale пропонує безшовне рішення щодо емісії токенів для проєктів.
• PinkSale (pinksale.finance): Платформа випуску токенів без кодування, що підтримує моделі IDO/IEO та інші моделі випуску токенів. Розподіл токенів передбачає наступне: 16% для команди, 8% на маркетинг, 6% на консультування та інше.
• Unicrypt (unicrypt.network): Він надає послуги, такі як емісія токенів, блокування ліквідності та Launchpad, з увагою до крос-ланцюжкових екосистем. Unicrypt пропонує комплексні інструменти для емісії токенів та управління ними на кількох ланцюжках.

Послуги випуску токенів обміну

• Емісія токенів Binance: вона підходить для великих проектів, надаючи послуги індивідуального створення токенів. Як провідна криптовалютна біржа у світі, Binance пропонує міцну підтримку платформи та гарантії ліквідності.
• Запуск токенів KuCoin: він підтримує додатки для емісії токенів та забезпечує ліквідність. За даними на 2024 рік, KuCoin посідає 8-е місце серед топ-10 криптовалютних бірж з чистим витоком $262 мільйонів. Це демонструє його сильну ринкову продуктивність.

Платформи ексклюзивного випуску мем-монет

• Pump.fun: Платформа запуску мем-монет на основі Solana з автоматичним додаванням ліквідності на ринку та швидким процесом випуску токенів. Однак останні дані показують зниження обсягів торгівлі, проте щоденний обсяг платформи склав $560 мільйонів на лютого 2025 року, що є найнижчим показником з Різдва 2024.
• Four.Meme: Підтримує декілька блокчейнів, включаючи Ethereum, Solana та BSC. Він пропонує шаблони мем-монет, автоматичне додавання ліквідності та аудит контрактів. Four.Meme надає користувачам зручні інструменти для створення та управління мем-монетами.
• GMGN: На основі блокчейну Solana він підтримує створення мем-монет за кілька секунд з автоматичним додаванням ліквідності. Під час останньої емісії токенів TRUMP користувачі GMGN виступили винятково добре. Станом на 26 січня 2025 року близько 28 137 користувачів заробили приблизно 163 мільйони доларів, в середньому 5 826 доларів на користувача.
• MemeMachine: Платформа випуску мем-монет, що працює на основі штучного інтелекту, автоматично аналізує тенденції у соціальних мережах для створення мем-монет на основі даних про тенденції. Алгоритм штучного інтелекту MemeMachine допомагає користувачам швидко генерувати мем-монети, спрямовані на ринкові тенденції, що підвищує увагу до токенів на ринку та обсяг торгівлі.
• Jump.fun: Платформа випуску мем-токенів на основі Ethereum, яка підтримує одноклікне розгортання та підтримку ліквідності. Вона вводить модель LiqWar, яка дозволяє мем-токенам конкурувати через конкурси ліквідності, переможець отримує додаткову підтримку ліквідності. Кожен новий токен, що випускається, отримує позику ліквідності у розмірі 6 ETH для початкової ліквідності на Uniswap. З моменту свого запуску Jump.fun показує стійке зростання торгового обсягу та привертає багато проєктів мем-токенів.

Аналіз процесу випуску токенів одним кліком

Одним натисканням випуск токена зазвичай включає наступні основні кроки:

Дизайн економічної моделі токену

• Визначте випадки використання токенів (управління, оплата, стимули тощо).
• Розробка механізмів інфляції або зниження (таких як EIP-1559, Token Burn).
• Дані: BNB, токен управління блокчейну BSC та внутрішній токен Binance, використовує квартальний механізм спалювання, щоб допомогти стабілізувати його ринкову вартість. Як центральний токен BSC, BNB відіграє декілька ролей, включаючи управління, оплату комісій за транзакції та інцентиви для екосистеми. З моменту свого створення Binance постійно проводить квартальні спалювання та спалювання в реальному часі на ланцюжку (BEP-95), щоб керувати інфляцією та збільшувати вартість токена.

Згідно з офіційними даними Binance, до кінця 2024 року загальна кількість спалених BNB перевищила 120 мільйонів, при циркулюючому запасі приблизно 145 мільйонів, що становить різницю через заблоковані токени та утримання команди, які не включені в циркуляцію.

