Переслати оригінальний заголовок 'MT Capital дослідження: TON: Telegram стає необхідною ланкою у світі Web3, нагадуючи WeChat'

Останніми роками ми стали свідками появи різних публічних ланцюгів L1, таких як Ethereum, Polygon, Solana, Aptos, більшість з яких переслідують високу продуктивність, сумісність з EVM тощо. Однак, крім Ethereum, який покладається на активну спільноту розробників і постійно впроваджує інновації, постійно створюючи нові зони цінності для користувачів, такі як Uniswap, AAVE тощо, інші публічні мережі здебільшого просто відтворюють той самий сценарій – копіюють продукти трилогії DeFi на ринку, використовують аірдропи, високий APY тощо для залучення користувачів/трафіку з інших мереж, випуск монет, розвиток екологічних проектів, а потім підвищення цін на монети громадського ланцюга. Взаємозамінність ланцюга, взаємозамінність продуктів, групи користувачів і фонди в основному «наймаються» через винагороди або аірдропи, а інновації принципово не можуть досягти потреб користувачів. На бичачому ринку ефект бульбашки змушує ці публічні ланцюги виглядати процвітаючими, але тільки на ведмежому ринку ми розуміємо, хто плаває голим.

Нещодавно, будь то ZK, AA або L2, всі вони схильні до того, щоб працювати над технологією віддаляючись від конкретних продуктів, копіюючи той самий наратив і вкладаючи старе вино в нові пляшки. До певної міри вони досягли високого рівня інволюції. І проблема фрагментації ліквідності l2 стає все більш серйозною.

У червоному океані публічних мереж не бракує високої продуктивності та наративу, але не вистачає користувачів із реальною потребою у використанні публічних мереж. Підтримувана Telegram публічна мережа TON, яка має близько 900 мільйонів активних користувачів щомісяця, виділяється з битви серед сотень мереж завдяки тісному партнерству з Telegram. Маючи широке коло глобальних користувачів і розробників, Telegram більше не задовольняється тим, що є просто соціальною комунікаційною платформою. Завдяки своїй постійно збагачуваній лінійці продуктів (Dapp) і відкриттю зв'язків між оплатою та високочастотними життєвими сценами, Telegram намагається перейти на соціальну платформу, зрештою перетворившись на супердодаток, схожий на WeChat.

Якщо Telegram - це WeChat у сфері Web3, то TON - це невід'ємний публічний ланцюг в його стратегії.

Останні гарячі теми TON

У лютому засновник Telegram Дуров відкрито оголосив про офіційний канал продажу токенів TON на своєму особистому каналі, що додатково зміцнило відносини та неофіційне розуміння між TON і Telegram.

Використання платформи реклами Telegram в TON

Рекламна платформа Telegram офіційно відкриється для всіх рекламодавців у майже сотні нових країн, причому власники каналів у цих країнах отримуватимуть 50% комісії від доходів, що генеруються Telegram показом реклами в їх каналах.

Офіціали заявили, що для забезпечення швидких та безпечних платежів за рекламу та виведення коштів буде використовуватися блокчейн TON. Дохід буде розподілятися між власниками каналів, створюючи доброчесний цикл, в якому творці контенту зможуть вивести свої токени Toncoin або інвестувати їх у просування та оновлення своїх каналів.

Риба

Перший мем-коін на Тон був запущений чесно, з більш ніж 22 000 утримуючих адресами. Поточна ринкова вартість становить 47 млн, зростання в 14 разів у березні. Офіційно було оголошено партнерство з багатьма проектами: TonRaffles,Tonano, Tap Fantasy, RoOLZ, Catizen.

Telegram збирається запустити IPO

За даними Financial Times, засновник Telegram Павло Дуров розповів, що у Telegram зараз 900 мільйонів активних користувачів, і він наближається до прибутковості. Дохід Telegram склав сотні мільйонів доларів, і очікується, що після досягнення прибутковості цього року або наступного він вийде на біржу, імовірне місце лістингу - Сполучені Штати. У ІПО Дуров заявив, що Telegram розглянув би можливість продажу акцій вірним користувачам.

Telegram залучив приблизно $20 мільярдів у формі боргового фінансування, у тому числі $1 мільярд в облігаціях, випущених у 2021 році, а також $750 мільйонів та $270 мільйонів у облігаціях, випущених у минулому році. Якщо вийде на біржу до кінця березня 2026 року, власники облігацій матимуть змогу конвертувати свої пріоритетні необмежені заборгованості в еквівалент на знижку від 10% до 20% від ціни IPO Telegram.

Про TON

Відкрита мережа (TON), колишній Telegram Open Network, був створений Telegram у 2018 році для створення потужної та масштабованої блокчейн-платформи. За допомогою свого токену $Grams вона завершила ICO з найбільшою сумою зібраних коштів в історії. У зв'язку з звинуваченнями SEC у тому, що вона провела незареєстровану випуск цінних паперів, команда Telegram відмовилася від проекту Telegram Open Network та повернула зібрані на ICO долари США після того, як погодилася заплатити штраф у розмірі 18,5 мільйонів доларів США для врегулювання спірної ситуації з SEC у 2020 році.

З того часу мережу Telegram Open Network продовжували розробляти спільнота під назвою NewTON. У травні 2021 року спільнота проголосувала за перейменування довгострокового стабільного Testnet 2 на Mainnet; спільноту NewTON перейменували на Фонд TON для підтримки та розвитку TON як неприбуткової спільноти; мережу Telegram Open Network також перейменували на The Open Network.

Наразі Фонд TON є головною силою, яка сприяє розвитку та просуває проєкт TON. Фонд TON захищає інтереси спільноти, підтримуючи ініціативи, які сприяють виконанню місії відкритої мережі, та підтримує розвиток проєкту TON без контролю над технологією TON. Наразі команда Фонду TON налічує понад 50 осіб, понад половина з яких з Росії, України та інших країн, що включає в себе розвиток бізнесу, інженерів, маркетологів, фінансистів, юристів тощо. Більшість співробітників мають досвід роботи в VK та Telegram.

Варто зауважити, що одним з основних засновників Фонду TON був колишній генеральний директор Gate, Андрій Рогозов.VK.com, соціальна мережа, заснована засновником Telegram в Росії. Крім того, перший генеральний директор VK.comбув сам Дуров. Крім того, до інших членів Фонду ТОН належать Білл Кіан, який відповідав за глобальні M&A в Binance та Binance Labs, а також Джон Хайман, колишній головний інвестиційний радник в Telegram.

