BTC перетворив уявлення про цифрові активи, рік у рік випереджаючи традиційні ринки. Однак як інвесторам та установам максимізувати своє утримання BTC поза простим стратегією 'купити та утримувати'?
BTC протягом останніх десяти років продовжував обігнути всі основні класи активів, зміцнивши свою позицію як Бенчмарк для інвесторів у цифрові активи. Для тих, хто має тверду підтримку довгострокової візії щодо BTC, кінцевою фінансовою метою часто стає не накопичення більшої кількості доларів, а максимізація обсягу утримання BTC.
BTC є поріговою ставкою (Hurdle Rate)
BTC відносно цифрових активів, схожий на державні облігації в системі TradFi - це базовий Бенчмарк.
Хоча будь-яка інвестиція супроводжується ризиком, утримання BTC у формі самостійного керування усуває звичайний для TradFi ризик контрагентів, розподілений ризик та інші системні ризики.
Протягом останніх 12 років BTC виявився кращим за всі інші класи активів протягом 9 років (і часто в кілька разів кращим). Тому для багатьох інвесторів, особливо тих, хто розуміє історію грошей, BTC замінив державні облігації в їх уявленні про "безрискову процентну ставку". Така думка в основному випливає з унікальної привабливості BTC, що походить від його перевіреної рідкості.
Джерело зображення: Bitcoinmagazine
Інакше кажучи, фінансові цілі інвесторів у цифрові активи більше не полягають у заробітку більшої кількості доларів, а у отриманні більшої кількості BTC. У їхніх очах, всі інвестиції або споживчі дії потрібно оцінювати за допомогою вартості можливості BTC.
Компанія MicroStrategy продемонструвала практичне застосування індикатора "BTCYield" в корпоративному світі.
Згідно з файлом 8-K від 20 вересня, MicroStrategy заявляє: «Компанія використовує дохід від BTC як ключовий показник ефективності (KPI), щоб оцінити свою стратегічну виконавчу діяльність з отримання BTC у спосіб, який вважається корисним для акціонерів.»
MicroStrategy повністю використовує переваги того, що вони є публічною компанією з ринковою капіталізацією в мільярди доларів: вони можуть отримувати дешевий кредитний капітал та випускати нові акції. Цим KPI компанія доводить, що навіть з розріджуючим ефектом випуску нових акцій в традиційному розумінні, кількість BTC, яку вони отримують на акцію, продовжує зростати.
Досягнуто цілей: вони дійсно отримали більше Біткойнів.
Джерело зображення: Blockware
Проте перевага MicroStrategy полягає в тому, що звичайні інвестиційні фонди або роздрібні інвестори не можуть досягти:
Як публічна компанія вони можуть залучати кошти з ринку капіталу за дуже низькими або нульовими витратами.
Звичайні інвестори не можуть залучати гроші шляхом випуску акцій або випускати конвертовані ноти, щоб позичати долари під майже нульові відсоткові ставки для покупки біткойнів.
Отже, ось питання: як звичайному інвестору накопичити більше Біткойнів? Як досягти 'позитивної доходності у Біткойні'?
BTCМайнінг
BTCМайнер купує BTC, вносячи обчислювальну потужність для отримання BTC, доходи від якої полягають у тому, що загальна вартість BTC, отриманих Майнінгом, перевищує вартість електроенергії, необхідної для роботи його обладнання. Звичайно, це набагато складніше, ніж є насправді.
BTC протокол використовує механізм "Труднощі з перенацілюванням" для збереження встановленої плану постачання, це означає, що при збільшенні Обчислювальна потужність, що вкладається в BTC Майнінг, обмежена Нагорода за блок буде розділена на більш малі частки ринкової частки.
Джерело зображення: Blockware
Найефективнішими BTC Майнерами є ті, хто може максимізувати обчислювальну потужність та мінімізувати витрати на операції. Це потребує: придбання найсучаснішого обладнання для BTC Майнінгу; робота з найнижчими можливими тарифами на електроенергію.
Джерело зображення: Blockware
У поточних умовах ринку (на 21 листопада 2024 року):
Ціна BTC становить приблизно 98 000 доларів США за штуку;
Використання Antminer S21 Pro Майнінг, вартість електроенергії становить 0.078 доларів за кВт·год, тоді вартість електроенергії для видобуття 1 BTC становить приблизно 40,000 доларів.
