1000000 BTC стратегічний резервний актив - це яке поняття?
За даними Світової асоціації золота, на кінець третього кварталу 2024 року загальний обсяг золотих резервів Федеральної резервної системи становить 8 133,46 тонн (приблизно 530 мільярдів доларів США), що робить його найбільшим в світі. У той же час, 1 мільйон монет BTC має поточну ринкову вартість, що наближається до 100 мільярдів доларів США, що становить близько 19% від обсягу золотих резервів Сполучених Штатів, що є досить значним.
Джерело: Світова асоціація золота
Зі зростанням кількості установ/підприємств та суверенних країн, що супроводжують Трампа, починають думати про створення «стратегічного резерву БТК». Чи наближається «момент Ноксбургу» БТК? Чи зможе воно, як золото, стати важливою складовою глобальної системи резервних активів?
Протягом наступних десяти років може статися ключовий часовий вікно для розкриття цієї відповіді.
"Стратегічні резервні активи" означають що?
На конференції Bitcoin2024, яка відбудеться в липні 2024 року, Трамп у своєму виступі чітко обіцяв «ніколи не продавати» урядовий та майбутній отриманий BTC, і наполягав на концепції «стратегічного резерву BTC».
З вибором Трампа, а також останнім призначенням криптовалютних прихильників на ключові посади Міністра фінансів США, голови SEC та криптовалютного царя Білого дому, уявлення про включення BTC до стратегічних резервів США стає ще ближчим до реальності.
Джерело зображень: Bitcoin2024
Що таке "стратегічні резервні активи"?
Загалом, "стратегічні резервні активи" - це ключові активи, які утримує уряд країни або регіону для боротьби з економічними коливаннями, фінансовими кризами або геополітичними ризиками, забезпечуючи фінансову стабільність, економічну безпеку та міжнародну конкурентоспроможність. Ці активи зазвичай мають високу вартість, загальноприйнятність, безпеку, стабільність та ліквідність.
З підприємницької точки зору "стратегічні резервні активи" сприяють досягненню фінансової стабільності, посиленню здатності до опору ризикам, а також підтримці стратегії довгострокового зростання. Особливо в період економічної нестабільності стратегічні резервні активи часто виступають в якості першої лінії оборони підприємства від ризиків.
Основні резервні активи традиційної стратегії включають:
Золото: завдяки його рідкісності та здатності боротися з інфляцією, воно широко вважається стабільним засобом зберігання вартості;
Валютні резерви: головною валютою резерву є долар, який є важливим інструментом для підтримки міжнародної торгівлі та оплати;
Особливе право знімання (СПЗ): розподіляється Міжнародним валютним фондом (МВФ) для поповнення офіційних резервів членів.
З цього можна побачити, що активом, який може стати "стратегічним резервом", повинні бути одночасно стабільна вартість, глобальне визнання, зручний обіг тощо. І як новий цифровий актив, BTC поступово задовольняє ці умови, починає розглядатися як потенційна альтернатива золоту.
Варто звернути увагу, що окрім «обіцянок» Трампа 31 липня 2024 року сенатор США Сінтія Ламміс подала до Конгресу Закон про стратегічні резерви BTC (BITCOIN Act of 2024), вимагаючи конкретно, щоб «Міністерство фінансів США протягом 5 років придбало 1 мільйон BTC та зберігало їх протягом принаймні 20 років, за винятком використання для погашення непогашених федеральних боргів», а також планує вимагати «Федерального резерву щорічно використовувати певну кількість чистого доходу для придбання BTC».
Ця програма має на меті забезпечити американський уряд достатньо Біткойнів на наступні двадцять років, щоб забезпечити країну довгостроковим інструментом фінансового захисту. Наразі цей законопроект був поданий до Комітету з банківських справ, житлового будівництва та міських справ Сенату США і після обговорення і голосування в обох палатах буде направлений на підпис президенту Трампу, щоб стати законом.
Джерело зображень: PANews
Золото, крім валютних ринків, чому саме BTC?
З погляду розподілу активів, запаси золота не завжди означають, що чим більше, тим краще.
Найголовнішим перевагою золота як реального активу є відсутність в нього процентних або доходних характеристик, а також незначна ліквідність. Це саме те, що становить основну причину довгострокової обережності Баффетта -«золото не генерує процентні виплати, тому не має ефекту на складені відсотки».