Стан розвитку та поточна ситуація Ton

Мета TON полягає в тому, щоб надати прості у використанні інструменти та надійну, стабільну інфраструктуру, щоб полегшити масове впровадження. Незважаючи на те, що TON запустив свою біржу в 2021 році, а згодом представив інфраструктуру та функції, такі як платежі TON, сховище, DNS і кросчейн-мости (з офіційними мостами, що підтримують TON/ETH і BSC), TON справді привернув широку увагу в липні минулого року завдяки божевіллю навколо ботів Telegram, таких як Unibot і Bananagun. Крім того, під час заходу Token 2049 у вересні Telegram офіційно оголосив про співпрацю з TON і випустив TON Space, криптогаманець із власним хостингом, розроблений блокчейном TON, що ще більше підняло TON до свого піку. В результаті ціна TON зросла з 1,2 долара в серпні минулого року до 3,8 долара (зростання на 215%), а його ринкова капіталізація втиснулася в першу двадцятку, що зробило його помітною темною конячкою на попередньому ведмежому ринку. Тепер, незважаючи на те, що популярність TON дещо знизилася, як єдиної публічної мережі, офіційно підтримуваної Telegram, підтримуваної 900 мільйонами активних користувачів Telegram, TON розгорне зовсім інший наратив, ніж існуючі публічні мережі, з точки зору оплати, соціальних мереж, міні-програм тощо, на тлі TPS, сумісності з MEV та наративної конкуренції.

Станом на 20 березня 2024 року в ланцюжку TON налічується 301 валідатор із загальною сумою стейкінгу $TON 440 мільйонів, розподілених у 29 країнах за механізмом PoS. Загальна кількість ончейн-акаунтів на TON демонструє довгострокову тенденцію до зростання: 8,12 мільйона існуючих облікових записів. Офіційна інформація з Dubai Summit показує, що за останній рік TON досяг 2,5-кратного збільшення активних адрес користувачів, при цьому щоденний обсяг торгів становить приблизно $220 000. Наразі TVL у ланцюжку TON становить 53,43 мільйона доларів, загалом на DefiLlama розміщено 13 проєктів. На додаток до ланцюжка TON, TON також включає TON Storage — децентралізовану систему зберігання файлів; TON DNS — для присвоєння читабельних імен обліковим записам, смарт-контрактам, сервісам і вузлам; TON Pay — канали мікроплатежів для миттєвих офчейн-транзакцій; і TON Proxy — анонімний мережевий проксі-сервіс для мережі TON для приховування IP-адрес вузлів TON. Незважаючи на те, що TON існує вже п'ять років, його грандіозний план тільки починає розкриватися, і розробники та користувачі поступово досліджують цю екосистему.

Токеноміка

Початкова пропозиція токена $TON становила 5 мільярдів до 28 червня 2022 року, коли було видобуто останній $TON. Пропозиція $TON є необмеженою і зростає приблизно на 0,6% на рік (приблизно 3 мільйони монет). Після того, як Telegram розрахувався з SEC у 2020 році, всі токени $TON, що торгуються, були розміщені в спеціальних смарт-контрактах Giver, щоб будь-хто міг майнити. Таким чином, 98,55% токенів було виділено на ранньому майнінгу POW. Команда володіє лише 1,45% токенів. На відміну від перших днів, коли більшість токенів публічних ланцюгів були заручниками великого капіталу, в даний час велика кількість $Ton зосереджена в руках ранніх майнерів, а розподіл чіпів більш розосереджений. Щоб вирішити проблему концентрації більшості токенів в руках ранніх майнерів, у лютому минулого року TON запустив пропозицію спільноти про заморожування 171 неактивного раннього гаманця на 48 місяців, що загалом становить 1,08 млрд $TON (близько 21% від загальної кількості). Якщо врахувати цю частину заморожених $TON, загальна ринкова капіталізація Тона увійде до топ-10 на ринку криптовалют. Після видобутку $TON він конвертується з PoW в PoS. Щорічна інфляція токенів $TON 0,6% (приблизно 3 мільйони монет) буде використана для винагороди валідаторів, які підтримують безпеку мережі. Однак, якщо валідатор поводиться неналежним чином, $TON, який він поставив, буде скорочено. Згідно з інформацією, оприлюдненою на конференції в Дубаї, TON має намір збільшити винагороду за стейкінг, щоб сприяти подальшому підвищенню ставки стейкінгу мережі TON.

Токен-$TON має кілька сценаріїв використання, таких як оплата комісії за транзакцію, стейкінг, крос-чейн транзакції тощо в ланцюжку TON. Надалі $TON також можна використовувати для оплати послуг агентства TON тощо. Позиціонування $TON також схоже з легальною валютою в Telegram, а застосування $TON в Telegram особливо заслуговує на увагу. Наприклад, $TON можна використовувати для оплати членських внесків Telegram Premium з більш вигідною знижкою. Наразі гаманець Telegram може безпосередньо використовувати кредитну картку для покупки $TON, а потім використовувати $TON для придбання віртуальних товарів, таких як анонімні облікові записи. Згідно зі статистикою, всі анонімні облікові записи на загальну суму 50 мільйонів доларів США були продані протягом одного місяця після виходу в мережу. Наразі анонімні акаунти продали 130 мільйонів доларів США. $TON має величезний платіжний потенціал у цій сфері. У майбутньому $TON також можна буде використовувати для просування в Telegram, а також оплачувати рекламні послуги за використання $TON.

Крім того, токен $TON, швидше за все, здувається в міру збільшення використання мережі. Тому що в червні минулого року TON Foundation запропонував запровадити механізм спалювання: для спалювання $TON буде використано 50% комісій за транзакції, що генеруються транзакціями в ланцюжку TON, доменними іменами та аукціонами номерів у мережі TON.