Це означає, що рентабельність бізнесу становить близько 145%.
На відміну від того, що вважається «здоровим рівнем прибутковості» для бізнесу зазвичай в діапазоні 5-10%, очевидно, що BTC Майнінг легко перевищує цей стандарт. Навіть після Халвінгу BTC в квітні 2024 року, Майнінг все ще може зберігати високу прибутковість за кожну одиницю Обчислювальної потужності, отриману від Халвінга BTC.
Ціна зростає швидше, ніж рівень складності
Ціна фінансових активів (особливо BTC) визначається на маржинальному ринку. Це означає, що ціна визначається останньою угодою купівлі-продажу, яка відображає останню ціну, за яку покупець готовий заплатити, та останню ціну, за яку продавець готовий прийняти.
Ця механіка є однією з причин високої волатильності ціни на BTC. Коли немає продавців за ціною X, покупці повинні виставити пропозиції вище X, щоб знайти наступного продавця, який згоден продати; навпаки, коли немає покупців за ціною X, продавці повинні пропонувати знижену ціну, щоб знайти покупця, який згоден купити. Тому ціна на BTC може швидко зростати або падати в певному діапазоні через недостатню кількість покупців та продавців.
Навпаки, швидкість Коливання ціни BTC набагато вища, ніж темпи росту складності мережі Майнінгу. Значний ріст складності Майнінгу не стимулюється маржинальним Спред попиту та пропозиції, але ґрунтується на накопиченому виробництві ASIC Установка для майнінгу, енергетичному виробництві та інфраструктурі Майнінгу. Щоб збільшити загальну потужність мережі BTC, не обійтися без великого часу та людських ресурсів.
Цей динамічний процес створює велику кількість можливостей для накопичення BTC для Майнер01928374656574839201.
Джерело зображення: Blockware
Ця діаграма показує вибуховий ріст прибутку від майнінгу під час бичого ринку BTC. "Ціна хешу" (Hashprice) оцінює дохід майнерів BTC на одиницю обчислювальної потужності щодня. На піку кожного майнінгового циклу BTC ціна хешу зростає на понад 300%, що означає, що рентабельність майнерів зросла більш ніж утричі протягом 12 місяців.
На довгостроковій перспективі цей показник знижується, оскільки все більше інституцій приєднуються до майнінгу BTC, майнери оновлюються до потужніших і ефективних машин, а також через халвінг нагороди за блок, який відбувається раз на чотири роки. Однак, сила, яка збільшує складність майнінгу (і тим самим негативно впливає на прибутковість майнінгу), виявляється незначною порівняно зі швидким ростом ціни BTC під час бичого ринку.
Біткойн Установка для майнінгу ціна Коливання
Крім високої рентабельності на биковому ринку, майнери BTC також користуються особливістю коливань ціни установки для майнінгу ASIC, які зазвичай синхронізуються з ціною BTC. У період 2020-2024 років, колишня найновіша установка для майнінгу Antminer S19 коштувала приблизно 24 долари за Тб. До листопада 2021 року (коли ціна BTC досягла піку), ціна зросла до понад 120 доларів за Тб.
Джерело зображення: Blockware
З кожним новим поколінням Установка для майнінгу зростає здатність BTC до збереження вартості для подальшої перепродажу. На початкових етапах Майнінгу BTC технологічний прогрес був швидким і потужним - нове покоління ASIC Установка для майнінгу могло миттєво витіснити старі моделі. Однак зараз приріст продуктивності нових ASIC Установка для майнінгу поступово зменшується, і старі моделі можуть залишатися конкурентоспроможними протягом кількох років після випуску.
На прикладі Установка для майнінгу S19, запущеного в 2020 році, варто зазначити, що він все ще має певну ринкову цінність. Беручи до уваги це, можна припустити, що здатність до збереження вартості серії Установка для майнінгу S21 буде більш тривалою. Ця особливість надає Майнерам значну перевагу в накопиченні BTC, оскільки витрати на придбання Установка для майнінгу більше не є «рахунковими втратами». Сама Установка для майнінгу має ринкову ціну, яка пов'язана з BTC, і Майнери можуть отримати Ліквідність шляхом використання відповідних ресурсів.
