#比特币站稳8万关口

“Свободний план” по суті є короткостроковим інструментом уряду Трампа для стримування цін на нафту шляхом випуску стратегічних резервів або дипломатичного тиску. Згідно з історичним досвідом (наприклад, спільний випуск резервів у 2021 році), такі плани зазвичай тримають ціну під контролем протягом кількох тижнів. Але цього разу через напад на нафтові танкери у Фуджейрі, що спричинив зліт ціни на брент до 114 доларів, геополітичний ризик перевищив політичне втручання. Якщо напад буде підтверджено як пов’язаний з іранськими проксі-силами, і переговори в Омані не дадуть результату, цей план може бути призупинений щонайменше на 1-2 місяці — до моменту, коли ринок переконається, що постачання не буде додатково порушено. У короткостроковій перспективі Білий дім, ймовірно, віддасть перевагу дипломатичним заходам для зниження напруги, а не повторному запуску цінового регулювання.
Переговори в Омані наближаються, і Іран зазвичай застосовує “крайню політику”: демонструє жорсткість перед переговорами (наприклад, прискорює процес збагачення урану), щоб отримати важелі впливу. Поточна висока ціна на нафту вигідна Ірану (збільшуються доходи від експорту), але водночас підвищує внутрішній інфляційний тиск. Очікується, що Іран не піде на пом’якшення щодо основної проблеми — збагачення урану, але буде готовий обговорювати другорядні питання, такі як прозорість ядерного контролю. Справжні поступки можливі лише після зняття частини санкцій США. Тому ймовірність досягнення суттєвого прориву на переговорах в Омані цього тижня низька, і ринок продовжить ціноутворення “застою + потенційний конфлікт”.
· Нефть: ціна брент у 114 доларів вже врахована у короткостроковий ризиковий преміум. За відсутності нових нападів або блокади Ормузької протоки, ціна може повернутися до діапазону 105-110 доларів; але атака на ядерні об’єкти Ірану або втручання США миттєво піднімуть ціну понад 130 доларів.
· Ризикові активи (BTC тощо): Біткоїн щойно піднявся вище 80K, залежить від покращення ризикової настроєності. Якщо високі ціни на нафту триватимуть, це посилить побоювання інфляційного сповільнення (залежність від високих ставок, зменшення ліквідності), і ризикові активи зазнають корекції. У короткостроковій перспективі BTC може коливатися в межах 78K-82K, очікуючи ясності щодо геополітичної ситуації. Як тільки ціна на нафту прорве 120 доларів, ринок може “продати все і перейти в готівку”, і біткоїн може повернутися нижче 75K.
Ринок перебуває у вразливому балансі між “геополітичною напругою та політичним регулюванням”. Тривалість призупинення “Свободного плану” залежить від того, чи станеться новий напад; Іран не піде легко на пом’якшення позиції щодо збагачення урану; ціна на нафту коливатиметься на високих рівнях, а ризикові активи мають остерігатися повторного тесту дна. Інвесторам слід стежити за заявами переговорів в Омані та відновленням роботи порту Фуджейра.