Аналіз токену TON

Станом на 20 березня 2024 року загальна пропозиція $TON становить 5,104 мільярда токенів, а циркулююча пропозиція становить 3,469 мільярда токенів. Ціна токена становить 3,8 долара за токен, що призводить до повністю розведеної оцінки (FDV) у розмірі 19,276 мільярда доларів США та ринкової капіталізації у розмірі 13,101 мільярда доларів США, що посідає 13 місце. Наразі $TON котирується на таких біржах, як Bybit, OKX, Kucoin, Bitget, а також котирується на ф'ючерсах Binance. $TON також став токеном з найвищим рейтингом, який не котирується на споті Binance. З часом, якщо видимість і трафік користувачів TON зазнають вибухового зростання, $TON також стане кращим вибором для лістингу на Binance. Дивлячись на розподіл токенів, десять найкращих гаманців містять 38% від загальної пропозиції $TON, тоді як 100 найкращих гаманців містять 49% від загальної пропозиції $TON, що вказує на відносно розпорошений розподіл токенів, що допомагає уникнути потенційного тиску продажів з боку великих інституційних інвесторів та учасників проєкту. Крім того, TON запустив TON Believers Fund, який фіксує понад 1,317 мільярда $TON (приблизно 25% від загальної пропозиції). Фонд TON Believers Fund дозволяє будь-якому власнику $TON пожертвувати або заблокувати свої токени на 5 років: 2-річний період блокування, за яким слідує 3-річний період набуття права власності, протягом якого пожертвувані токени будуть виплачуватися всім вкладникам, починаючи з 3-го року. Згідно з поточною публічною інформацією, у 2022 році спільнота пожертвувала 10,54% токенів TON Foundation.

У порівнянні з існуючими публічними ланцюгами з баченням масового прийняття, якщо ми оцінюємо ланцюжок TON на основі широко використовуваної метрики «Ринкова капіталізація/TVL», неважко побачити, що TON має найвище співвідношення «Ринкова капіталізація/TVL», що вказує на ризик переоцінки ціни токена TON. Однак, як буде розглянуто нижче, вартість TON не може бути оцінена за допомогою традиційних методів оцінки публічного ланцюга. Замість цього його слід оцінювати з точки зору загального наративу інтеграції TON з Telegram і з таких точок зору, як обсяг торгів і дохід протоколу від Dapps. Оскільки досягнення масового впровадження залежить виключно від ефекту прибутку від того, що DeFi може не утримувати трафік у довгостроковій перспективі (це видно з ведмежого TVL таких мереж, як Avalanche та Fantom на ведмежих ринках), ключ полягає в низькопороговому користувацькому досвіді, інтеграції з щоденними високочастотними життєвими сценаріями та величезних точках входу трафіку. І в цьому також полягає основна конкурентоспроможність TON — глибока інтеграція з екосистемою Telegram. Досвід додатків, принесений глибокою інтеграцією TON і Telegram, набагато кращий, ніж у більшості продуктів Web3, і порівнянну оцінку TON також можна порівняти з WeChat і WhatsApp у Web2 з аналогічним досвідом екосистеми. З цієї точки зору, поточна оцінка TON, яка становить лише $7-8 млрд, все ще недооцінена. Однак, незважаючи на те, що ми з оптимізмом дивимося на довгостроковий розвиток TON і його величезний потенціал, досягнення 5-10-кратної прибутковості $TON токенів вимагатиме приходу великого бичачого ринку.

Важливе місце TON у баченні Web3 Telegram

Telegram має вбудовані гени Web3

Telegram – це хмарне безкоштовне програмне забезпечення для обміну миттєвими повідомленнями, засноване в 2013 році Миколою та Павлом Дуровими, засновниками VK, однієї з основних російських платформ соціальних мереж. Прихильність Telegram до свободи слова та захисту конфіденційності привернула велику кількість користувачів у всьому світі: понад 1,3 мільярда зареєстрованих користувачів і майже 800 мільйонів активних користувачів щомісяця (MAU). Невимушена мовна атмосфера та нормативно-правове середовище в Telegram зробили його «важливим полем битви» для криптовалют — майже всі проєкти Web 3.0/Crypto мають спільноти Telegram, які використовуються для просування проєктів, анонсів новин та взаємодії зі спільнотою. Рівень активності Telegram-спільнот також став важливим показником маркетингових можливостей проєкту. Крім того, більше половини каналів і груп у Telegram, на які найбільше підписуються, з найбільшою кількістю підписників/учасників, пов'язані з криптоконтентом (як показано на малюнку нижче, дві найбільші групи в Telegram пов'язані з криптовалютою). Що ще важливіше, згідно зі статистикою китайського каналу TON, Telegram має понад 37 000 активних криптоспільнот.

Через регуляторні причини та інші чинники велика кількість справжніх користувачів перейшла з груп в Slack та WeChat на Telegram. Цей тренд призвів до значного попиту на послуги поза груповим чатом, такі як новини, оголошення та сповіщення про великі транзакції. Telegram своєчасно відповів на ці вимоги користувачів, перетворивши свою систему емодзі, введенням публікацій історій і запуском блокчейн-приводних анонімних сервісів для входу за номерами (наприклад, віртуальні телефонні номери, починаючи з +888). Крім того, великий успіх WeChat як широко використовуваної соціальної платформи спонукав Telegram наблизитися до WeChat, спрямовуючись на перехід від протоколу зв'язку до соціальної платформи, остаточно перетворившись у велику інтегровану супер-додаток.

Крім того, відкритий API Telegram із відкритим вихідним кодом і багата база даних зробили його зручною платформою для розробників, залучаючи велику кількість розробників для створення додатків на ньому.

За вищевикладеним можна зробити висновок, що Telegram накопичив широку базу активних користувачів та розробників, які повністю обладнані для побудови власного публічного ланцюжка або навіть унікального Telegram-екосистеми — блокчейн-королівства — з користувачами та розробниками. В цьому сценарії, разом із підтримкою засновників Telegram технології блокчейну та комерціалізації Telegram через блокчейн, з'явилися TON та Telegram Bot.

Трікутник Telegram Web3: Гаманець, Dapp/Bot & TON

Гаманець

Успіх WeChat зумовлений не лише його соціальними атрибутами, але й фінансовими. WeChat сприяє різним аспектам повсякденного життя, включаючи перекази, мобільні платежі, виклик таксі, бронювання квитків, онлайн-шопінг та поповнення рахунку, тим самим стаючи невід'ємним у Китаї. Точно так само багато ентузіастів криптовалют використовують Telegram як один з основних засобів комунікації. З розширенням світу криптовалют тут також відбудуться мережеві ефекти, і платформа Telegram стане необхідним засобом комунікації для ентузіастів криптовалют і проектних команд, показуючи тенденцію стати WeChat у Web3.

