Nvidia опублікувала свій фінансовий звіт за перший квартал 2024 фінансового року з доходом у 7,19 мільярда доларів США, що на 19% більше, ніж у попередньому місяці, більше половини якого припадає на бізнес центрів обробки даних, який досяг рекордного рівня. Акції Nvidia злетіли на 25% під час торгів у позаурочний час, оцінивши компанію в понад 950 мільярдів доларів і наблизившись до рідкісної цифри в 1 трильйон доларів.
"Комп’ютерна індустрія переживає дві трансформації одночасно — прискорені обчислення та генеративний ШІ. Оскільки компанії змагаються за застосування генеративного ШІ до кожного продукту, послуги та бізнес-процесу, глобальні дані на трильйон доларів. Центральна інфраструктура буде перехід від обчислень загального призначення до прискорених обчислень».
Розподіл доходів Nvidia у першому кварталі.
25 травня за пекінським часом Nvidia опублікувала свій фінансовий звіт за перший квартал 2024 фінансового року станом на 30 квітня з доходом у 7,19 мільярда доларів США, що перевищує очікування ринку в 6,52 мільярда доларів США та знизилося на 13% порівняно зі США. 8,288 мільярда доларів США за аналогічний період минулого року, що на 19% більше, ніж у попередньому кварталі (6,051 мільярда доларів США).
Підсумок прибутків Nvidia за перший квартал 2024 фінансового року.
У розрізі бізнес-секторів дохід Nvidia від ігрового бізнесу в першому кварталі склав 2,24 мільярда доларів США, що на 38% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року, але більше на 22% порівняно з попереднім кварталом. Дохід ЦОД склав рекордні 4,28 мільярда доларів, що на 14% більше, ніж у минулому році, і на 18% у порівнянні з кварталом. Дохід від професійної візуалізації склав 295 мільйонів доларів США, що на 53% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року, але більше на 31% порівняно з попереднім кварталом. Дохід від автомобільної промисловості склав 296 мільйонів доларів США, що на 114% більше, ніж у минулому році, і на 1% у порівнянні з кварталом.
Зміни в тенденціях доходів у бізнес-сегментах Nvidia.
Варто зазначити, що прогноз доходу Nvidia у другому кварталі 2024 фінансового року становить 11 мільярдів доларів (плюс-мінус 2%), що на 32,7% більше, ніж у минулому році, що на 53,2% вище очікувань аналітиків.
Здається, це викликало ентузіазм інвесторів щодо її акцій: акції Nvidia злетіли на 25% у позаурочний час, додавши майже 200 мільярдів доларів ринкової вартості та збільшивши оцінку Nvidia до понад 950 мільярдів доларів, наближаючись до рідкісних 10 000 100 мільйонів доларів США, рейтингу. входить до п'ятірки найкращих на фондовому ринку США. Цього року акції Nvidia зросли більш ніж удвічі.
«Враховуючи генеруючу «золоту лихоманку» штучного інтелекту, яка зараз відбувається, це повинно збільшити попит на чіпи Nvidia до кінця року», — сказав аналітик Edward Jones Логан Пурк.
Постачальники Nvidia також пожинають плоди. Акції TSMC, яка виробляє мікросхеми Nvidia, зросли на 3,8 відсотка в Тайбеї, постачальник обладнання Advantest злетіли на 20 відсотків до рекордного рівня в Токіо, тоді як виробник мікросхем пам'яті SK Hynix піднявся на 6,8 відсотка в Сеулі.
ШІ сприяє бізнес-урагану центрів обробки даних
У цьому фінансовому звіті найбільше привертає увагу дохід від бізнесу центрів обробки даних. Варто зазначити, що центри обробки даних замінили ігри як найбільше джерело доходу Nvidia, на частку якого припадає майже 60%. Раніше ігри приносили більше половини доходу Nvidia. «Ураган» бізнесу центрів обробки даних виграв від того, що ChatGPT підриває ринок генеративного ШІ.