Набагато важливіше те, що золоті резерви потребують великих витрат на зберігання та обслуговування. Для більшості країн ефективне управління та забезпечення безпеки золотих резервів становить суттєве фінансове навантаження. Наприклад, витрати на забезпечення безпеки у символічному золотому сховищі Федеральної резервної системи "Форт Нокс" можна вважати дивовижними:
У глибині стратегічної території Сполучених Штатів, в штаті Кентуккі, знаходиться підземна споруда з товстим залізобетонним захисним бар'єром і цілодобовою системою безпеки, постійно розміщується військовий контингент на рівні десятків тисяч осіб. Це забезпечує, що запаси золота є не лише потребою в безпеці, а й постійним значним фінансовим витратам.
Джерело зображень: PANews
Навпаки, BTC майже не потребує витрат на зберігання. Він не потребує фізичного простору, а також дорогих систем захисту. Щоб забезпечити ефективне управління зберіганням, достатньо використовувати безпечні гаманці, технологію мультипідпису та децентралізовану систему перевірки через мережу.
На національному рівні витрати на зберігання BTC в основному зосереджені на технічному та мережевому обслуговуванні і значно нижчі, ніж фізичні витрати на захист золота. Це означає, що навіть якщо BTC не приносить безпосередніх доходів, його вартість утримання значно переважає золото, що залишає більше місця для чистого зростання активів.
Тим часом, торгівля фізичним золотом часто включає фізичну доставку, зберігання, транспортування та інші складні етапи, які можуть тривати від декількох днів до кількох тижнів. Ринок золота також часто обмежений часом та місцем у традиційній фінансовій системі, тоді як BTC може забезпечити цілодобову торгівлю через біржу, охоплюючи глобальний ринок.
Поза золотом, резерви валют (такі, як євро, єна та інші), які випускаються іншими країнами, не тільки залежать від економічного стану випускаючої країни, але й легко піддаються впливу геополітичних ризиків. Завдяки своїй рідкісності BTC уникає втручання валютної політики, уникнення ризику депреціації, спричиненого надмірним випуском. Крім того, будь-який власник (будь то особа, установа чи суверенна держава) може вільно зберігати, переміщувати та торгувати ним в усьому світі.
Ця децентралізована властивість забезпечує, що BTC не піддається впливу політики та економіки, навіть у період загального турботи, його функція збереження вартості все одно може стабільно функціонувати.
Джерело зображення: PANews
Підприємства/організації та суверенні держави стають "химерами" Біткойну.
Наразі загальна ринкова вартість BTC становить 2 трлн доларів США, завдяки таким характеристикам, як відсутність необхідності у фізичному зберіганні, глобальний обіг, висока прозорість та стійкість до інфляції, він поступово увійшов до категорії потенційних резервних інструментів. Завдяки постійному зростанню все більше компаній/інституцій навіть держави починають досліджувати можливість включення BTC до стратегічної системи резервних активів.
Уряд США: один з найбільших володарів BTC у світі
Неочікуваною є те, що уряд США є одним з найбільших власників BTC в світі. Протягом багатьох років, завдяки правоохоронним заходам, було виявлено значну кількість BTC від кіберзлочинців, груп по виведенню грошей та наркоторгових ринків. Наразі кількість власних монет становить близько 200 тисяч, а їх ринкова вартість наближається до 20 мільярдів доларів.
Як "найбільш приязний до криптовалют в історії президент США" (за висловлюваннями у публіці), Трамп, керуючи країною протягом наступних 4 років, маємо побачити, чи буде BTC включено в федеральну резервну систему. Однак можна передбачити, що уряд США може попрощатися з частими продажами BTC і почне досліджувати його стратегічну вартість на довгострокову перспективу.
Джерело зображення: PANews
Сальвадор: щоденний вклад 1 BTC
Сальвадор, як перша країна в світі, яка встановила статус BTC як законного платіжного засобу, вже 7 вересня 2021 року прийняла відповідні закони. Потім введено електронний гаманець Chivo, який дозволяє кожному завантажувачеві зарахувати 30 доларів еквіваленту BTC. Це не тільки включає BTC в національну економічну систему, але й підкреслює його впевнений шлях у напрямку «BTC-ізації».