Подібно до того, як широкий розвиток мобільного інтернету в Китаї невіддільний від появи WeChat Pay і Alipay, перехід Web3 від залучення нових користувачів до масового впровадження також залежить від портів трафіку — криптоцифрового гаманця — простого та безпечного зашифрованого цифрового гаманця! Звичайно, цей зашифрований цифровий гаманець не тільки дозволяє вільно торгувати різними криптоактивами, як і більшість існуючих гаманців, але також повинен бути пов'язаний з традиційними валютами, що дозволяє користувачам легко обмінюватися та конвертувати між фіатом і криптовалютами. Впровадження @Гаманецьнекастодіальний гаманець у Telegram дозволяє користувачам отримати доступ та використовувати @Гаманецьбез покидання платформи Telegram, задовольняючи потреби користувачів Web2. Його зручність та простота використання зменшують бар'єри для входу та витрати на навчання для нових користувачів Web2, роблячи його перевіреним гаманцем для користувачів Web2, які переходять до Web3. Крім того, оскільки @Гаманецьможе працювати в додатку Telegram на мобільних телефонах, де люди використовують свої телефони набагато частіше і на триваліший час порівняно з комп'ютерами, його присутність також сприяє переходу з ПК Web3 на мобільний Web3. Одним із викликів у масовому прийнятті рішень Web3 є те, що користувачам спочатку необхідно мати додаток, що часто є найважчим кроком. Основна логіка інтегрованого гаманця в Telegram полягає в тому, що користувачам більше не потрібно завантажувати окремий додаток, оскільки він природно успадковує довіру, яку користувачі мають до Telegram, що робить останній крок набагато простішим.

(Нагадування про Gate Learn: @Гаманецьрозгортається Фондом Ton)

Так в чому ж полягають особливості @Гаманець? @Гаманець - це вбудований некастодіальний гаманець, розгорнутий на Telegram Фондом Ton, схожий на Alipay та WeChat Pay. Його можна відкрити безпосередньо у чат-інтерфейсі Telegram без введення пароля. Користувачі можуть використовувати банківські картки для покупок, отримання, торгівлі та зняття криптовалют. Крім того, користувачі можуть легко оплачувати товари та послуги на Telegram за допомогою $TON, $USDT або $BTC через Telegram Bot. Крім того, @Гаманецьможе стати версією Telegram Yu’e Bao у майбутньому, що дозволить користувачам гнучко управляти своїми грошима через активи, такі як державні облігації.

У вересні минулого року Ton Foundation випустила нову продукцію TON Space, самостійну версію@Гаманець. TON Space безпосередньо інтегровано в @Гаманець інтерфейс у Telegram. Треті сторони не можуть отримати доступ до активів користувачів, і користувачі можуть здійснювати розрахунки безпосередньо на сторінці TON Space без перенаправлення на сторонні платіжні платформи. Це підвищує безпеку та конфіденційність гаманця, а також зміцнює власні зашифровані фінансові атрибути Telegram. На відміну від існуючих гаманців, таких як Little Fox Wallet і TP Wallet, TON Space дозволяє користувачам відновлювати гаманець за допомогою електронної пошти та облікових записів Telegram на додаток до мнемонічних фраз, забезпечуючи користувачам додаткову зручність і безпеку. Наразі користувальницький інтерфейс TON Space нагадує інтерфейс Little Fox Wallet, дозволяючи користувачам приймати, надсилати та обмінювати токени, а на сторінці гаманця відображаються активи NFT, що зберігаються гаманцем. Однак наразі доступ до Dapp через TON Space неможливий, але ця функція буде запущена в майбутньому. За словами команди, гаманець TON Space підтримуватиме проєкти в екосистемі TON, дозволяючи користувачам пов'язувати свої облікові записи Telegram із проєктами в ланцюжку TON. Очікується, що офіційна версія TON Space буде запущена в листопаді в інших регіонах, крім США. Для того, щоб полегшити користувачам управління декількома адресами гаманців одночасно, TON Space планує інтегрувати кілька адрес у майбутньому. Крім того, TON підтримуватиме передачу та демонстрацію NFT-колекцій для задоволення соціальних потреб користувачів Telegram. Крім того, враховуючи щільність інформації, Telegram має вищу інформаційну щільність, ніж WeChat, і користувачі більш занурені в інформацію в Telegram, з ширшим діапазоном щільності приватного трафіку. Це також сприятиме інтеграції TON Space з платіжними та соціальними сценами в Telegram, досягаючи більш точної та високої щільності передачі цінності, трафіку та інформації за рахунок більш високої щільності інформації.

З вищезазначеного можна зробити висновок, що гаманець є точкою входу трафіку в Telegram Web3. Однак після привернення користувачів все ще потрібні різноманітні розважальні заклади. Це призводить до надання існуючих Web2 Dapps у спосіб Web3, що призводить до створення міні-додатків Telegram (центр tApp) і ботів Telegram.

Telegram Mini Apps та Telegram Bots

Міні-додатки Telegram - це веб-додатки, які працюють в месенджері Telegram, запущені Фондом TON з метою задоволення потреб користувачів у іграх, обміні контентом, засобах продуктивності тощо, та можуть бути легко доступні з чатів або групових розмов Telegram. Міні-додатки Telegram включають ботів, ігри та веб-додатки, розділені на чотири категорії: управління, Web3, допоміжні програми та ігри залежно від їхніх функцій. Боти Telegram - це автоматизовані програми, що працюють через програму чату Telegram, що дозволяє користувачам отримувати доступ до інформації та ринкових даних, не залишаючи платформу Telegram, та спілкуватися з розумними контрактами.

На цьому етапі читачі можуть задатися питанням, який зв'язок між міні-додатками Telegram і Web3. Ці міні-додатки Telegram можуть бути побудовані в ланцюжку Ton за допомогою інфраструктури, наданої Ton, і доступні для користувачів через ботів Telegram в інтерфейсі Telegram. Це дозволяє розробникам додатків не тільки використовувати інфраструктуру Ton для розробки проектів, зменшуючи складність розробки проектів, скорочуючи час розробки та отримуючи гранти Ton для фінансової підтримки, але, що важливіше, розробники можуть швидко охопити велику базу користувачів Telegram і монетизувати різними способами в Telegram (наприклад, через покупки в додатку, моделі підписки або рекламу).

Міст між Telegram Mini Apps та Telegram - це Telegram Bot, який можна побачити з його «кумулятивний торговий обсяг перевищує $190 мільйонів станом на минулий липень, з піковим щоденним торговим обсягом в $10 мільйонів», що свідчить про популярність треку Telegram Bot та його великий попит від реальних користувачів. З погляду користувача вони можуть використовувати цих ботів для DEX-торгівлі, участі в airdrops або відстеження транзакцій в конкретних гаманцях, серед інших операцій. Шляхом взаємодії з Telegram Bot, користувачі можуть легко підключитися до всього блокчейну всередині інтерфейсу Telegram, сплативши певну плату.