Засновник і генеральний директор Nvidia Хуан Реньсюнь зазначив у фінансовому звіті: «Комп’ютерна індустрія переживає дві трансформації одночасно — прискорене обчислення та генеративний штучний інтелект. Оскільки компанії змагаються за застосування генеративного штучного інтелекту до кожного продукту, послуги та бізнес-процесу, $1 трильйон встановлених інфраструктур глобальних центрів обробки даних перейде від обчислень загального призначення до прискорених обчислень».
Простіше кажучи, оператори великих центрів обробки даних реструктуризують свою обчислювальну інфраструктуру, щоб краще відповідати можливостям штучного інтелекту, що спричинило різке зростання попиту на чіпи.
Варто зазначити, що бізнес центрів обробки даних Nvidia багаторазово перевершив ігровий бізнес. Більше половини доходу Nvidia у цьому кварталі отримано від рекордно високого бізнесу центрів обробки даних (в основному йдеться про прискорену обчислювальну платформу Nvidia, побудовану на трьох архітектурах наступного покоління: GPU, DPU та CPU).
Хуан Реньсюнь повідомив, що зараз уся лінійка продуктів для центрів обробки даних — H100, Grace CPU, Grace Hopper Superchip, NVLink, Quantum 400 InfiniBand і BlueField-3 DPU — перебуває у виробництві та значно збільшує свою пропозицію, щоб задовольнити різкий попит.
В інтерв’ю Reuters Хуанг сказав, що Nvidia розпочала повне виробництво своїх останніх чіпів ШІ минулого серпня, що дало їй деяку подушку пропозиції, оскільки додатки для чат-ботів починають розвиватися. «У січні новий попит різко зріс, і нам довелося розмістити додаткові замовлення, і ми збільшили пропозицію на другу половину 2023 року».
«Ми очікуємо, що це послідовне зростання буде зумовлене головним чином центрами обробки даних, що відображатиме різке зростання попиту, пов’язаного з генеративним штучним інтелектом і великими мовними моделями», — сказала головний фінансовий директор Nvidia Колетт Кресс. Подальші сплески триватимуть далеко за межі цього кварталу.
Після народження ChatGPT попит на високопродуктивні графічні процесори також різко зріс. Два чіпи ШІ, A100 і H100, є основою великих мовних моделей, таких як ChatGPT. Лише ChatGPT використовує десятки тисяч Nvidia A100.
Амір Анзаде, стратег компанії Asymmetric Advisors у Сінгапурі, проаналізував, що «замовлення на чіпи зі штучним інтелектом Nvidia A100 і H100 є дуже вражаючими». Times, тоді як співвідношення ціни та прибутку Nvidia наближається до 70 разів.
Панічна купівля GPU підвищує ціни на чіпи Nvidia
На початку квітня, невдовзі після заклику до мораторію на дослідження штучного інтелекту, генеральний директор Tesla Ілон Маск створив модельну компанію X.AI і купив 10 000 графічних процесорів. Тоді він сказав, що «навіть собаки хапають графічний процесор». 24 травня Маск сказав в інтерв’ю Reuters: «Отримати графічний процесор (GPU) набагато складніше, ніж отримати ліки».
Усередині країни, оскільки Сполучені Штати заборонили продавати в Китай високоякісні мікросхеми штучного інтелекту, китайські компанії, які сподіваються взяти участь у цій хвилі буму штучного інтелекту, можуть купувати лише A800 і H800, які наразі коштують на 40% дорожче початкової рекомендованої роздрібної ціни. .%, ціна A800 становить близько 36 500 доларів США, а термін доставки останнього замовлення навіть більше 6 місяців.