Кожен раз, коли на ринку криптовалют спостерігається гострий коливання, президент Сальвадору Найіб Букеле першим оголошує у соціальних мережах про закупівлю BTC, щоб надати ринку впевненості. Наразі Сальвадор щоденно підтримує темп закупівлі 1 BTC, із постійним «скуповуванням на мінімумах». На 10 грудня кількість триманого BTC становить 5,959.77 штук, а вартість утриманого активу оцінюється приблизно в 577 мільйонів доларів США.
Цей розмір утримання, хоч і невеликий на світовому рівні, все ж, як маленька економіка, має важливе значення для BTC, демонструючи сильну стратегію, яка може бути унікальним експериментальним прикладом для інших країн.
Джерело зображень: PANews
Все в BTC МайкроСтратегія
Поза національними кордонами, публічна компанія MicroStrategy є безсумнівним лідером у сфері накопичення BTC - стратегія "купуй, купуй, купуй" відносно BTC вже давно стала великим відкритим стратегічним рухом, а їхня кількість перевищує будь-які резерви будь-якої публічної суверенної країни.
Перший публічний внесок MicroStrategy у BTC було зроблено 11 серпня 2020 року, витративши 250 млн доларів на придбання 21 454 монети. Середня вартість першої покупки становила близько 11 652 долари за монету. З того часу вони продовжують збільшувати свої позиції. Останнє придбання відбулося 9 грудня, коли вони придбали 21 550 монет за 2,1 млрд доларів, середня вартість склала 98 783 долари за монету.
На 8 грудня 2024 року MicroStrategy витратила приблизно 25,6 млрд доларів США на придбання 423650 BTC за середньою ціною приблизно 60324 доларів США за одну монету. За поточною ціною 97000 доларів США очікувана прибутковість від утримання складає близько 15,5 млрд доларів США.
«Hodl» Тесла з BTC
20 грудня 2020 року Майкл Сейлор з Microstrategy порекомендував іншим CEO наслідувати його приклад, і Елон Маск вперше висловив зацікавленість у покупці BTC. У січні 2021 року Маск змінив свою біографію в Твіттері на #Bitcoin, а потім в лютому 2021 року Tesla оголосила про покупку BTC на 1,5 мільярда доларів.
Tesla зменшила своє володіння BTC на 10% у першому кварталі 2021 року. За поясненнями Маска, це було зроблено з метою "перевірки ліквідності, підтвердження можливості використання BTC як альтернативи золоту на балансі активів".
Згідно з даними Аркема, на момент публікації Tesla утримує 11 509 BTC, що приблизно дорівнює 1.1 мільярда доларів США.
Джерело зображень: PANews
Інші країни та основні підприємства/інституції: резерви BTC стають основними
Стратегічна цінність BTC проникає з національного рівня до рівня підприємств та установ. Національна розстановка резервів безпосередньо впливає на політичне середовище, а підприємства є основними драйверами упровадження. BTC вже не є лише засобом забезпечення, а став ключовою стратегічною складовою балансу активів та зобов'язань підприємства.
Нещодавно такі технологічні гіганти, як Microsoft та Amazon, отримали активні заклики від інвесторів щодо включення BTC до балансу активів та зобов'язань.
Засновник MicroStrategy Майкл Сейлор звернувся до ради директорів Microsoft з пропозицією інвестувати в BTC, вважаючи, що це значно підвищить корпоративну вартість і забезпечить довгостроковий прибуток для акціонерів.
Тим часом, консервативний американський думковий центр Національного центру дослідження громадської політики рекомендує Amazon розмістити 1% загальних активів у BTC, щоб підвищити цінність акціонерів та зменшити ризик знецінення національної валюти.
Основні установи та традиційні підприємства включають BTC у свою балансову звітність, що приносить такі переваги:
Антиінфляційна здатність: дефіцит 21 мільйона жорстких капіталів дає BTC сильні антиінфляційні властивості, допомагаючи підприємствам стабілізувати вартість активів у глобальному середовищі пом'якшення грошово-кредитної політики.