Наразі основні функції, надані ботом Telegram, є: 1) Торгівля: пряме купівля та продаж токенів; 2) Снайпінг: відстеження запусків токенів та встановлення автоматичних покупок наперед; 3) Копіювання угод: слідування стратегіям інших; 4) Фермерство аірдропів: автоматичне виконання серії операцій для збільшення шансів на отримання аірдропів; 5) Пошук найкращого пулу ліквідності для певного токену та інше. Згідно з дослідженням Binance, бот Telegram заробляє на зборі торгових комісій та «податків» з транзакцій токенів, при цьому боти Telegram зібрали понад 15 000 ETH (приблизно 28,7 мільйона доларів) до липня минулого року.

Згідно з дослідженням Binance, кількість щоденних активних користувачів Telegram Bot досягла піку понад 6 000 у липні минулого року. Найбільш популярними є Maestro (близько 2 000-3 000 щоденних активних користувачів) та Unibot (приблизно 1 700 осіб).

Звичайно, існують також приховані занепокоєння щодо безпеки та конфіденційності проекту під час використання Telegram Bot: 1) Як і всі програми Web2, обліковий запис користувача Telegram піддається ризику крадіжки, а обліковий запис Telegram не вимагає пароля для входу в Telegram Bot, тому Telegram Bot також піддається впливу пароля облікового запису Telegram Під ризиками безпеки; 2) Через транзакції бота бот отримає доступ до приватного ключа, і існує ризик витоку приватного ключа; 3) Як і всі криптопроекти, взаємодія між ботом і смарт-контрактами наражає гаманець на ризики смарт-контрактів; 4) Більшість людей турбуються про те, щоб перевести гроші на робота. Незважаючи на те, що Telegram Bot має ризики, порівняно з існуючим інтерфейсом DeFi, Telegram Bot забезпечує більш дружній і зручний користувацький досвід, має реальний практичний і великий попит і підтримується 800 мільйонами щоденних активних користувачів Telegram, що робить трек бота повним уяви. Використання Blueprint під мовою Telegram TACT також зменшило складність для розробників у створенні та підтримці проектів ботів, що породило появу великої кількості проектів ботів. У наступному розділі «Інвестиційні можливості-Бот» ми спробуємо проаналізувати інвестиційні можливості в треку Telegram Bot.

TON: Єдиний блокчейн, який підтримує Telegram

TON був нерозривно пов'язаний з Telegram з самого початку, і керівництво Telegram не вагалося підтримувати TON. Наприклад, генеральний директор Telegram Ду Рове публічно заявив у заяві в липні минулого року, що володів $TON.

(з відкритих соціальних мереж)

На конференції TOKEN2049 у Сінгапурі у вересні минулого року Telegram публічно заявив, що тепер буде повністю покладатися на TON як свою блокчейн інфраструктуру. $TON та його екосистема Web3 матимуть підтримку на Telegram та матимуть пріоритетний доступ до глобальної рекламної платформи Telegram Ads. Метою є вирощування та просування екосистеми Web3, спрямованої на TON, в Telegram та розвиток інтегрованого гаманця Telegram у все в одному платформу, яка задовольняє всі потреби користувачів.

Читачі можуть розгубитися. Оскільки Telegram Bot вже надає користувачам зручний і швидкий досвід Web3, навіщо йому TON? Основна роль бота полягає в тому, щоб направляти трафік і зв'язувати користувачів з Dapps. Як розповів представник TON Foundation, TON дозволяє розробникам створювати продукти з реальними потребами, які можна розгорнути на платформі Telegram. Як публічний ланцюг, TON може не тільки надавати інструменти та інфраструктуру для побудови блокчейну, але й Dapps, побудовані на TON, також можна використовувати в інтерфейсі Telegram, що розширить можливості Telegram і сформує потужний ефект маховика. Іншими словами, TON може сприяти використанню Dapps. Наприклад, використання гаманця TON для відкриття міні-додатків Telegram може підвищити відчуття безпеки користувачів. Тому що TON запустила TON Connect, технологію, засновану на сучасній криптографії, яка дозволяє користувачам входити в сервіси та додатки одним клацанням миші через гаманець TON, а це означає, що ключ користувача ніколи не покине пристрій користувача і конфіденційність користувача не буде порушена. Використання TON Connect може зменшити занепокоєння користувачів щодо введення приватних ключів під час використання Telegram Bot, тим самим сприяючи використанню Telegram Bot і Mini Apps. З іншого боку, токен-$TON відкриває Telegram шлях до комерціалізації – через історичну чутливість модель єдиного прибутку Telegram та обмежені джерела операційних коштів (особисті кошти засновника та 2 випуски облігацій залучили загалом приблизно 1,2 мільярда доларів США), що змушує Telegram звернутися до пошуку децентралізованих методів комерціалізації. Крім того, токен $TON надає населенню технології для захисту своїх прав і свобод, додаючи новий вимір комунікації між користувачами на основі транзакцій. Наприклад, у липні минулого року TON Foundation оголосив про впровадження функції зашифрованого обміну повідомленнями в ланцюжку TON, використовуючи наскрізне шифрування, щоб гарантувати, що лише відправник і одержувач можуть бачити вміст повідомлення, а комісія за транзакцію за кожне надіслане повідомлення становить 0,006 $TON. Інфраструктура TON та її фінансові властивості є незамінними та важливими компонентами ландшафту Web3 Telegram.

Трініті

Як @ГаманецьCOO Халіл Мірахме чітко вказав, коли говорив про свого конкурента Signal,@WalletПеревага Signal перед Signal полягає в тому, що він підтримується такою платформою, як Telegram, яка підтримує соціальну взаємодію та обговорення криптовалют. Органічна комбінація гаманця, Dapp/Bot і TON надає користувачам Telegram повний досвід замкнутого циклу Web3: від отримання повідомлень і спілкування через групу/канал Telegram до проведення транзакцій Token за допомогою Telegram Bot через Telegram Mini Apps, а потім до використання @Гаманецьі TON Space, щоб брати участь у проектах екологічного TON.

