WealthBee макроекономічний звіт: американські акції надходять з суперфінансовим звітом, ринок шифрування помітно відновлюється у жовтні під назвою «Uptober»
У жовтні Федеральна резервна система США опублікувала Звіт про стан економіки, який розкриває поточний стан стабільного функціонування американської економіки, розбирає сумніви трейдерів щодо макроекономічних аспектів, американські вибори стали основною логікою для ринкових угод; настає тиждень звітності американських компаній, технологічні акції в кінці місяця зазнали великого дампу; ринок шифрування став пристанищем відсотків невизначеності виборів, біткоїн наближається до історичного максимуму, нова хвиля росту шифрування, можливо, настала.
Для американської економіки листопад виявився місяцем, коли радість та турбота змішалися: у вересні в США збільшилася кількість зайнятих осіб у сфері несільського господарства на 254 тисячі, що перевищило очікувану цифру у 150 тисяч, а також було виправлено вгору загальну кількість зайнятих у серпні та липні на 72 тисячі. Рівень безробіття у вересні становив 4,1%, що менше очікуваного 4,2% та нижче, ніж у серпні - 4,2%. Середньомісячна заробітна плата у вересні зросла на 4% порівняно з аналогічним періодом минулого року і на 0,4% у порівнянні з попереднім місяцем, що також перевищило очікувані показники. Попередні дані Markit про діяльність у сфері виробництва PMI становили 47,8 (проти очікуваних 47,5), що є новим максимумом за останні 2 місяці, а PMI у сфері послуг склав 55,3 (проти очікуваних 55), також досягши нового максимуму за останні 2 місяці. Ці дані щодо економічних показників вказують на стійкість, але за ними слідує висока інфляція: у вересні в США індекс споживчих цін зрос на 2,4% порівняно з аналогічним періодом минулого року, що зменшилося у порівнянні з попередніми 2,5%, але перевищило очікувані 2,3%; базовий індекс споживчих цін зрос на 3,3%, трохи перевищивши очікувані та попередні 3,2%. Ці дані про інфляцію безпосередньо вплинули на дискусії щодо того, чи слід знижувати процентну ставку на 25 чи 50 базисних пунктів у листопаді: зараз майже всі ставлять на те, що процентну ставку знизять на 25 базисних пунктів, і лише невелика частина припускає можливість не знижувати її, причому голоси, які вимагали зниження на 50 пунктів, вже повністю згасли.
Джерело: інструмент fedwatch
Ситуація з економікою та помірною інфляцією в США в основному вказує на те, що американська економіка знаходиться на м'якому підході, а макроекономічні ризики поступово виходять з поля зору трейдерів. У найновішому звіті ФРС, опублікованому у жовтні, зазначено, що з початку вересня економічна активність в більшості регіонів США майже не змінилася, а інфляційний тиск продовжує пом’якшуватися. Загалом звіт малює картину «стабільного економічного розвитку, пом’якшення інфляції, покращення деяких економічних показників», що в основному визначає напрямок американської економіки до м'якого приземлення. Але це все? У звіті також неодноразово згадується про невизначеність виборів у США у листопаді, вважаючи, що вони є однією з причин, що призводить до відкладення прийняття рішень про інвестування, наймання та закупівлю як для споживачів, так і для підприємств. Наразі підтримка кандидата віце-президента США від Демократичної партії Гарріс та кандидата в президенти від Республіканської партії Трампа дуже близька, що може призвести до того, що обидві партії використають несподівані методи, щоб претендувати на владу.
В цілому американська економіка вже була кваліфікована ФРС як м'яка посадка, економічний фасад в даний час майже у всіх випадках очікується позитивним, що означає, що політичні питання стали основною причиною короткострокових торгових ризиків на ринку, тому потрібно приділити увагу короткостроковим ризикам, що приносять політичні питання. Проте несподівано, що на Хеллоуїн також підготували один «жарт».
Джерело: теплова карта індексу S&P 500.
