Марк Халберт, колумніст, який аналізує історичні дані в п'ятницю, зазначив, що Berkshire Hathaway Уоррена Баффета наблизився до історичного рівня готівки в 325,2 мільярда доларів у третьому кварталі, надіславши попередження про те, що ринок може зіткнутися з проблемами в довгостроковій перспективі. (Синопсис: Баффет скорочує ще 100 мільйонів акцій Apple, тримаючи рекордні 10 трильйонів юанів готівкою!) Після виборів фондовий ринок США не уникне долі флеш-крах? (Передісторію додано: Баффет знову працює!) Інвестиційна компанія Berkshire Hathaway, що належить Уоррену Баффету, цього року скоротила понад 600 мільйонів акцій Apple і велику кількість банківських активів США, збільшивши грошові резерви до рекордних 325,2 мільярда доларів (понад 10 трильйонів нових тайванських доларів) і більше облігацій США, ніж активи Федеральної резервної системи. Багато аналітиків трактують наповнену готівкою операцію Berkshire як «ринок настане великий дамп», і величезна кількість грошей тепер дозволяє готівці відігравати певну роль у Ведмежому ринку, змітаючи багато дешевих акцій компанії, зрештою, продаж акцій Баффета зробив Berkshire набагато менш прибутковою в останні місяці. Фінансовий аналітик Марк Халберт написав у колонці на Market Watch, що, незважаючи на заперечення Баффета, готівковий рівень Berkshire все ще може мати ринковий час. Аналізуючи історичні дані, він спробував відповісти, чому рівень готівки та короткострокові активи Berkshire вказують на те, що акції переоцінені і що ціна акцій ось-ось впаде. Джерело: оглядач Market Watch Марк Халберт Халберт сказав, що на графіку вище відображені грошові кошти та короткострокові інвестиції Berkshire у відсотках від загальних активів компанії за останні два десятиліття, а також її ринкова капіталізація. З точки зору розміру компанії, грошові кошти та короткострокові інвестиції Berkshire до вересня були вищими за середні, але не рекордними. Фактично за відсотком ринкової капіталізація історичний максимум припав на 2004 рік, коли загальна сума зросла до більш ніж 35%, а за підсумками третього кварталу цього року склала 32%. Американський ринок проіснував майже три роки з того часу, як у 2004 році рівень готівки досяг рекордно високого рівня, але потім обрушилося глобальне фінансове цунамі. Успіх чи невдача показника 2004 року як індикатора ринкових термінів залежить від тривалості вашого інвестиційного періоду. Халберт продовжив, вимірявши взаємозв'язок між рівнем готівки Berkshire на кінець року та подальшою загальною прибутковістю S&P 500 за останні два десятиліття, Халберт продовжив: Між ними не було статистично значущого зв'язку протягом року. Але з п'ятирічної перспективи існує статистично значуща негативна кореляція, іншими словами, більш високий рівень готівки в Berkshire, як правило, супроводжується більш низькою прибутковістю фондового ринку, і навпаки. В результаті Халберт приходить до висновку, що в довгостроковій перспективі рівні грошових коштів Berkshire і короткострокові інвестиції містять цінну інформацію про перспективи фондового ринку. Його майже рекордний рівень готівки та короткострокових інвестицій є попередженням про те, що ринок може зіткнутися з проблемами в найближчі роки. Однак не можна сказати, що Ведмежий ринок скоро настане, адже в 2004 році, до наступного фінансового цунамі, існували майже три роки американських акцій Бичачий ринок. Більш ніж 20-річна втеча Баффета, зловити дно рекорд Далі давайте подивимося на історію втечі Баффета з вершини за останні 20 років: Технологічна бульбашка 1999 року: наполягайте на тому, щоб не чіпати індустрію, в якій ви не розбираєтеся У 1999 році інтернет-бульбашка досягла свого піку, але Баффет дотримувався принципу «не заробляти грошей понад власні можливості» і відмовлявся інвестувати в акції незнайомих технологій, незважаючи на те, що його розпитували, він наполягав на тому, щоб не брати участь в «іграх, де інші мають перевагу наді мною», а також вважав, що американські акції - це Ринкова На той час