На цьому етапі ми можемо описати великий макет Telegram Web3: Гаманець служить входом для користувачів Telegram Web2, щоб увійти в світ Web3, Dapp обробляє трафік і утримує користувачів, Бот з'єднує Гаманець та Dapp для надання користувачам простого та зручного процесу операцій, а ланцюжок TON надає базові можливості, а токени $TON надають можливості комерціалізації, а Dapps, розроблені на TON, можуть надати Telegram можливість сформувати потужний ефект маховика. Органічне поєднання Гаманця, Dapp/Bot та TON може надати користувачам простий, зручний, безкоштовний досвід Web3 без цензури або зовнішнього контролю, а також створити платформу розвитку Web3 Mini Dapp для розробників, яка може швидко досягти великої кількості користувачів. Органічне поєднання Гаманця, Dapp/Bot та TON дозволяє Telegram не тільки стати мережею, але й децентралізоване цифрове королівство з власною економікою, громадянами, цифровими правами власності, валютою, вільним ринком та інфраструктурою комунікації та безліччю інших сервісів.

рамки та розвиток технологій TON

Для того, щоб зрозуміти TON, потрібно вирватися з рамок дизайну існуючих публічних ланцюгів, очолюваних ETH. TON – це публічна мережа, розроблена з самого початку командою, яка має досвід роботи з гігантськими платформами (такими як VK, найбільша соціальна мережа Росії), з метою масового впровадження додатків. Незважаючи на те, що команда в кінцевому підсумку припинила розробку через регуляторні причини, і проект був переданий спільноті, як проект, паралельний з Ethereum, TON навіть запропонував концепцію шардингу раніше, ніж Ethereum 2.0, для підтримки більш складних бізнес-операцій. Логіка архітектурного дизайну, що лежить в основі TON, значно відрізняється від Ethereum, і дизайн базової архітектури певною мірою визначає, чи зможе публічний ланцюг досягти своєї мети щодо підтримки великої кількості користувачів. Навіть WhatsApp і WeChat не можуть підтримувати синхронну синхронізацію повідомлень на кількох пристроях (наприклад, телефонах і комп'ютерах), що є проблемою архітектурного проектування.

Основний дизайн блокчейну TON включає «оплату ресурсів» і «асинхронність». «Оплата ресурсів» означає, що на відміну від інших публічних ланцюгів, таких як Ethereum і Solana, де користувачі повинні сплачувати комісію за транзакції, кожен смарт-контракт на TON вимагає певної кількості $TON токенів для сплати комісій. Якщо баланс токенів смарт-контракту виснажується, контракт зрештою буде видалено. Ця конструкція вводить механізм автоматичного очищення, щоб запобігти інфляції даних у блокчейні. «Асинхронність» означає, що виклики між смарт-контрактами є асинхронними — коли в коллі беруть участь два контракти, виклик виконується не відразу, а обробляється на майбутньому блоці після завершення транзакції. Перевага такого дизайну полягає у вищій масштабованості та гнучкості, але недоліком є підвищена складність та повільність розробки та підтримки додатків у ланцюжку TON, що призводить до проблем у розробці DeFi на TON.

Архітектура TON розділена на три рівні: майстер-ланцюг, робочий ланцюг та шард-ланцюг. Майстер-ланцюг служить координуючим вузлом, тоді як робочі та шард-ланцюги обробляють фактичні транзакції. Таким чином, у TON є головний ланцюг (майстер-ланцюг), який може вміщати до 2³²робочі ланцюги, кожен з яких може бути поділений на до 2⁶⁰ shardchains. TON стверджує, що підтримує мільйони TPS і подавав заявку на світовий рекорд Гіннеса на тему 'найшвидшого блокчейну' у жовтні минулого року. Однак справжній TPS TON може бути перевірений лише тоді, коли екосистема ланцюга TON процвітає та зазнає значного трафіку на ланцюгу TON.

Розробка смарт-контрактів на TON може здійснюватися за допомогою трьох мов програмування: Fift, FunC і Tact. Fift має нижчий рівень складності і рідко вибирається розробниками. В даний час найбільш широко використовуваною мовою розробки є FunC, яка є мовою програмування, схожою на C. Tact — це нова мова високого рівня, представлена TON, розроблена, щоб нагадувати популярні мови програмування, такі як JavaScript, Python і Solidity, з метою зниження складності розробки для більш широкого кола розробників. Оскільки ця стаття не є технічним керівництвом, технічні деталі TACT тут не деталізуються. Зацікавлені читачі можуть звернутися до статті «Чому TACT є наступним великим проривом для TON». Однак, варті уваги аспекти TACT включають: 1) підтримку принципів Message-Oriented Programming (MOP), що спрощує процес розробки та підвищує ефективність, а також полегшує створення контрактів, які легко взаємодіють за допомогою передачі повідомлень, тим самим спрощуючи інтеграцію та взаємодію різних контрактів; 2) наявність фреймворку Blueprint, який надає комплексний набір інструментів для розробки смарт-контрактів, спрощуючи та оптимізуючи процес розробки та розгортання контрактів. За допомогою Blueprint розробники можуть легко керувати всіма етапами життєвого циклу смарт-контракту. Інші боти Telegram, такі як Unibot, який набув популярності минулого року, були розроблені з використанням мови TACT та її скриптів Blueprint. Незважаючи на те, що TACT все ще проходить аудит, очікується, що його простота розробки відіграватиме вирішальну роль у розвитку екосистеми Ton і, як очікується, буде широко просуватися в майбутньому.

TON Екосистема та можливості

На кінець вересня минулого року у спільноті розробників TON було загалом 10 747 учасників, з 176 активними розробниками на GitHub. Деякі відомі команди розробників, зокрема TonWhales, Orbs та TON Tech. Щоб залучити більше проектних команд до розробки на TON, спільнота TON не лише надає базові інструменти, такі як TON SDK, Ton Connect, мова TACT та фреймворк Blueprint, але також пропонує курси TON blockchain, виклик TON TACT Challenge для просування мови TACT, організовує хакатони Hack-a-TON x DWF x AWS з призовим фондом понад 415 000 доларів та запускає проекти TON Grants та TON Bounties. Проект TON Bounties успішно обробив понад 155 пропозицій, 40 нових завдань за винагороду були схвалені у третьому кварталі минулого року, а 25 завершених проектів отримали приблизно 53 000 доларів винагороди. Проект TON Grants отримав 103 заявки на проекти та схвалив 10 проектів. Крім того, TON створив фонд TONcoin.Fund на 250 мільйонів доларів для інвестування в проекти екосистеми TON, що охоплюють галузі, такі як Infra, DeFi, NFT, геймінг та sociafi.

На 11 листопада минулого року в екосистемі Ton було загалом 551 Dapps, які охоплюють гаманці, Defi, NFT, ігри, соціальні мережі тощо. Однак згідно зі статтею Starbase, екологічний проект TON фактично включає багато груп Telegram. На даний момент загалом екосистема TON все ще знаходиться на дуже ранньому етапі.