Після досягнення Dow Jones нового високого позначення минулого місяця всі очікують, що NASDAQ також зможе встигнути, особливо очікують, що лідер ринку акцій NVIDIA (NVDA) продовжить встановлювати нові історичні рекорди, розпочавши нову хвилю акційного ринку.
Але не очікувалося, що американський фондовий ринок в останній торговий день жовтня зазнав серйозних втрат, коли всі три індекси зазнали спаду, а технологічні акції загалом впали. Зокрема, Dow Jones Industrial Average знизився на 0,90%, Nasdaq втратив 2,76%, а S&P 500 також впав на 1,86%. Акції Apple знизилися на 1,82%, Nvidia - на 4,72%, Microsoft - на 6,05%, Google - на 1,96%, Amazon - на 3,28%, Meta - на 4,09%, а Tesla - на 2,99%. S&P і Nasdaq відзначили рекордні щоденні втрати з 4 вересня, знищивши росту в жовтні. Як сказав Стів Соснік з Interactive Brokers: «Хеловін приніс не жарт, але не подарунок для багатьох інвесторів. Здається, настрій на ринку змінюється з підтримки будь-якого ШІ на сподівання отримати повернення від великих витрат компаній».
不过,抛开市场情绪,从美stock "七sister"的最新财报来看,TSL(TSLA)的表现相当亮眼,在10月24日大涨21.92。 У третьому кварталі виручка TSL зросла майже на 8% у річному обчисленні, що все ще було нижчим, ніж за цей період, але прибуток був приємним, а маржа валового прибутку не знизилася в річному обчисленні, а зросла на 195 базисних пунктів до 19,8%, а валова рентабельність автомобіля зросла до 17,1%; Виручка «Carbon Carbon» зросла більш ніж на 30% у річному обчисленні, що є другим найвищим показником за квартал. 同时三季度人工智能(AI)训练的计算量增长超过75。 当季,TSL在德州超级工厂Gigafactory提前部署了一个2.9万张英伟达H100芯片构成的群集,并进行了训练,预计到10月底将拥有5万张H100的产能。 AI也成为驱动TSLstock 价的核心动力之一之一。
Цього місяця фондовий ринок США крім AI 叙事, 还出现一个新interesting 变化, тобто політичний аспект перевершує макрообличчя, а ядро угоди є ядром угоди. Дуже цікаво, що Trump Media Technology (DJT) має великий вибух майже на 250% цього місяця, і, схоже, це свідчить про те, що принаймні на фондовому ринку США, торгуючи 员们Загалом роблячи ставку на Трампа 获胜,这也市场用справжнє золото білий стронцій, зроблений 选票, «транзакція Трампа» стала головною темою колишніх американських акцій. 特朗普目前策略倾向比较明显,比如对其他国家的进口产品增收关税,从而起到保护本国制造业目的。 因此,目前交易员们загалом більш оптимістично налаштований щодо 美国Місцеві підприємства 业,而这也是Місцевий науково-технічний гігант 头继续飙升的逻辑之一。
这个October,美stock 处于大选前夕,且恰於财报季,这种双重因素的叠加,进一步加剧了市场的波动程度。 І 日本、法国、德国、国等国фондовий ринок 整体则处在劶态,静静地 wait for the beauty 国大选所带来的变盘事件。
Трамп з самого початку свого обрання використовував карту шифрування, щоб надійно залучити голоси інвесторів в шифрування. У липні 2024 року він змінив офіційну платформу Республіканської партії, включивши право на майнінг біткоїнів та самостійного зберігання цифрових активів, а також відважно пропонував дозволити "безурядовий контроль" у сфері торгівлі. Демократична партія також поступово послабила свою ворожість до шифрування валют, протягом президентства Байдена було затверджено біткоїн та Етеріуму ETF. Харріс, хоча не виражається стільки прямо, як Трамп, по питанню шифрування валют, але її виборчий штаб намагався привернути підтримку громадськості шифрування в кінцівці кампанії, заявляючи, що готові досліджувати регуляторну рамку, яка не пригнічуватиме інновації. Можна сказати, що незалежно від результатів цього президентського вибору, шифрування валют зазнає нового розвитку. Тому шифрування валют стало "обіцяним місцем" для ухилення капіталу перед виборами, це майже очевидна логіка. Як показує минуле, ринок часто переживає фазу підвищеної волатильності перед виборами, страх інвесторів та невизначеність політики спричиняють часті збурення цін на ринку шифрування. Наприклад, під час американських президентських виборів 2020 року ціна на біткоїн зазнала значних коливань протягом кількох тижнів.