Джерело зображення: Blockware
Платформа Blockware Marketplace
Blockware розробила цю платформу, щоб дозволити інституціям та індивідуальним інвесторам безпосередньо брати участь у майнінгу BTC. За допомогою цієї платформи користувачі можуть придбати Установку для майнінгу BTC, яка вже розгорнута в центрі обробки даних першого рівня Blockware, та скористатися промисловими тарифами на електроенергію. Ці Установка для майнінгу вже запущені, що уникне довгих термінів доставки, які раніше заважали Майнерам не пропустити ключові ринкові цикли.
Крім того, ця платформа розроблена BTC-любителями спеціально для BTC-любителів. Установка для майнінгу придбувається за допомогою BTC як Засіб обміну, і винагорода за майнінг надсилається безпосередньо на Гаманець користувача, а не зберігається Blockware.
Найголовніше, ця платформа надає Майнерам вибір (а не обов'язок) продавати свої Установка для майнінгу за будь-яку ціну в будь-який час. Це дозволяє Майнерам отримувати прибуток від коливань цін на ASIC Установка для майнінгу, відновлюючи витрати на Установка для майнінгу та накопичуючи BTC швидше, ніж у традиційному режимі «одиночного видобутку».
Ця новація усуває перешкоди, які раніше існували в Майнінгу зі зберіганням, дозволяючи Майнерам сконцентруватись на основній меті: накопиченні більше BTC.
Відмова від відповідальності: Цей текст не є інвестиційною порадою. Користувачам слід розглянути, чи відповідають будь-які думки, точки зору або висновки в цьому тексті їх конкретній ситуації, і дотримуватися відповідних законів та положень у своїй країні та регіоні.
Цей текст був опублікований з дозволу: "MarsBit"
Автор оригіналу: Blockware
『BTCМайнер的秘密武器！用2招賺取最多BTC，實現145%盈利』ця стаття вперше була опублікована в «шифрування城市»
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
BTC Майнерська таємна зброя! Заробляйте найбільше BTC за допомогою 2 прийомів, отримуйте 145% прибутку
BTC перетворив уявлення про цифрові активи, рік у рік випереджаючи традиційні ринки. Однак як інвесторам та установам максимізувати своє утримання BTC поза простим стратегією 'купити та утримувати'?
BTC протягом останніх десяти років продовжував обігнути всі основні класи активів, зміцнивши свою позицію як Бенчмарк для інвесторів у цифрові активи. Для тих, хто має тверду підтримку довгострокової візії щодо BTC, кінцевою фінансовою метою часто стає не накопичення більшої кількості доларів, а максимізація обсягу утримання BTC.
BTC є поріговою ставкою (Hurdle Rate)
BTC відносно цифрових активів, схожий на державні облігації в системі TradFi - це базовий Бенчмарк.
Хоча будь-яка інвестиція супроводжується ризиком, утримання BTC у формі самостійного керування усуває звичайний для TradFi ризик контрагентів, розподілений ризик та інші системні ризики.
Протягом останніх 12 років BTC виявився кращим за всі інші класи активів протягом 9 років (і часто в кілька разів кращим). Тому для багатьох інвесторів, особливо тих, хто розуміє історію грошей, BTC замінив державні облігації в їх уявленні про "безрискову процентну ставку". Така думка в основному випливає з унікальної привабливості BTC, що походить від його перевіреної рідкості.
Джерело зображення: Bitcoinmagazine
Інакше кажучи, фінансові цілі інвесторів у цифрові активи більше не полягають у заробітку більшої кількості доларів, а у отриманні більшої кількості BTC. У їхніх очах, всі інвестиції або споживчі дії потрібно оцінювати за допомогою вартості можливості BTC.
Компанія MicroStrategy продемонструвала практичне застосування індикатора "BTCYield" в корпоративному світі.
Згідно з файлом 8-K від 20 вересня, MicroStrategy заявляє: «Компанія використовує дохід від BTC як ключовий показник ефективності (KPI), щоб оцінити свою стратегічну виконавчу діяльність з отримання BTC у спосіб, який вважається корисним для акціонерів.»