(з публічних соціальних мереж)

ТВК вланці TON становить 53,43 мільйона доларів США, з 13 проектів, які вказані на DefiLlama. Серед них проекти з найвищим ТВК - Tonstakers (105 мільйонів доларів США) та Bemo (27,33 мільйона доларів США). Можна побачити, що в екосистемі TON відсутні популярні DeFi-проекти. Однією з причин цього є те, що існуючі DeFi-проекти підтримують одиночні активи для участі з низькими доходами. Наприклад, проект з найвищим ТВК Tonstakers наразі дозволяє ставити лише $TON з річною процентною ставкою 4,64%.

Ще однією причиною низького TVL на ланцюгу TON є відсутність стейблкоїнів. Наразі, крім USDT, інші стейблкоїни на ланцюзі TON, такі як oUSDT, oUSDC, jUSDT та jUSDC, мають низьку ліквідність, високу просочуваність та відсутність підтримки активів і аудиту, як у випадку з USDT та USDC. Це значно знижує стимул для користувачів торгувати на ланцюзі TON. З запуском більшої кількості міжланцюжкових мостів у майбутньому очікується, що на ланцюгу TON з'являться стейблкоїни з ліквідністю, відмінною від USDT, для сприяння процвітанню екосистеми. Крім того, очікується, що цього року буде запущений власний USDT на TON, і наразі ведуться переговори з іншими стейблкоїнами. Очікується, що введення стейблкоїнів продовжить стимулювати зростання TVL на TON.

В даний час TON запустив тільки кросчейн-міст eth, але зрілі проекти в екосистемі Ethereum ще не перекочували в ланцюжок TON, такі як AAVE і Uniswap. Це призводить до того, що велика кількість трафіку на Ethereum не надходить у ланцюжок TON. З огляду на різні заходи, запущені TON Foundation і TON Society, офіційна позиція щодо кросчейну та EVM не дуже проактивна. Це може бути пов'язано з тим, що кросчейн-потреби користувачів можна задовольнити за допомогою ботів Telegram, міні-додатків, офіційних і сторонніх кросчейн-мостів. Крім того, з величезним трафіком Telegram залучення трафіку з інших мереж через кросчейн-мости для задоволення потреб користувачів TON є більш актуальним для інших мереж. Тому на цьому етапі TON може співпрацювати з основними протоколами DeFi, такими як AAVE та Uniswap, і вибирати відповідні проєкти з численних крос-чейн кейсів для співпраці для досягнення кращих переваг. Однак варто зазначити, що через різні базові архітектури TON та Ethereum атомарність транзакцій на Ethereum не може бути досягнута на TON, що певною мірою обмежить багатство DeFi-додатків на TON. Наприклад, складно реалізувати флеш-позики на TON. Тому нам потрібно приділяти більше уваги DeFi-додаткам та сценаріям, які інтегровані з екосистемою Telegram.

Спільне управління TON

На даний момент спільнота TON ще не сформувала стан повної автономії, але це не означає, що члени спільноти не можуть брати участь у будівництві та управлінні TON. Офіційно для членів спільноти надаються Канал та Чат для підписки та спілкування. Для розробників офіційно також надаються відносно повні навчальні посібники та документація для розробників, щоб допомогти розробникам розвиватися. Також є спільнота розробників та відповідь TON, які допомагають розробникам відповідати на запитання.

Загальний процес управління Ton виглядає наступним чином: 1) По-перше, Автор повинен подати зміст пропозиції через TON Enhancement Proposal і витягнути запит, щоб пропозиція перейшла в статус розгляду; 2) По-друге, Редактор перевірить запит на злиття, а потім призначить Рецензентів для перевірки; 3) Згодом Рецензенти поділяться своїми думками або коментарями і проголосують за або проти; 4) Після того, як більшість рецензентів уніфікують пропозицію, пропозиція вступає в 10-денний період для коментарів; 5) Коли період коментарів закінчиться, редактор змінить статус пропозиції з Рецензування на Активну або Відхилену;

Через вищезазначений процес члени спільноти та основні співробітники можуть легше брати участь внутрішньому управлінні Ton. Однак, беручи до уваги, що на початкових етапах розвитку громадських ланцюгів занадто велика децентралізація влади та управління часто є неефективним, тому спільнота TON ще не досягла стану повної автономії на цьому етапі. По мірі того, як ланцюг TON поступово розвиватиметься та дозріватиме, TON поступово перейде до повної автономної моделі управління DAO.

TON TVL та Екологія

Зазвичай ми оцінюємо процвітання екосистеми блокчейну, використовуючи TVL як основу для судження - Лего-ефект DeFi. Однак на насиченому ринку публічних ланцюгів ми вважаємо, що нецільово оцінювати TON за допомогою традиційних методів оцінки блокчейну. Основна цінність TON полягає в його сильній інтеграції з Telegram. Ми повинні оцінити TON від великого наративу про TON x Telegram, враховуючи такі фактори, як торговий обсяг та дохід протоколу від Dapps.

Оскільки Telegram швидко розвивається, залучає та вміщує велику кількість реальних користувачів, він також розширює свої функціональні можливості та Dapps, щоб утримати користувачів, намагаючись перейти з протоколу зв'язку на соціальну платформу, а потім на платформу супердодатків. Його безкоштовна та невимушена атмосфера в поєднанні з дедалі різноманітнішим спектром Dapps і послуг неодмінно привабить більше користувачів. Крім того, враховуючи статус Telegram як «критичної території» для криптовалют, TON, єдиний блокчейн, який підтримується Telegram, готовий виграти від цього. Як заявили в TON Foundation, мета полягає в тому, щоб залучити 30% активних користувачів Telegram до TON до 2028 року. Згідно з цим розрахунком, до того часу буде 500 мільйонів користувачів Telegram, які стануть користувачами блокчейна Ton. Тому ми вважаємо, що першочерговою проблемою для TON на даний момент є те, як спрямувати користувачів Telegram на TON. На додаток до постійної розробки різних категорій Dapps для задоволення трафіку, принесеного Telegram, він також може інтегрувати ігри, DeFi, економіку творців і криптокомерцію у високочастотні життєві сценарії за допомогою гаманця TON, тим самим збільшуючи частоту та липкість користувачів, які використовують TON. Крім того, TON необхідно проводити більш широке та інтенсивне просування в Telegram. З інвестиційної точки зору, поточна ціна $TON становить 3,8 долара за токен, а ринкова капіталізація становить 13 мільярдів доларів, посідаючи 13 місце. В даний час ринкова капіталізація TON відносно висока, перевершуючи капіталізацію Apt, Sui та інших публічних мереж. Інвесторам, які прагнуть досягти 5-10-кратної віддачі від інвестицій, можливо, доведеться дочекатися великого бичачого ринку. Ціна TON півроку тому становила $2,48, а поточна — $3,8. Ціна Aptos півроку тому становила $5,2, а поточна — $14,4. Ціна Solana півроку тому становила $20, а поточна — $166. Ціна Sui півроку тому становила 0,45 долара, а поточна — 1,52 долара. Видно, що зростання цін на TON за останні півроку не було значним, що вказує на потенціал для зростання.