Різноманітний інвестиційний портфель: як новий активний клас, Біткойн розширює розміри розподілу активів підприємства, зменшує залежність від одного активу та підвищує фінансову стійкість;
Підвищення корпоративного бренду та ринкового іміджу: утримання BTC підкреслює прихильність підприємства до інноваційних технологій та майбутньої економічної моделі, підвищує конкурентоспроможність на ринку, формує передбачуваний образ бренду;
Однак у процесі включення BTC до балансу активів та зобов'язань підприємство повинно вирішити два ключові питання: як безпечно зберігати великі активи і як ефективно задовольняти потреби в позабіржових угодах (ОТС), щоб уникнути впливів на ринок. Це призвело до активного розвитку професійних кастодіальних та ОТС-сервісів для відповіді на строгі вимоги підприємств щодо управління цифровими активами.
Важливо зауважити, що з розвитком ринку екосистема цифрових активів також постійно удосконалюється. У галузі кастодії багато платформ почали використовувати самостійний дизайн гаманців та механізми ізоляції від банкрутства, а також впроваджувати страхові гарантії для вирішення різних видів ризиків. Наприклад, ліцензована біржа OSL у Гонконзі та інші установи вже співпрацюють зі страховими компаніями, такими як Canopius, щоб розширити обсяг захисту на багато вимірів, включаючи кібербезпеку, технічні неполадки та інше. В той же час у сфері OTC-торгівлі ліцензована платформа, яка відповідає вимогам, через зв'язки з традиційною банківською системою, надає інституційним інвесторам більш регульоване та ефективне торговельне середовище.
BTC у наступному десятилітті: спекулятивний актив або глобальний стратегічний резерв?
BTC вже піднявся з краю активів на роль глобального стратегічного резервного новачка. Від суверенних країн до ключових установ/традиційних підприємств, все більше сил знову визначають свою роль. Його дефіцитність, децентралізованість та висока прозорість зробили його прізвиськом "цифрове золото".
Незважаючи на спірну природу коливань ціни, прийняття BTC продовжує наздоганяти незупинним темпом. Якщо задумана Трампом концепція «стратегічного резервного активу» стане реальністю, позиція BTC буде наближатися до золота, а його стратегічне значення може перевищити золото:
Золото, хоча й має фізичну рідкісність, але розподіл і торгівля залежать від складних логістичних і регуляторних систем. BTC, заснований на технології блокчейн, не потребує фізичного зберігання та перевезення, може здійснювати швидкий безкордонний обіг, що більш підходить як національний та інституційний резервний актив, виконуючи більше стратегічних обов'язків. Ця перевага також спонукала професійних постачальників послуг, таких як OSL, постійно вдосконалювати свою інфраструктуру, створюючи комплексні рішення для клієнтів зі сфери інституційного рівня від кастодіального зберігання до торгівлі.
У наступному десятилітті потенціал BTC як глобального стратегічного резервного активу буде повністю розкрито, і очікується, що сценарії застосування будуть ще більше розширені. Від національного «довгострокового накопичення» до «купівлі та утримання» підприємств/установ, вплив BTC продовжує розширюватися. Світові лідери та провідні компанії, такі як MicroStrategy, Microsoft та Amazon, стали найкращими прихильниками BTC, значно підвищивши впізнаваність криптовалют на світовому ринку.
"Човен легко пройшов через тисячі гір", незалежно від того, чи стане BTC стратегічним резервним активом для Сполучених Штатів або інших країн у наступні 4 роки, воно вже здобуло ключову перемогу на шляху до прийняття. З більшою кількістю інституцій, які розміщують BTC, професійна інфраструктура для цифрових активів стане ще більш важливою в майбутньому.
【Відмова від відповідальності】Ринок має ризики, інвестування потребує обережності. Цей текст не є інвестиційною порадою, користувач повинен розглянути, чи відповідають будь-які думки, погляди або висновки в цьому тексті його конкретній ситуації. Інвестування на власний ризик.
Ця стаття є авторським перекладом з "PANews"
Автор оригінального тексту: Юлія
«Компанії величезними об'ємами накопичують біткоїни! Чи настав тренд стратегічних резервів BTC? Чи стане BTC основним засобом платежу замість спекулювання?» Ця стаття була опублікована вперше в Cryptocity.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Компанії шалено накопичують монети! Чи настане тренд стратегічного запасування BTC? Чи стане BTC з спекулятивного активу основним потоком?