капіталізація значно перевищила економічне зростання, і промисловий індекс Доу-Джонса в найближчі 17 років не показав би набагато кращих результатів, ніж у 1964~1981 роках, якби ринок не зазнав падіння. Коли S&P 500 зріс на 21%, S&P 500 – на 66%, Berkshire Hathaway Marketа капіталізаціія впала майже на 20%, що стало другим найгіршим показником з 1990 року, Баффет також з'явився на обкладинці журналу Barron's наприкінці року зі статтею під назвою «Уоррен, що відбувається?». У статті йдеться, що "після більш ніж 30 років неперевершеного інвестиційного успіху Баффет може втратити свою магію". Однак в березні 2000 року інтернет-бульбашка нарешті почала лопатися, поки в 2001 році повністю не вщухла, і Баффету вдалося втекти. Фінансова криза 2008 року: інші бояться мене жадібного У 2008 році вибухнула світова фінансова криза, промисловий індекс Доу-Джонса від піку до найнижчого впав на 52%, акції як технологічних компаній, так і акцій перетворювачів - все це велике, але коли ринок песимістичний, Баффет опублікував статтю "Купуй американське" в New York Times в жовтні 2008 року. Я є.», – написала класична цитата «Інші жадібні, а я боюся, інші бояться, що я жадібний». У вересні ~ жовтні 2008 року Баффет почав зловити дно, купивши велику кількість акцій Constellation Energy, японських автовиробників Tungaloy, Goldman Sachs, BYD, General Electric та інших компаній, а Wells Fargo, що належить Berkshire Hathaway, заплатив $15,1 млрд придбання Midland Bank. Баффет також деякий час цінував акції Goldman Sachs з більш ніж $125 до $53, General Electric з $22,15 до $14,03, але Баффет щороку купує 10% привілейованих акцій з фіксованим доходом, якщо компанія не зазнає невдачі, вона може сидіти і отримувати величезний прибуток щороку. 《Купуйте американське. Через 5 місяців після публікації I AM. американські акції почали досягати дна Віддача, відкривши 10 років Бичачий ринок, Баффет і Berkshire Hathaway зробили черговий стрибок в активах, принісши йому понад 10 мільярдів доларів прибутку від інвестицій лише під час фінансової кризи. Епідемія 2020 року: готівка – король чекає на можливість У 2020 році спалахнула нова епідемія коронарної пневмонії, на світовому фондовому ринку було велике дамп, Berkshire Hathaway тримав велику суму готівки, чекаючи нагоди, після епідемії почав вкладати значні кошти в японський фондовий ринок, з 2020 року він інвестував 1,6 трильйона ієн у п'ять великих торгових компаній, а до кінця минулого року він зріс до 2,9 трильйона ієн, отримавши прибуток у розмірі $8 млрд. Розширене читання: Баффет інвестує в п'ять великих торгових компаній Японії, щоб заробити $8 млрд! 61% прибутковості мережі хвалять "Біржовий бог є Бог" Резюме Насправді, Баффет не завжди ідеально передбачав вершину ринку за останні 20 років, а іноді втрачав деякі інвестиційні можливості, але історія втечі Баффета з вершини дає цінні уроки для інвесторів. Хоча Баффет ще не дав зрозуміти, що настав час втекти, високі грошові резерви також демонструють його обережність перед обличчям ринкової невизначеності. Розширене читання: Баффет знову в роботі! Berkshire Cash перевершує EthereumРинкова капіталізація, підбиваючи підсумки своєї 20-річної блискучої втечі з вершини Пов'язані звіти Індикатор Баффета сягнув 200%! Citi попереджає: американські акції можуть з'явитися в будь-який момент, лонги налаштовані занадто оптимістично. Баффет знову скоротив активи Bank of America, і сукупна сума перевищила $10 млрд! Чи є якась таємниця у великому розпродажі біржового бога? Баффет Бог пророкує! Аванс демпінгАкції Apple, Bank of America, повні готівки легкий миттєвий обвал акцій Баффет «продав 6 мільярдів акцій Bank of America за 2 місяці! Який ринковий сигнал він послав, коли кричав, що ніколи не продасть? 〈«Накопичення готівки» Баффета віщує кризу акцій у США? Аналіз 20-річних історичних даних Berkshire дає вам відповідь〉Ця стаття була вперше опублікована...