TON екологічний проект

Tonup

Платформа запуску на ланцюгу TON отримала сильну підтримку від TONCoin.Fund та TON Foundation з самого початку і завершила раунд фінансування під керівництвом TONCoin Fund. Інші інвестори включають Foresight X, Waterdrip Capital, BitFund DAO тощо.

Фрагмент

Фрагмент - це некастодіальна децентралізована торгова платформа NFT на TON. Наразі вона може торгувати специфічними для Telegram іменами користувачів та віртуальними номерами, а одиницею розрахунків у транзакціях є TON. На Фрагменті відсутня комісія за розміщення NFT, а за кожний аукціон стягується 5% комісії платформи. Користувачі можуть вільно робити ставки, і кожного разу перемагає найвищий пропонент. Варто зазначити, що Павло, засновник Telegram, також є співзасновником Фрагменту.

Імена користувачів Telegram схожі на децентралізоване ім'я користувача ENS. Як розповів засновник Telegram Павло Дуров, це перший відкритий і прозорий ринок імен користувачів, створений на соціальній платформі. Це означає, що користувачі вперше отримали право власності на свої імена користувачів на соціальній платформі Web2. Якщо Telegram зможе дослідити систему балів, яка поєднує імена користувачів із активністю на каналах/групах, і інтегрувати учасника для заробітку в Web2, це точно стане можливим. Залучайте більше користувачів до покупки та використання імен користувачів Telegram. Віртуальний номер телефону, що починається з + 888, запущений Fragment, можна використовувати для реєстрації облікового запису в Telegram і прив'язки гаманця TON. Він визначається як NFT і записується в блокчейн TON, який може захищати конфіденційність і підкреслювати особистість і особистість користувача. Цей віртуальний телефонний номер має ажіотаж і колекційну цінність, а поточна мінімальна ціна становить 9 доларів TON. Крім того, Fragment також інтегрує функції Premium. Користувачі можуть сплатити абонентську плату за функції Telegram Premium на Fragment або пожертвувати $TON Fragment, щоб отримати можливість просувати канали в Telegram.

Відстеження ботів

Як вказано в розділі «Міні-додаток Telegram (tApp Centre) та Telegram Bot» вище, Telegram Bot забезпечує користувачам зручні операції для безшовного підключення до всього криптосвіту в межах інтерфейсу Telegram. Існує значна кількість реального попиту на це, і він вже широко проник у різні сфери, такі як торгівля, DeFi, крос-ланцюговий обмін, роздачі тощо. Однак боти Telegram все ще знаходяться на ринку «синього океану», і є багато нових сценаріїв застосування, таких як інтеграція бота з платежами Telegram та інтеграція бота з Ethsign, які ще не розроблені. Очікується, що Telegram Bots будуть інтегруватися з іншими наративами та застосунками, і в майбутньому вони також перейдуть до міні-додатків Telegram, що надаватимуть користувачам кращий досвід Web3.

Судячи з обсягу торгів за 24 години Dex, Unibot та Banana становлять більшість обсягу торгів Telegram Bot, відповідно, 50% та 41%. Вони все ще знаходяться на етапі конкуренції за частку ринку. Крім того, згідно з дослідженням та аналізом CertiK, практично 40% проектів Telegram Bot підозрюються у бездіяльності, можуть бути шахрайськими або стикатися з ризиком невдачі від різкого розпродажу. Одна з можливих причин цього полягає в тому, що проекти Bot побудовані безпосередньо з використанням мови TACT та макету, наданого TON. Процес розробки досить простий, і його легко скопіювати успішні проекти на ринку. Однак ці проекти не мають здатності продовжувати привертати користувачів після запуску. Тому інвесторам також слід звернути увагу на їхні ризики при увазі до проектів Bot.

LootBot

Lootbot зосереджується на автоматизації взаємодії з airdrop, маючи можливість відфільтрувати найвигідніші можливості airdrop, одночасно впроваджуючи надійні заходи безпеки для захисту користувачів від хакерів і шахрайських дій. В даний час підтримуються ланцюги ZkSync, Layerzero, Linea, Base, Taiko і Polygon. Перші 15 транзакцій на Lootbot безкоштовні, після чого користувачам рекомендується придбати його Premium-версію за $30/місяць. Наразі Lootbot отримав $148 000 абонентської плати. $LOOT власники можуть спалювати $LOOT, щоб карбувати $xLOOT для отримання доходу. Наразі загалом спалено 1,98 млн награбованого.

WagieBot

WagieBot надає користувачам можливість проводити попередню перевірку та взаємодіяти з будь-яким ліквідним пулом на Ethereum, Binance Chain та Arbitrum в Telegram та Discord. Користувачам потрібно лише вставити контракт, і WagieBot автоматично отримає максимальний ліквідний пул та всю необхідну інформацію про токен та завершить анти-ковбойську перевірку. Швидкість взаємодії WagieBot десятки разів перевищує Dex, і він також інтегрує GMX, щоб дозволити користувачам торгувати з плечем до 50x. На даний момент обсяг транзакцій на WagieBot становить 7,17 мільйонів доларів, з загальною кількістю користувачів 414.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття перепечатана зMT Capital, і оригінальний заголовок – „Дослідження MT Capital: TON: Необхідний Шлях Telegram До Того, Щоб Стати WeChat Світу Web3“. Авторське право належить оригінальним авторам [Іан, Бетті, Сінвей, Momentum Capital; Віві, Ton Foundation]. Команда Gate Learn анотувала та внесла зміни в частини вступу, пов'язані з@Гаманець та Ton Space. Якщо є будь-які зауваження до цього повідомлення, будь ласка, зв'яжіться з командою [Gate Learn].

2. Відмова від відповідальності: Погляди і думки, висловлені в цій статті, відображають лише особисті погляди автора і не становлять жодних інвестиційних порад.

3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіат перекладених статей заборонені.