Але в цілому, у відсутності ланцюгового наративу політична сфера стала основним рушійним силом. Інтеграція біткойна з традиційним світом вже почалася у фінансовій сфері і розповсюдилася на політичну сферу, офіційно ставши важливим гравцем у світовому порядку.
Варто відзначити, що Ethereum виступає досить погано в порівнянні з Bitcoin. Останні два місяці Ethereum перебував у горизонтальному стані. З даних ETF видно, що його виток та приплив майже не змінюються.
Однією з головних причин нинішньої втоми Ethereum є сифон інших болулів, таких як Solana. 目前шифрування社区中"fried meme"风气火热,,,Ethereum 并不是meme主阵地。 美国大选也让Solana 链上出现了无数以特朗普为形象的meme币,这也抽走了大量Ethereum上的资金。 这种短暂的社区性因素并不能决定Ethereum的长期走势。 Після того, як краса закінчиться, ажіотаж навколо мемів закінчиться, і Ethereum зможе вийти з тіні і привітати назад золото, що падає.
Коли фактори вщухли, ринок повернувся до основи штучного інтелекту. 尽管美国大选让众多投资者静候其变,但шифрування市场却意外成为当下投资的最优选择。 这或许是一种注定,即比特币确实是一种更加优质的投资资产,会有越来越多的人看到其避险属性。 随着美国大选的到来和结束,全球宏观局势的逐渐明lang,市场可能会重新进入AI主线叙事中,шифрування市场有望继续保持活跃,届时可能会再次迎来У першій половині року"stock币双飞"процвітаюча сцена。
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
WealthBee макроекономічний звіт: американські акції надходять з суперфінансовим звітом, ринок шифрування помітно відновлюється у жовтні під назвою «Uptober»
У жовтні Федеральна резервна система США опублікувала Звіт про стан економіки, який розкриває поточний стан стабільного функціонування американської економіки, розбирає сумніви трейдерів щодо макроекономічних аспектів, американські вибори стали основною логікою для ринкових угод; настає тиждень звітності американських компаній, технологічні акції в кінці місяця зазнали великого дампу; ринок шифрування став пристанищем відсотків невизначеності виборів, біткоїн наближається до історичного максимуму, нова хвиля росту шифрування, можливо, настала.
Для американської економіки листопад виявився місяцем, коли радість та турбота змішалися: у вересні в США збільшилася кількість зайнятих осіб у сфері несільського господарства на 254 тисячі, що перевищило очікувану цифру у 150 тисяч, а також було виправлено вгору загальну кількість зайнятих у серпні та липні на 72 тисячі. Рівень безробіття у вересні становив 4,1%, що менше очікуваного 4,2% та нижче, ніж у серпні - 4,2%. Середньомісячна заробітна плата у вересні зросла на 4% порівняно з аналогічним періодом минулого року і на 0,4% у порівнянні з попереднім місяцем, що також перевищило очікувані показники. Попередні дані Markit про діяльність у сфері виробництва PMI становили 47,8 (проти очікуваних 47,5), що є новим максимумом за останні 2 місяці, а PMI у сфері послуг склав 55,3 (проти очікуваних 55), також досягши нового максимуму за останні 2 місяці. Ці дані щодо економічних показників вказують на стійкість, але за ними слідує висока інфляція: у вересні в США індекс споживчих цін зрос на 2,4% порівняно з аналогічним періодом минулого року, що зменшилося у порівнянні з попередніми 2,5%, але перевищило очікувані 2,3%; базовий індекс споживчих цін зрос на 3,3%, трохи перевищивши очікувані та попередні 3,2%. Ці дані про інфляцію безпосередньо вплинули на дискусії щодо того, чи слід знижувати процентну ставку на 25 чи 50 базисних пунктів у листопаді: зараз майже всі ставлять на те, що процентну ставку знизять на 25 базисних пунктів, і лише невелика частина припускає можливість не знижувати її, причому голоси, які вимагали зниження на 50 пунктів, вже повністю згасли.