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Баффетт "божевільно накопичує готівку" передбачає кризу на американському фондовому ринку? Аналіз даних за 20 років Беркшир дає відповідь
Марк Халберт, колумніст, який аналізує історичні дані в п'ятницю, зазначив, що Berkshire Hathaway Уоррена Баффета наблизився до історичного рівня готівки в 325,2 мільярда доларів у третьому кварталі, надіславши попередження про те, що ринок може зіткнутися з проблемами в довгостроковій перспективі. (Синопсис: Баффет скорочує ще 100 мільйонів акцій Apple, тримаючи рекордні 10 трильйонів юанів готівкою!) Після виборів фондовий ринок США не уникне долі флеш-крах? (Передісторію додано: Баффет знову працює!) Інвестиційна компанія Berkshire Hathaway, що належить Уоррену Баффету, цього року скоротила понад 600 мільйонів акцій Apple і велику кількість банківських активів США, збільшивши грошові резерви до рекордних 325,2 мільярда доларів (понад 10 трильйонів нових тайванських доларів) і більше облігацій США, ніж активи Федеральної резервної системи. Багато аналітиків трактують наповнену готівкою операцію Berkshire як «ринок настане великий дамп», і величезна кількість грошей тепер дозволяє готівці відігравати певну роль у Ведмежому ринку, змітаючи багато дешевих акцій компанії, зрештою, продаж акцій Баффета зробив Berkshire набагато менш прибутковою в останні місяці. Фінансовий аналітик Марк Халберт написав у колонці на Market Watch, що, незважаючи на заперечення Баффета, готівковий рівень Berkshire все ще може мати ринковий час. Аналізуючи історичні дані, він спробував відповісти, чому рівень готівки та короткострокові активи Berkshire вказують на те, що акції переоцінені і що ціна акцій ось-ось впаде. Джерело: оглядач Market Watch Марк Халберт Халберт сказав, що на графіку вище відображені грошові кошти та короткострокові інвестиції Berkshire у відсотках від загальних активів компанії за останні два десятиліття, а також її ринкова капіталізація. З точки зору розміру компанії, грошові кошти та короткострокові інвестиції Berkshire до вересня були вищими за середні, але не рекордними. Фактично за відсотком ринкової капіталізація історичний максимум припав на 2004 рік, коли загальна сума зросла до більш ніж 35%, а за підсумками третього кварталу цього року склала 32%. Американський ринок проіснував майже три роки з того часу, як у 2004 році рівень готівки досяг рекордно високого рівня, але потім обрушилося глобальне фінансове цунамі. Успіх чи невдача показника 2004 року як індикатора ринкових термінів залежить від тривалості вашого інвестиційного періоду. Халберт продовжив, вимірявши взаємозв'язок між рівнем готівки Berkshire на кінець року та подальшою загальною прибутковістю S&P 500 за останні два десятиліття, Халберт продовжив: Між ними не було статистично значущого зв'язку протягом року. Але з п'ятирічної перспективи існує статистично значуща негативна кореляція, іншими словами, більш високий рівень готівки в Berkshire, як правило, супроводжується більш низькою прибутковістю фондового ринку, і навпаки. В результаті Халберт приходить до висновку, що в довгостроковій перспективі рівні грошових коштів Berkshire і короткострокові інвестиції містять цінну інформацію про перспективи фондового ринку. Його майже рекордний рівень готівки та короткострокових інвестицій є попередженням про те, що ринок може зіткнутися з проблемами в найближчі роки. Однак не можна сказати, що Ведмежий ринок скоро настане, адже в 2004 році, до наступного фінансового цунамі, існували майже три роки американських акцій Бичачий ринок. Більш ніж 20-річна втеча Баффета, зловити дно рекорд Далі давайте подивимося на історію втечі Баффета з вершини за останні 20 років: Технологічна бульбашка 1999 року: наполягайте на тому, щоб не чіпати індустрію, в якій ви не розбираєтеся У 1999 році інтернет-бульбашка досягла свого піку, але Баффет дотримувався принципу «не заробляти грошей понад власні можливості» і відмовлявся інвестувати в акції незнайомих технологій, незважаючи на те, що його розпитували, він наполягав на тому, щоб не брати участь в «іграх, де