За даними IDC, зведений темп зростання (CAGR) інтелектуальної обчислювальної потужності Китаю досягне 52,3% протягом наступних п’яти років. Серед чіпів штучного інтелекту GPU займає основний розмір ринку. На внутрішньому ринку чіпів штучного інтелекту в 2022 році чіпи GPU становитимуть 89,0% ринку. Порівняно з іншими чіпами штучного інтелекту GPU більше підходить для сценаріїв складних математичних обчислень і підтримує високопаралельні робочі навантаження.
Nvidia є беззаперечним володарем ринку GPU. Відповідно до статистичного звіту про ринок графічних процесорів, опублікованого Jon Peddie Research, поставки графічних процесорів для ПК від Nvidia у 2022 році досягнуть 30,34 мільйона одиниць, що майже в 4,5 рази більше, ніж у AMD; станом на четвертий квартал 2022 року Nvidia займе 84% незалежного виробництва. Ринок графічних процесорів. Частка ринку.
Однак Хуан Реньсюнь підкреслив, що конкуренція за постачання чіпів ШІ дуже жорстка. Згідно з приблизними статистичними даними, три компанії Microsoft, Google і Amazon запустили або планують випустити 8 серверів і чіпів AI.Meta, яка раніше чіплялася за центральні процесори, також прискорює розробку графічних процесорів. (Докладніше див. у звіті The Paper «Кінець правлінню Nvidia? Глобальні технологічні гіганти розгортають мікросхеми власної розробки»).
«Ми стикаємося з конкуренцією з усіх боків, від зрілих компаній-виробників напівпровідників до компаній-початківців. Тому, щоб краще конкурувати на ринку, окрім надання чіпів клієнтам, Nvidia звернулася до продажу всієї суперкомп’ютерної системи ШІ великим компаніям. – пояснює Хуан Реньсюнь.
ШЛЯХ NVIDIA ДО ПЕРЕМОЖЦЯ
На додаток до центрів обробки даних, два інших бізнес-сегменти Nvidia: професійна візуалізація та автономне водіння мають великий ринковий простір у майбутньому, оскільки метавсесвіт і автономне водіння представляють нові технології майбутнього. Від блокчейна, автономного водіння, метавсесвіту до генеративного штучного інтелекту, Nvidia, здається, щоразу наступає на хвилю технологій, плануючи вчасно та лідируючи на ринку.
Згідно з аналізом Nvidia "Winner's Road", проведеним Zhongtai Securities Research Institute, у 2005 році витрати AMD на дослідження та розробки становили 1,1 мільярда доларів США, що приблизно в 3,2 рази більше, ніж у Nvidia, а до 2022 року витрати Nvidia на дослідження та розробки досягли 7,34 мільярда доларів США. В 1,47 рази більше, ніж AMD. Завдяки постійному зростанню інвестицій у дослідження та розробки Nvidia знизила витрати та ціни на продукти завдяки технологічному прогресу та постійно випускала нові продукти, щоб залучити більше споживачів, і її переваги поступово стали помітними.
З точки зору екології, Nvidia запустила платформу CUDA, яка значно зменшує труднощі використання GPU для навчання високообчислювальних моделей, таких як нейронні мережі, і розширює застосування GPU від 3D-ігор і обробки зображень до наукових обчислень, обробки великих даних, машинне навчання та інші сфери. Створення екосистеми змусило багатьох розробників покладатися на CUDA, що ще більше підвищило конкурентні бар’єри Nvidia
Історія розробки GPU центру обробки даних Nvidia Джерело: офіційний веб-сайт Nvidia, зібраний Інститутом досліджень цінних паперів Zhongtai
Нещодавно розробка штучного інтелекту принесла більше простору для зростання GPU. Nvidia скористалася новими можливостями для подальшої розробки та випустила карти прискорювача AI. Завдяки розробці великих генеративних моделей AI, представлених ChatGPT, вона вийшла на канал швидкого зростання.
Адам Крісафуллі, аналітик і засновник медіа Vital Knowledge, сказав: «Окрім того, що штучний інтелект приносить величезний прибуток компанії, існує такий попутний вітер, що валовий прибуток Nvidia тепер фактично відновився до попереднього рівня. пік. рівень».