Джерело: інструмент fedwatch
Ситуація з економікою та помірною інфляцією в США в основному вказує на те, що американська економіка знаходиться на м'якому підході, а макроекономічні ризики поступово виходять з поля зору трейдерів. У найновішому звіті ФРС, опублікованому у жовтні, зазначено, що з початку вересня економічна активність в більшості регіонів США майже не змінилася, а інфляційний тиск продовжує пом’якшуватися. Загалом звіт малює картину «стабільного економічного розвитку, пом’якшення інфляції, покращення деяких економічних показників», що в основному визначає напрямок американської економіки до м'якого приземлення. Але це все? У звіті також неодноразово згадується про невизначеність виборів у США у листопаді, вважаючи, що вони є однією з причин, що призводить до відкладення прийняття рішень про інвестування, наймання та закупівлю як для споживачів, так і для підприємств. Наразі підтримка кандидата віце-президента США від Демократичної партії Гарріс та кандидата в президенти від Республіканської партії Трампа дуже близька, що може призвести до того, що обидві партії використають несподівані методи, щоб претендувати на владу.
В цілому американська економіка вже була кваліфікована ФРС як м'яка посадка, економічний фасад в даний час майже у всіх випадках очікується позитивним, що означає, що політичні питання стали основною причиною короткострокових торгових ризиків на ринку, тому потрібно приділити увагу короткостроковим ризикам, що приносять політичні питання. Проте несподівано, що на Хеллоуїн також підготували один «жарт».
Джерело: теплова карта індексу S&P 500.
Після досягнення Dow Jones нового високого позначення минулого місяця всі очікують, що NASDAQ також зможе встигнути, особливо очікують, що лідер ринку акцій NVIDIA (NVDA) продовжить встановлювати нові історичні рекорди, розпочавши нову хвилю акційного ринку.
Але не очікувалося, що американський фондовий ринок в останній торговий день жовтня зазнав серйозних втрат, коли всі три індекси зазнали спаду, а технологічні акції загалом впали. Зокрема, Dow Jones Industrial Average знизився на 0,90%, Nasdaq втратив 2,76%, а S&P 500 також впав на 1,86%. Акції Apple знизилися на 1,82%, Nvidia - на 4,72%, Microsoft - на 6,05%, Google - на 1,96%, Amazon - на 3,28%, Meta - на 4,09%, а Tesla - на 2,99%. S&P і Nasdaq відзначили рекордні щоденні втрати з 4 вересня, знищивши росту в жовтні. Як сказав Стів Соснік з Interactive Brokers: «Хеловін приніс не жарт, але не подарунок для багатьох інвесторів. Здається, настрій на ринку змінюється з підтримки будь-якого ШІ на сподівання отримати повернення від великих витрат компаній».