інші мають перевагу наді мною», а також вважав, що американські акції - це Ринкова На той час капіталізація значно перевищила економічне зростання, і промисловий індекс Доу-Джонса в найближчі 17 років не показав би набагато кращих результатів, ніж у 1964~1981 роках, якби ринок не зазнав падіння. Коли S&P 500 зріс на 21%, S&P 500 – на 66%, Berkshire Hathaway Marketа капіталізаціія впала майже на 20%, що стало другим найгіршим показником з 1990 року, Баффет також з'явився на обкладинці журналу Barron's наприкінці року зі статтею під назвою «Уоррен, що відбувається?». У статті йдеться, що "після більш ніж 30 років неперевершеного інвестиційного успіху Баффет може втратити свою магію". Однак в березні 2000 року інтернет-бульбашка нарешті почала лопатися, поки в 2001 році повністю не вщухла, і Баффету вдалося втекти. Фінансова криза 2008 року: інші бояться мене жадібного У 2008 році вибухнула світова фінансова криза, промисловий індекс Доу-Джонса від піку до найнижчого впав на 52%, акції як технологічних компаній, так і акцій перетворювачів - все це велике, але коли ринок песимістичний, Баффет опублікував статтю "Купуй американське" в New York Times в жовтні 2008 року. Я є.», – написала класична цитата «Інші жадібні, а я боюся, інші бояться, що я жадібний». У вересні ~ жовтні 2008 року Баффет почав зловити дно, купивши велику кількість акцій Constellation Energy, японських автовиробників Tungaloy, Goldman Sachs, BYD, General Electric та інших компаній, а Wells Fargo, що належить Berkshire Hathaway, заплатив $15,1 млрд придбання Midland Bank. Баффет також деякий час цінував акції Goldman Sachs з більш ніж $125 до $53, General Electric з $22,15 до $14,03, але Баффет щороку купує 10% привілейованих акцій з фіксованим доходом, якщо компанія не зазнає невдачі, вона може сидіти і отримувати величезний прибуток щороку. 《Купуйте американське. Через 5 місяців після публікації I AM. американські акції почали досягати дна Віддача, відкривши 10 років Бичачий ринок, Баффет і Berkshire Hathaway зробили черговий стрибок в активах, принісши йому понад 10 мільярдів доларів прибутку від інвестицій лише під час фінансової кризи. Епідемія 2020 року: готівка – король чекає на можливість У 2020 році спалахнула нова епідемія коронарної пневмонії, на світовому фондовому ринку було велике дамп, Berkshire Hathaway тримав велику суму готівки, чекаючи нагоди, після епідемії почав вкладати значні кошти в японський фондовий ринок, з 2020 року він інвестував 1,6 трильйона ієн у п'ять великих торгових компаній, а до кінця минулого року він зріс до 2,9 трильйона ієн, отримавши прибуток у розмірі $8 млрд. Розширене читання: Баффет інвестує в п'ять великих торгових компаній Японії, щоб заробити $8 млрд! 61% прибутковості мережі хвалять "Біржовий бог є Бог" Резюме Насправді, Баффет не завжди ідеально передбачав вершину ринку за останні 20 років, а іноді втрачав деякі інвестиційні можливості, але історія втечі Баффета з вершини дає цінні уроки для інвесторів. Хоча Баффет ще не дав зрозуміти, що настав час втекти, високі грошові резерви також демонструють його обережність перед обличчям ринкової невизначеності. Розширене читання: Баффет знову в роботі! Berkshire Cash перевершує EthereumРинкова капіталізація, підбиваючи підсумки своєї 20-річної блискучої втечі з вершини Пов'язані звіти Індикатор Баффета сягнув 200%! Citi попереджає: американські акції можуть з'явитися в будь-який момент, лонги налаштовані занадто оптимістично. Баффет знову скоротив активи Bank of America, і сукупна сума перевищила $10 млрд! Чи є якась таємниця у великому розпродажі біржового бога? Баффет Бог пророкує! Аванс демпінгАкції Apple, Bank of America, повні готівки легкий миттєвий обвал акцій Баффет «продав 6 мільярдів акцій Bank of America за 2 місяці! Який ринковий сигнал він послав, коли кричав, що ніколи не продасть? 〈«Накопичення готівки» Баффета віщує кризу акцій у США? Аналіз 20-річних історичних даних Berkshire дає вам відповідь〉Ця стаття була вперше опублікована...