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Заробітки сильні! Ціна акцій Nvidia цього року подвоїлася, а ринкова вартість AI наближається до трильйонної вартості
Джерело: The Paper
Репортер Шао Вень
Nvidia опублікувала свій фінансовий звіт за перший квартал 2024 фінансового року з доходом у 7,19 мільярда доларів США, що на 19% більше, ніж у попередньому місяці, більше половини якого припадає на бізнес центрів обробки даних, який досяг рекордного рівня. Акції Nvidia злетіли на 25% під час торгів у позаурочний час, оцінивши компанію в понад 950 мільярдів доларів і наблизившись до рідкісної цифри в 1 трильйон доларів.
"Комп’ютерна індустрія переживає дві трансформації одночасно — прискорені обчислення та генеративний ШІ. Оскільки компанії змагаються за застосування генеративного ШІ до кожного продукту, послуги та бізнес-процесу, глобальні дані на трильйон доларів. Центральна інфраструктура буде перехід від обчислень загального призначення до прискорених обчислень».
25 травня за пекінським часом Nvidia опублікувала свій фінансовий звіт за перший квартал 2024 фінансового року станом на 30 квітня з доходом у 7,19 мільярда доларів США, що перевищує очікування ринку в 6,52 мільярда доларів США та знизилося на 13% порівняно зі США. 8,288 мільярда доларів США за аналогічний період минулого року, що на 19% більше, ніж у попередньому кварталі (6,051 мільярда доларів США).
У розрізі бізнес-секторів дохід Nvidia від ігрового бізнесу в першому кварталі склав 2,24 мільярда доларів США, що на 38% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року, але більше на 22% порівняно з попереднім кварталом. Дохід ЦОД склав рекордні 4,28 мільярда доларів, що на 14% більше, ніж у минулому році, і на 18% у порівнянні з кварталом. Дохід від професійної візуалізації склав 295 мільйонів доларів США, що на 53% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року, але більше на 31% порівняно з попереднім кварталом. Дохід від автомобільної промисловості склав 296 мільйонів доларів США, що на 114% більше, ніж у минулому році, і на 1% у порівнянні з кварталом.
Варто зазначити, що прогноз доходу Nvidia у другому кварталі 2024 фінансового року становить 11 мільярдів доларів (плюс-мінус 2%), що на 32,7% більше, ніж у минулому році, що на 53,2% вище очікувань аналітиків.
Здається, це викликало ентузіазм інвесторів щодо її акцій: акції Nvidia злетіли на 25% у позаурочний час, додавши майже 200 мільярдів доларів ринкової вартості та збільшивши оцінку Nvidia до понад 950 мільярдів доларів, наближаючись до рідкісних 10 000 100 мільйонів доларів США, рейтингу. входить до п'ятірки найкращих на фондовому ринку США. Цього року акції Nvidia зросли більш ніж удвічі.
«Враховуючи генеруючу «золоту лихоманку» штучного інтелекту, яка зараз відбувається, це повинно збільшити попит на чіпи Nvidia до кінця року», — сказав аналітик Edward Jones Логан Пурк.
Постачальники Nvidia також пожинають плоди. Акції TSMC, яка виробляє мікросхеми Nvidia, зросли на 3,8 відсотка в Тайбеї, постачальник обладнання Advantest злетіли на 20 відсотків до рекордного рівня в Токіо, тоді як виробник мікросхем пам'яті SK Hynix піднявся на 6,8 відсотка в Сеулі.
ШІ сприяє бізнес-урагану центрів обробки даних
У цьому фінансовому звіті найбільше привертає увагу дохід від бізнесу центрів обробки даних. Варто зазначити, що центри обробки даних замінили ігри як найбільше джерело доходу Nvidia, на частку якого припадає майже 60%. Раніше ігри приносили більше половини доходу Nvidia. «Ураган» бізнесу центрів обробки даних виграв від того, що ChatGPT підриває ринок генеративного ШІ.