1000000 BTC стратегічний резервний актив - це яке поняття?
За даними Світової асоціації золота, на кінець третього кварталу 2024 року загальний обсяг золотих резервів Федеральної резервної системи становить 8 133,46 тонн (приблизно 530 мільярдів доларів США), що робить його найбільшим в світі. У той же час, 1 мільйон монет BTC має поточну ринкову вартість, що наближається до 100 мільярдів доларів США, що становить близько 19% від обсягу золотих резервів Сполучених Штатів, що є досить значним.
Джерело: Світова асоціація золота
Зі зростанням кількості установ/підприємств та суверенних країн, що супроводжують Трампа, починають думати про створення «стратегічного резерву БТК». Чи наближається «момент Ноксбургу» БТК? Чи зможе воно, як золото, стати важливою складовою глобальної системи резервних активів?
Протягом наступних десяти років може статися ключовий часовий вікно для розкриття цієї відповіді.
"Стратегічні резервні активи" означають що?
На конференції Bitcoin2024, яка відбудеться в липні 2024 року, Трамп у своєму виступі чітко обіцяв «ніколи не продавати» урядовий та майбутній отриманий BTC, і наполягав на концепції «стратегічного резерву BTC».
З вибором Трампа, а також останнім призначенням криптовалютних прихильників на ключові посади Міністра фінансів США, голови SEC та криптовалютного царя Білого дому, уявлення про включення BTC до стратегічних резервів США стає ще ближчим до реальності.
Джерело зображень: Bitcoin2024
Що таке "стратегічні резервні активи"?
Загалом, "стратегічні резервні активи" - це ключові активи, які утримує уряд країни або регіону для боротьби з економічними коливаннями, фінансовими кризами або геополітичними ризиками, забезпечуючи фінансову стабільність, економічну безпеку та міжнародну конкурентоспроможність. Ці активи зазвичай мають високу вартість, загальноприйнятність, безпеку, стабільність та ліквідність.
З підприємницької точки зору "стратегічні резервні активи" сприяють досягненню фінансової стабільності, посиленню здатності до опору ризикам, а також підтримці стратегії довгострокового зростання. Особливо в період економічної нестабільності стратегічні резервні активи часто виступають в якості першої лінії оборони підприємства від ризиків.
Основні резервні активи традиційної стратегії включають:
Золото: завдяки його рідкісності та здатності боротися з інфляцією, воно широко вважається стабільним засобом зберігання вартості;
Валютні резерви: головною валютою резерву є долар, який є важливим інструментом для підтримки міжнародної торгівлі та оплати;
Особливе право знімання (СПЗ): розподіляється Міжнародним валютним фондом (МВФ) для поповнення офіційних резервів членів.
З цього можна побачити, що активом, який може стати "стратегічним резервом", повинні бути одночасно стабільна вартість, глобальне визнання, зручний обіг тощо. І як новий цифровий актив, BTC поступово задовольняє ці умови, починає розглядатися як потенційна альтернатива золоту.
Варто звернути увагу, що окрім «обіцянок» Трампа 31 липня 2024 року сенатор США Сінтія Ламміс подала до Конгресу Закон про стратегічні резерви BTC (BITCOIN Act of 2024), вимагаючи конкретно, щоб «Міністерство фінансів США протягом 5 років придбало 1 мільйон BTC та зберігало їх протягом принаймні 20 років, за винятком використання для погашення непогашених федеральних боргів», а також планує вимагати «Федерального резерву щорічно використовувати певну кількість чистого доходу для придбання BTC».
Ця програма має на меті забезпечити американський уряд достатньо Біткойнів на наступні двадцять років, щоб забезпечити країну довгостроковим інструментом фінансового захисту. Наразі цей законопроект був поданий до Комітету з банківських справ, житлового будівництва та міських справ Сенату США і після обговорення і голосування в обох палатах буде направлений на підпис президенту Трампу, щоб стати законом.
Джерело зображень: PANews
Золото, крім валютних ринків, чому саме BTC?
З погляду розподілу активів, запаси золота не завжди означають, що чим більше, тим краще.