MicroStrategy повністю використовує переваги того, що вони є публічною компанією з ринковою капіталізацією в мільярди доларів: вони можуть отримувати дешевий кредитний капітал та випускати нові акції. Цим KPI компанія доводить, що навіть з розріджуючим ефектом випуску нових акцій в традиційному розумінні, кількість BTC, яку вони отримують на акцію, продовжує зростати.
Досягнуто цілей: вони дійсно отримали більше Біткойнів.
Джерело зображення: Blockware
Проте перевага MicroStrategy полягає в тому, що звичайні інвестиційні фонди або роздрібні інвестори не можуть досягти:
Як публічна компанія вони можуть залучати кошти з ринку капіталу за дуже низькими або нульовими витратами.
Звичайні інвестори не можуть залучати гроші шляхом випуску акцій або випускати конвертовані ноти, щоб позичати долари під майже нульові відсоткові ставки для покупки біткойнів.
Отже, ось питання: як звичайному інвестору накопичити більше Біткойнів? Як досягти 'позитивної доходності у Біткойні'?
BTCМайнінг
BTCМайнер купує BTC, вносячи обчислювальну потужність для отримання BTC, доходи від якої полягають у тому, що загальна вартість BTC, отриманих Майнінгом, перевищує вартість електроенергії, необхідної для роботи його обладнання. Звичайно, це набагато складніше, ніж є насправді.
BTC протокол використовує механізм "Труднощі з перенацілюванням" для збереження встановленої плану постачання, це означає, що при збільшенні Обчислювальна потужність, що вкладається в BTC Майнінг, обмежена Нагорода за блок буде розділена на більш малі частки ринкової частки.
Джерело зображення: Blockware
Найефективнішими BTC Майнерами є ті, хто може максимізувати обчислювальну потужність та мінімізувати витрати на операції. Це потребує: придбання найсучаснішого обладнання для BTC Майнінгу; робота з найнижчими можливими тарифами на електроенергію.
Джерело зображення: Blockware
У поточних умовах ринку (на 21 листопада 2024 року):
Ціна BTC становить приблизно 98 000 доларів США за штуку;
Використання Antminer S21 Pro Майнінг, вартість електроенергії становить 0.078 доларів за кВт·год, тоді вартість електроенергії для видобуття 1 BTC становить приблизно 40,000 доларів.
Це означає, що рентабельність бізнесу становить близько 145%.
На відміну від того, що вважається «здоровим рівнем прибутковості» для бізнесу зазвичай в діапазоні 5-10%, очевидно, що BTC Майнінг легко перевищує цей стандарт. Навіть після Халвінгу BTC в квітні 2024 року, Майнінг все ще може зберігати високу прибутковість за кожну одиницю Обчислювальної потужності, отриману від Халвінга BTC.
Ціна зростає швидше, ніж рівень складності
Ціна фінансових активів (особливо BTC) визначається на маржинальному ринку. Це означає, що ціна визначається останньою угодою купівлі-продажу, яка відображає останню ціну, за яку покупець готовий заплатити, та останню ціну, за яку продавець готовий прийняти.
Ця механіка є однією з причин високої волатильності ціни на BTC. Коли немає продавців за ціною X, покупці повинні виставити пропозиції вище X, щоб знайти наступного продавця, який згоден продати; навпаки, коли немає покупців за ціною X, продавці повинні пропонувати знижену ціну, щоб знайти покупця, який згоден купити. Тому ціна на BTC може швидко зростати або падати в певному діапазоні через недостатню кількість покупців та продавців.
Навпаки, швидкість Коливання ціни BTC набагато вища, ніж темпи росту складності мережі Майнінгу. Значний ріст складності Майнінгу не стимулюється маржинальним Спред попиту та пропозиції, але ґрунтується на накопиченому виробництві ASIC Установка для майнінгу, енергетичному виробництві та інфраструктурі Майнінгу. Щоб збільшити загальну потужність мережі BTC, не обійтися без великого часу та людських ресурсів.
Цей динамічний процес створює велику кількість можливостей для накопичення BTC для Майнер01928374656574839201.