Засновник і генеральний директор Nvidia Хуан Реньсюнь зазначив у фінансовому звіті: «Комп’ютерна індустрія переживає дві трансформації одночасно — прискорене обчислення та генеративний штучний інтелект. Оскільки компанії змагаються за застосування генеративного штучного інтелекту до кожного продукту, послуги та бізнес-процесу, $1 трильйон встановлених інфраструктур глобальних центрів обробки даних перейде від обчислень загального призначення до прискорених обчислень».
Простіше кажучи, оператори великих центрів обробки даних реструктуризують свою обчислювальну інфраструктуру, щоб краще відповідати можливостям штучного інтелекту, що спричинило різке зростання попиту на чіпи.
Варто зазначити, що бізнес центрів обробки даних Nvidia багаторазово перевершив ігровий бізнес. Більше половини доходу Nvidia у цьому кварталі отримано від рекордно високого бізнесу центрів обробки даних (в основному йдеться про прискорену обчислювальну платформу Nvidia, побудовану на трьох архітектурах наступного покоління: GPU, DPU та CPU).
Хуан Реньсюнь повідомив, що зараз уся лінійка продуктів для центрів обробки даних — H100, Grace CPU, Grace Hopper Superchip, NVLink, Quantum 400 InfiniBand і BlueField-3 DPU — перебуває у виробництві та значно збільшує свою пропозицію, щоб задовольнити різкий попит.
В інтерв’ю Reuters Хуанг сказав, що Nvidia розпочала повне виробництво своїх останніх чіпів ШІ минулого серпня, що дало їй деяку подушку пропозиції, оскільки додатки для чат-ботів починають розвиватися. «У січні новий попит різко зріс, і нам довелося розмістити додаткові замовлення, і ми збільшили пропозицію на другу половину 2023 року».
«Ми очікуємо, що це послідовне зростання буде зумовлене головним чином центрами обробки даних, що відображатиме різке зростання попиту, пов’язаного з генеративним штучним інтелектом і великими мовними моделями», — сказала головний фінансовий директор Nvidia Колетт Кресс. Подальші сплески триватимуть далеко за межі цього кварталу.
Після народження ChatGPT попит на високопродуктивні графічні процесори також різко зріс. Два чіпи ШІ, A100 і H100, є основою великих мовних моделей, таких як ChatGPT. Лише ChatGPT використовує десятки тисяч Nvidia A100.
Амір Анзаде, стратег компанії Asymmetric Advisors у Сінгапурі, проаналізував, що «замовлення на чіпи зі штучним інтелектом Nvidia A100 і H100 є дуже вражаючими». Times, тоді як співвідношення ціни та прибутку Nvidia наближається до 70 разів.
Панічна купівля GPU підвищує ціни на чіпи Nvidia
На початку квітня, невдовзі після заклику до мораторію на дослідження штучного інтелекту, генеральний директор Tesla Ілон Маск створив модельну компанію X.AI і купив 10 000 графічних процесорів. Тоді він сказав, що «навіть собаки хапають графічний процесор». 24 травня Маск сказав в інтерв’ю Reuters: «Отримати графічний процесор (GPU) набагато складніше, ніж отримати ліки».
Усередині країни, оскільки Сполучені Штати заборонили продавати в Китай високоякісні мікросхеми штучного інтелекту, китайські компанії, які сподіваються взяти участь у цій хвилі буму штучного інтелекту, можуть купувати лише A800 і H800, які наразі коштують на 40% дорожче початкової рекомендованої роздрібної ціни. .%, ціна A800 становить близько 36 500 доларів США, а термін доставки останнього замовлення навіть більше 6 місяців.