Найголовнішим перевагою золота як реального активу є відсутність в нього процентних або доходних характеристик, а також незначна ліквідність. Це саме те, що становить основну причину довгострокової обережності Баффетта -«золото не генерує процентні виплати, тому не має ефекту на складені відсотки».
Набагато важливіше те, що золоті резерви потребують великих витрат на зберігання та обслуговування. Для більшості країн ефективне управління та забезпечення безпеки золотих резервів становить суттєве фінансове навантаження. Наприклад, витрати на забезпечення безпеки у символічному золотому сховищі Федеральної резервної системи "Форт Нокс" можна вважати дивовижними:
У глибині стратегічної території Сполучених Штатів, в штаті Кентуккі, знаходиться підземна споруда з товстим залізобетонним захисним бар'єром і цілодобовою системою безпеки, постійно розміщується військовий контингент на рівні десятків тисяч осіб. Це забезпечує, що запаси золота є не лише потребою в безпеці, а й постійним значним фінансовим витратам.
Джерело зображень: PANews
Навпаки, BTC майже не потребує витрат на зберігання. Він не потребує фізичного простору, а також дорогих систем захисту. Щоб забезпечити ефективне управління зберіганням, достатньо використовувати безпечні гаманці, технологію мультипідпису та децентралізовану систему перевірки через мережу.
На національному рівні витрати на зберігання BTC в основному зосереджені на технічному та мережевому обслуговуванні і значно нижчі, ніж фізичні витрати на захист золота. Це означає, що навіть якщо BTC не приносить безпосередніх доходів, його вартість утримання значно переважає золото, що залишає більше місця для чистого зростання активів.
Тим часом, торгівля фізичним золотом часто включає фізичну доставку, зберігання, транспортування та інші складні етапи, які можуть тривати від декількох днів до кількох тижнів. Ринок золота також часто обмежений часом та місцем у традиційній фінансовій системі, тоді як BTC може забезпечити цілодобову торгівлю через біржу, охоплюючи глобальний ринок.
Поза золотом, резерви валют (такі, як євро, єна та інші), які випускаються іншими країнами, не тільки залежать від економічного стану випускаючої країни, але й легко піддаються впливу геополітичних ризиків. Завдяки своїй рідкісності BTC уникає втручання валютної політики, уникнення ризику депреціації, спричиненого надмірним випуском. Крім того, будь-який власник (будь то особа, установа чи суверенна держава) може вільно зберігати, переміщувати та торгувати ним в усьому світі.
Ця децентралізована властивість забезпечує, що BTC не піддається впливу політики та економіки, навіть у період загального турботи, його функція збереження вартості все одно може стабільно функціонувати.
Джерело зображення: PANews
Підприємства/організації та суверенні держави стають "химерами" Біткойну.
Наразі загальна ринкова вартість BTC становить 2 трлн доларів США, завдяки таким характеристикам, як відсутність необхідності у фізичному зберіганні, глобальний обіг, висока прозорість та стійкість до інфляції, він поступово увійшов до категорії потенційних резервних інструментів. Завдяки постійному зростанню все більше компаній/інституцій навіть держави починають досліджувати можливість включення BTC до стратегічної системи резервних активів.
Уряд США: один з найбільших володарів BTC у світі
Неочікуваною є те, що уряд США є одним з найбільших власників BTC в світі. Протягом багатьох років, завдяки правоохоронним заходам, було виявлено значну кількість BTC від кіберзлочинців, груп по виведенню грошей та наркоторгових ринків. Наразі кількість власних монет становить близько 200 тисяч, а їх ринкова вартість наближається до 20 мільярдів доларів.
Як "найбільш приязний до криптовалют в історії президент США" (за висловлюваннями у публіці), Трамп, керуючи країною протягом наступних 4 років, маємо побачити, чи буде BTC включено в федеральну резервну систему. Однак можна передбачити, що уряд США може попрощатися з частими продажами BTC і почне досліджувати його стратегічну вартість на довгострокову перспективу.
Джерело зображення: PANews
Сальвадор: щоденний вклад 1 BTC
Сальвадор, як перша країна в світі, яка встановила статус BTC як законного платіжного засобу, вже 7 вересня 2021 року прийняла відповідні закони. Потім введено електронний гаманець Chivo, який дозволяє кожному завантажувачеві зарахувати 30 доларів еквіваленту BTC. Це не тільки включає BTC в національну економічну систему, але й підкреслює його впевнений шлях у напрямку «BTC-ізації».