Розробка та розгортання смарт-контрактів

• Виберіть блокчейн (Ethereum, BSC, Solana, тощо).
• Використовуйте стандартні протоколи токенів (ERC-20, BEP-20, SPL тощо).
• Проводьте кодову аудиторію, щоб забезпечити безпеку.
• Дані: Згідно з звітом з безпеки Chainalysis за 2024 рік, вразливості смарт-контрактів залишаються однією з провідних причин втрат криптовалютних активів. У 2024 році атаки хакерів через вразливості контрактів загалом становили понад $2,2 мільярда, що становить 43% від усіх втрат, пов'язаних з безпекою блокчейну, за цей рік.
• Інцидент атаки черв'я: У лютому 2024 року міст через ланцюг черв'я виявив уразливість перевірки дозволів під час оновлення модуля контракту. Це призвело до втрати приблизно 120 мільйонів доларів в активах. Хоча це було менше, ніж втрата у розмірі 320 мільйонів доларів у 2022 році, це підкреслює складність та великі ризики міжланцюжкових мостів.
• Справа Munchables (Розробник Insider): У березні 2024 року Munchables, проект гри DeFi на ланцюгу Blast, було скомпрометовано внутрішнім розробником, який вставив задній прохід. Було викрадено понад 97 мільйонів активів. На щастя, хакер повернув викрадені кошти. Це викликає серйозні обурення щодо «довірених моделей дозволів» поза традиційними кодовими аудитами.

Токен розподіл та збір коштів

• Виберіть модель збору коштів (ICO, IDO, IEO).
• Використовуйте Launchpad або приватні раунди продажів, щоб привернути ранніх інвесторів.
• Виділіть токени для маркетингу та стимулів.
• Дані: За даними CryptoRank, до 28 березня 2025 року загальна сума, зібрана через IDO, склала $3.09 мільярда, причому токени з концепцією штучного інтелекту становлять 28.93%.

Список обміну та управління ліквідністю

• Надавайте ліквідність на DEXs (таких як Uniswap, PancakeSwap).
• Подайте заявку на включення до CEX (наприклад, Binance, OKX), щоб покращити прийняття на ринку.
• Застосовуйте стратегії ринкового мейкера для стабілізації коливань цін.
• Дані: Згідно з CoinGecko, після додавання Solana (SOL) на CEXs у 2021 році, його ринкова капіталізація зростала з $200 мільйонів до $80 мільярдів.

Операції спільноти та маркетинг

• Створюйте спільноти (Twitter, Discord, Telegram).
• Проводьте роздачі для збільшення володарів токенів.
• Використовуйте маркетинг KOL для підвищення витрат.
• Дані: За даними Messari, у 2023 році соціальні медіа-маркетинг допоміг залучити 60% інвестицій у криптопроекти, а вплив КОЛ досяг небачених рівнів.

Тенденції промисловості та перспективи майбутнього

Зростання випуску токенів з низькими бар'єрами: з розвитком інструментів смарт-контрактів випуск токенів став простішим, ніж будь-коли, як для фізичних осіб, так і для підприємств, що відкриває шлях для більш інноваційних проектів на ринку.

Збільшений фокус на виконання вимог: оскільки уряди по всьому світу посилюють регулювання криптовалют, дотримання вимог щодо випуску токенів стає невід'ємною складовою, що призводить до збільшення попиту на юридичні консультації та консультативні послуги.

Оптимізовані моделі токенів: Більше проєктів прийматимуть стійкі економічні моделі, такі як видобуток ліквідності, управління на ланцюжку та поділ прибутку для підвищення вартості токенів у довгостроковій перспективі.

Збільшена важливість маркетингу KOL та побудови спільноти: при наростанні конкуренції в криптосфері успішні проекти все більше залежать від цілеспрямованого маркетингу та активної взаємодії зі спільнотою для привертання користувачів та інвесторів.

Висновок

Одноклікне випуск токенів вибухнув як основний тренд у просторі блокчейну. Це охоплює юридичні, технічні, фінансові, торговельні та маркетингові аспекти. Хоча бар'єр для входу значно знизився, успішні проекти токенів все ще потребують стратегічного виконання, поєднуючи дотримання регулятивних вимог, управління ліквідністю та будівництво спільноти для довгострокового зростання. Очікуючи затягування регулювання та зрілості ринку, очікується, що випуск токенів еволюціонує в більш структурованому та стійкому напрямку. Це подалі прискорить розвиток більш широкої екосистеми блокчейну.