За даними IDC, зведений темп зростання (CAGR) інтелектуальної обчислювальної потужності Китаю досягне 52,3% протягом наступних п’яти років. Серед чіпів штучного інтелекту GPU займає основний розмір ринку. На внутрішньому ринку чіпів штучного інтелекту в 2022 році чіпи GPU становитимуть 89,0% ринку. Порівняно з іншими чіпами штучного інтелекту GPU більше підходить для сценаріїв складних математичних обчислень і підтримує високопаралельні робочі навантаження.
Nvidia є беззаперечним володарем ринку GPU. Відповідно до статистичного звіту про ринок графічних процесорів, опублікованого Jon Peddie Research, поставки графічних процесорів для ПК від Nvidia у 2022 році досягнуть 30,34 мільйона одиниць, що майже в 4,5 рази більше, ніж у AMD; станом на четвертий квартал 2022 року Nvidia займе 84% незалежного виробництва. Ринок графічних процесорів. Частка ринку.
Однак Хуан Реньсюнь підкреслив, що конкуренція за постачання чіпів ШІ дуже жорстка. Згідно з приблизними статистичними даними, три компанії Microsoft, Google і Amazon запустили або планують випустити 8 серверів і чіпів AI.Meta, яка раніше чіплялася за центральні процесори, також прискорює розробку графічних процесорів. (Докладніше див. у звіті The Paper «Кінець правлінню Nvidia? Глобальні технологічні гіганти розгортають мікросхеми власної розробки»).
«Ми стикаємося з конкуренцією з усіх боків, від зрілих компаній-виробників напівпровідників до компаній-початківців. Тому, щоб краще конкурувати на ринку, окрім надання чіпів клієнтам, Nvidia звернулася до продажу всієї суперкомп’ютерної системи ШІ великим компаніям. – пояснює Хуан Реньсюнь.
ШЛЯХ NVIDIA ДО ПЕРЕМОЖЦЯ
На додаток до центрів обробки даних, два інших бізнес-сегменти Nvidia: професійна візуалізація та автономне водіння мають великий ринковий простір у майбутньому, оскільки метавсесвіт і автономне водіння представляють нові технології майбутнього. Від блокчейна, автономного водіння, метавсесвіту до генеративного штучного інтелекту, Nvidia, здається, щоразу наступає на хвилю технологій, плануючи вчасно та лідируючи на ринку.
Згідно з аналізом Nvidia "Winner's Road", проведеним Zhongtai Securities Research Institute, у 2005 році витрати AMD на дослідження та розробки становили 1,1 мільярда доларів США, що приблизно в 3,2 рази більше, ніж у Nvidia, а до 2022 року витрати Nvidia на дослідження та розробки досягли 7,34 мільярда доларів США. В 1,47 рази більше, ніж AMD. Завдяки постійному зростанню інвестицій у дослідження та розробки Nvidia знизила витрати та ціни на продукти завдяки технологічному прогресу та постійно випускала нові продукти, щоб залучити більше споживачів, і її переваги поступово стали помітними.
З точки зору екології, Nvidia запустила платформу CUDA, яка значно зменшує труднощі використання GPU для навчання високообчислювальних моделей, таких як нейронні мережі, і розширює застосування GPU від 3D-ігор і обробки зображень до наукових обчислень, обробки великих даних, машинне навчання та інші сфери. Створення екосистеми змусило багатьох розробників покладатися на CUDA, що ще більше підвищило конкурентні бар’єри Nvidia
Нещодавно розробка штучного інтелекту принесла більше простору для зростання GPU. Nvidia скористалася новими можливостями для подальшої розробки та випустила карти прискорювача AI. Завдяки розробці великих генеративних моделей AI, представлених ChatGPT, вона вийшла на канал швидкого зростання.
Адам Крісафуллі, аналітик і засновник медіа Vital Knowledge, сказав: «Окрім того, що штучний інтелект приносить величезний прибуток компанії, існує такий попутний вітер, що валовий прибуток Nvidia тепер фактично відновився до попереднього рівня. пік. рівень».