Кожен раз, коли на ринку криптовалют спостерігається гострий коливання, президент Сальвадору Найіб Букеле першим оголошує у соціальних мережах про закупівлю BTC, щоб надати ринку впевненості. Наразі Сальвадор щоденно підтримує темп закупівлі 1 BTC, із постійним «скуповуванням на мінімумах». На 10 грудня кількість триманого BTC становить 5,959.77 штук, а вартість утриманого активу оцінюється приблизно в 577 мільйонів доларів США.
Цей розмір утримання, хоч і невеликий на світовому рівні, все ж, як маленька економіка, має важливе значення для BTC, демонструючи сильну стратегію, яка може бути унікальним експериментальним прикладом для інших країн.
Джерело зображень: PANews
Все в BTC МайкроСтратегія
Поза національними кордонами, публічна компанія MicroStrategy є безсумнівним лідером у сфері накопичення BTC - стратегія "купуй, купуй, купуй" відносно BTC вже давно стала великим відкритим стратегічним рухом, а їхня кількість перевищує будь-які резерви будь-якої публічної суверенної країни.
Перший публічний внесок MicroStrategy у BTC було зроблено 11 серпня 2020 року, витративши 250 млн доларів на придбання 21 454 монети. Середня вартість першої покупки становила близько 11 652 долари за монету. З того часу вони продовжують збільшувати свої позиції. Останнє придбання відбулося 9 грудня, коли вони придбали 21 550 монет за 2,1 млрд доларів, середня вартість склала 98 783 долари за монету.
На 8 грудня 2024 року MicroStrategy витратила приблизно 25,6 млрд доларів США на придбання 423650 BTC за середньою ціною приблизно 60324 доларів США за одну монету. За поточною ціною 97000 доларів США очікувана прибутковість від утримання складає близько 15,5 млрд доларів США.
«Hodl» Тесла з BTC
20 грудня 2020 року Майкл Сейлор з Microstrategy порекомендував іншим CEO наслідувати його приклад, і Елон Маск вперше висловив зацікавленість у покупці BTC. У січні 2021 року Маск змінив свою біографію в Твіттері на #Bitcoin, а потім в лютому 2021 року Tesla оголосила про покупку BTC на 1,5 мільярда доларів.
Tesla зменшила своє володіння BTC на 10% у першому кварталі 2021 року. За поясненнями Маска, це було зроблено з метою "перевірки ліквідності, підтвердження можливості використання BTC як альтернативи золоту на балансі активів".
Згідно з даними Аркема, на момент публікації Tesla утримує 11 509 BTC, що приблизно дорівнює 1.1 мільярда доларів США.
Джерело зображень: PANews
Інші країни та основні підприємства/інституції: резерви BTC стають основними
Стратегічна цінність BTC проникає з національного рівня до рівня підприємств та установ. Національна розстановка резервів безпосередньо впливає на політичне середовище, а підприємства є основними драйверами упровадження. BTC вже не є лише засобом забезпечення, а став ключовою стратегічною складовою балансу активів та зобов'язань підприємства.
Нещодавно такі технологічні гіганти, як Microsoft та Amazon, отримали активні заклики від інвесторів щодо включення BTC до балансу активів та зобов'язань.
Засновник MicroStrategy Майкл Сейлор звернувся до ради директорів Microsoft з пропозицією інвестувати в BTC, вважаючи, що це значно підвищить корпоративну вартість і забезпечить довгостроковий прибуток для акціонерів.
Тим часом, консервативний американський думковий центр Національного центру дослідження громадської політики рекомендує Amazon розмістити 1% загальних активів у BTC, щоб підвищити цінність акціонерів та зменшити ризик знецінення національної валюти.
Основні установи та традиційні підприємства включають BTC у свою балансову звітність, що приносить такі переваги:
Антиінфляційна здатність: дефіцит 21 мільйона жорстких капіталів дає BTC сильні антиінфляційні властивості, допомагаючи підприємствам стабілізувати вартість активів у глобальному середовищі пом'якшення грошово-кредитної політики.