不过,抛开市场情绪,从美stock "七sister"的最新财报来看,TSL(TSLA)的表现相当亮眼,在10月24日大涨21.92。 У третьому кварталі виручка TSL зросла майже на 8% у річному обчисленні, що все ще було нижчим, ніж за цей період, але прибуток був приємним, а маржа валового прибутку не знизилася в річному обчисленні, а зросла на 195 базисних пунктів до 19,8%, а валова рентабельність автомобіля зросла до 17,1%; Виручка «Carbon Carbon» зросла більш ніж на 30% у річному обчисленні, що є другим найвищим показником за квартал. 同时三季度人工智能(AI)训练的计算量增长超过75。 当季,TSL在德州超级工厂Gigafactory提前部署了一个2.9万张英伟达H100芯片构成的群集,并进行了训练,预计到10月底将拥有5万张H100的产能。 AI也成为驱动TSLstock 价的核心动力之一之一。
Цього місяця фондовий ринок США крім AI 叙事, 还出现一个新interesting 变化, тобто політичний аспект перевершує макрообличчя, а ядро угоди є ядром угоди. Дуже цікаво, що Trump Media Technology (DJT) має великий вибух майже на 250% цього місяця, і, схоже, це свідчить про те, що принаймні на фондовому ринку США, торгуючи 员们Загалом роблячи ставку на Трампа 获胜,这也市场用справжнє золото білий стронцій, зроблений 选票, «транзакція Трампа» стала головною темою колишніх американських акцій. 特朗普目前策略倾向比较明显,比如对其他国家的进口产品增收关税,从而起到保护本国制造业目的。 因此,目前交易员们загалом більш оптимістично налаштований щодо 美国Місцеві підприємства 业,而这也是Місцевий науково-технічний гігант 头继续飙升的逻辑之一。
这个October,美stock 处于大选前夕,且恰於财报季,这种双重因素的叠加,进一步加剧了市场的波动程度。 І 日本、法国、德国、国等国фондовий ринок 整体则处在劶态,静静地 wait for the beauty 国大选所带来的变盘事件。
在长达七个月的横盘之后,bit币终于迎来了像样主升浪,直逼前高。 尤其是美国bit币ETF,在October "Uptober"迎来了密集流入时期。
Трамп з самого початку свого обрання використовував карту шифрування, щоб надійно залучити голоси інвесторів в шифрування. У липні 2024 року він змінив офіційну платформу Республіканської партії, включивши право на майнінг біткоїнів та самостійного зберігання цифрових активів, а також відважно пропонував дозволити "безурядовий контроль" у сфері торгівлі. Демократична партія також поступово послабила свою ворожість до шифрування валют, протягом президентства Байдена було затверджено біткоїн та Етеріуму ETF. Харріс, хоча не виражається стільки прямо, як Трамп, по питанню шифрування валют, але її виборчий штаб намагався привернути підтримку громадськості шифрування в кінцівці кампанії, заявляючи, що готові досліджувати регуляторну рамку, яка не пригнічуватиме інновації. Можна сказати, що незалежно від результатів цього президентського вибору, шифрування валют зазнає нового розвитку. Тому шифрування валют стало "обіцяним місцем" для ухилення капіталу перед виборами, це майже очевидна логіка. Як показує минуле, ринок часто переживає фазу підвищеної волатильності перед виборами, страх інвесторів та невизначеність політики спричиняють часті збурення цін на ринку шифрування. Наприклад, під час американських президентських виборів 2020 року ціна на біткоїн зазнала значних коливань протягом кількох тижнів.
Але в цілому, у відсутності ланцюгового наративу політична сфера стала основним рушійним силом. Інтеграція біткойна з традиційним світом вже почалася у фінансовій сфері і розповсюдилася на політичну сферу, офіційно ставши важливим гравцем у світовому порядку.
Варто відзначити, що Ethereum виступає досить погано в порівнянні з Bitcoin. Останні два місяці Ethereum перебував у горизонтальному стані. З даних ETF видно, що його виток та приплив майже не змінюються.
Однією з головних причин нинішньої втоми Ethereum є сифон інших болулів, таких як Solana. 目前шифрування社区中"fried meme"风气火热,,,Ethereum 并不是meme主阵地。 美国大选也让Solana 链上出现了无数以特朗普为形象的meme币,这也抽走了大量Ethereum上的资金。 这种短暂的社区性因素并不能决定Ethereum的长期走势。 Після того, як краса закінчиться, ажіотаж навколо мемів закінчиться, і Ethereum зможе вийти з тіні і привітати назад золото, що падає.
Коли фактори вщухли, ринок повернувся до основи штучного інтелекту. 尽管美国大选让众多投资者静候其变,但шифрування市场却意外成为当下投资的最优选择。 这或许是一种注定,即比特币确实是一种更加优质的投资资产,会有越来越多的人看到其避险属性。 随着美国大选的到来和结束,全球宏观局势的逐渐明lang,市场可能会重新进入AI主线叙事中,шифрування市场有望继续保持活跃,届时可能会再次迎来У першій половині року"stock币双飞"процвітаюча сцена。