Джерело зображення: Blockware
Ця діаграма показує вибуховий ріст прибутку від майнінгу під час бичого ринку BTC. "Ціна хешу" (Hashprice) оцінює дохід майнерів BTC на одиницю обчислювальної потужності щодня. На піку кожного майнінгового циклу BTC ціна хешу зростає на понад 300%, що означає, що рентабельність майнерів зросла більш ніж утричі протягом 12 місяців.
На довгостроковій перспективі цей показник знижується, оскільки все більше інституцій приєднуються до майнінгу BTC, майнери оновлюються до потужніших і ефективних машин, а також через халвінг нагороди за блок, який відбувається раз на чотири роки. Однак, сила, яка збільшує складність майнінгу (і тим самим негативно впливає на прибутковість майнінгу), виявляється незначною порівняно зі швидким ростом ціни BTC під час бичого ринку.
Біткойн Установка для майнінгу ціна Коливання
Крім високої рентабельності на биковому ринку, майнери BTC також користуються особливістю коливань ціни установки для майнінгу ASIC, які зазвичай синхронізуються з ціною BTC. У період 2020-2024 років, колишня найновіша установка для майнінгу Antminer S19 коштувала приблизно 24 долари за Тб. До листопада 2021 року (коли ціна BTC досягла піку), ціна зросла до понад 120 доларів за Тб.
Джерело зображення: Blockware
З кожним новим поколінням Установка для майнінгу зростає здатність BTC до збереження вартості для подальшої перепродажу. На початкових етапах Майнінгу BTC технологічний прогрес був швидким і потужним - нове покоління ASIC Установка для майнінгу могло миттєво витіснити старі моделі. Однак зараз приріст продуктивності нових ASIC Установка для майнінгу поступово зменшується, і старі моделі можуть залишатися конкурентоспроможними протягом кількох років після випуску.
На прикладі Установка для майнінгу S19, запущеного в 2020 році, варто зазначити, що він все ще має певну ринкову цінність. Беручи до уваги це, можна припустити, що здатність до збереження вартості серії Установка для майнінгу S21 буде більш тривалою. Ця особливість надає Майнерам значну перевагу в накопиченні BTC, оскільки витрати на придбання Установка для майнінгу більше не є «рахунковими втратами». Сама Установка для майнінгу має ринкову ціну, яка пов'язана з BTC, і Майнери можуть отримати Ліквідність шляхом використання відповідних ресурсів.
Джерело зображення: Blockware
Платформа Blockware Marketplace
Blockware розробила цю платформу, щоб дозволити інституціям та індивідуальним інвесторам безпосередньо брати участь у майнінгу BTC. За допомогою цієї платформи користувачі можуть придбати Установку для майнінгу BTC, яка вже розгорнута в центрі обробки даних першого рівня Blockware, та скористатися промисловими тарифами на електроенергію. Ці Установка для майнінгу вже запущені, що уникне довгих термінів доставки, які раніше заважали Майнерам не пропустити ключові ринкові цикли.
Крім того, ця платформа розроблена BTC-любителями спеціально для BTC-любителів. Установка для майнінгу придбувається за допомогою BTC як Засіб обміну, і винагорода за майнінг надсилається безпосередньо на Гаманець користувача, а не зберігається Blockware.
Найголовніше, ця платформа надає Майнерам вибір (а не обов'язок) продавати свої Установка для майнінгу за будь-яку ціну в будь-який час. Це дозволяє Майнерам отримувати прибуток від коливань цін на ASIC Установка для майнінгу, відновлюючи витрати на Установка для майнінгу та накопичуючи BTC швидше, ніж у традиційному режимі «одиночного видобутку».
Ця новація усуває перешкоди, які раніше існували в Майнінгу зі зберіганням, дозволяючи Майнерам сконцентруватись на основній меті: накопиченні більше BTC.
Відмова від відповідальності: Цей текст не є інвестиційною порадою. Користувачам слід розглянути, чи відповідають будь-які думки, точки зору або висновки в цьому тексті їх конкретній ситуації, і дотримуватися відповідних законів та положень у своїй країні та регіоні.
Цей текст був опублікований з дозволу: "MarsBit"
Автор оригіналу: Blockware
『BTCМайнер的秘密武器！用2招賺取最多BTC，實現145%盈利』ця стаття вперше була опублікована в «шифрування城市»