Різноманітний інвестиційний портфель: як новий активний клас, Біткойн розширює розміри розподілу активів підприємства, зменшує залежність від одного активу та підвищує фінансову стійкість;
Підвищення корпоративного бренду та ринкового іміджу: утримання BTC підкреслює прихильність підприємства до інноваційних технологій та майбутньої економічної моделі, підвищує конкурентоспроможність на ринку, формує передбачуваний образ бренду;
Однак у процесі включення BTC до балансу активів та зобов'язань підприємство повинно вирішити два ключові питання: як безпечно зберігати великі активи і як ефективно задовольняти потреби в позабіржових угодах (ОТС), щоб уникнути впливів на ринок. Це призвело до активного розвитку професійних кастодіальних та ОТС-сервісів для відповіді на строгі вимоги підприємств щодо управління цифровими активами.
Важливо зауважити, що з розвитком ринку екосистема цифрових активів також постійно удосконалюється. У галузі кастодії багато платформ почали використовувати самостійний дизайн гаманців та механізми ізоляції від банкрутства, а також впроваджувати страхові гарантії для вирішення різних видів ризиків. Наприклад, ліцензована біржа OSL у Гонконзі та інші установи вже співпрацюють зі страховими компаніями, такими як Canopius, щоб розширити обсяг захисту на багато вимірів, включаючи кібербезпеку, технічні неполадки та інше. В той же час у сфері OTC-торгівлі ліцензована платформа, яка відповідає вимогам, через зв'язки з традиційною банківською системою, надає інституційним інвесторам більш регульоване та ефективне торговельне середовище.
BTC у наступному десятилітті: спекулятивний актив або глобальний стратегічний резерв?
BTC вже піднявся з краю активів на роль глобального стратегічного резервного новачка. Від суверенних країн до ключових установ/традиційних підприємств, все більше сил знову визначають свою роль. Його дефіцитність, децентралізованість та висока прозорість зробили його прізвиськом "цифрове золото".
Незважаючи на спірну природу коливань ціни, прийняття BTC продовжує наздоганяти незупинним темпом. Якщо задумана Трампом концепція «стратегічного резервного активу» стане реальністю, позиція BTC буде наближатися до золота, а його стратегічне значення може перевищити золото:
Золото, хоча й має фізичну рідкісність, але розподіл і торгівля залежать від складних логістичних і регуляторних систем. BTC, заснований на технології блокчейн, не потребує фізичного зберігання та перевезення, може здійснювати швидкий безкордонний обіг, що більш підходить як національний та інституційний резервний актив, виконуючи більше стратегічних обов'язків. Ця перевага також спонукала професійних постачальників послуг, таких як OSL, постійно вдосконалювати свою інфраструктуру, створюючи комплексні рішення для клієнтів зі сфери інституційного рівня від кастодіального зберігання до торгівлі.
У наступному десятилітті потенціал BTC як глобального стратегічного резервного активу буде повністю розкрито, і очікується, що сценарії застосування будуть ще більше розширені. Від національного «довгострокового накопичення» до «купівлі та утримання» підприємств/установ, вплив BTC продовжує розширюватися. Світові лідери та провідні компанії, такі як MicroStrategy, Microsoft та Amazon, стали найкращими прихильниками BTC, значно підвищивши впізнаваність криптовалют на світовому ринку.
"Човен легко пройшов через тисячі гір", незалежно від того, чи стане BTC стратегічним резервним активом для Сполучених Штатів або інших країн у наступні 4 роки, воно вже здобуло ключову перемогу на шляху до прийняття. З більшою кількістю інституцій, які розміщують BTC, професійна інфраструктура для цифрових активів стане ще більш важливою в майбутньому.
【Відмова від відповідальності】Ринок має ризики, інвестування потребує обережності. Цей текст не є інвестиційною порадою, користувач повинен розглянути, чи відповідають будь-які думки, погляди або висновки в цьому тексті його конкретній ситуації. Інвестування на власний ризик.
Ця стаття є авторським перекладом з "PANews"
Автор оригінального тексту: Юлія
«Компанії величезними об'ємами накопичують біткоїни! Чи настав тренд стратегічних резервів BTC? Чи стане BTC основним засобом платежу замість спекулювання?» Ця стаття була опублікована вперше в Cryptocity.