Щойно я натрапив на цей цікавий історичний каркас, який розробив Самуель Беннер ще у 1875 році щодо періодів, коли потрібно заробляти гроші на фінансових ринках. Ця людина фактично намагалася відобразити економічні цикли та передбачити, коли настануть бум, рецесія та паніка. Досить захоплююча річ, якщо подумати, як трейдери могли б використовувати це для розуміння періодів, коли варто заробляти.

Отже, ось як це розбивається. Беннер визначив три основні цикли, що повторюються приблизно кожні 18-20 років. По-перше, це панічні роки – ті моменти фінансових криз, коли все йде не так. Ми говоримо про крахи ринків, поширений страх, ліквідацію активів. Теорія передбачає роки, такі як 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, і прогнозує їх до 2035, 2053. У ці періоди поради досить ясні: не панікуйте і не продавати у паніці. Тримайтеся.

Далі йдуть роки буму, коли відбуваються справжні рухи грошей. Це періоди, коли, чесно кажучи, варто заробляти, продаючи. Ринки активно відновлюються, ціни зростають, настрої сильні. Роки, такі як 1928, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020 – це, ймовірно, час брати прибутки і переміщати активи.

Третій тип – роки рецесії та спаду. Ціни падають, економіка сповільнюється, все здається похмурим. Але тут важливо – саме тоді розумні гроші накопичують. Ви купуєте акції, землю, товари за низькими цінами. Потім тримаєте до приходу буму і виходите на піку. Історичні приклади – роки, такі як 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, і прогнозують до 2032, 2040, 2050.

Основний сценарій досить простий: купуйте за низькими цінами під час рецесій, чекайте буму, потім продавайте дорого. Уникайте паніки у панічні роки. Це довгострокова перспектива циклів, коли варто заробляти.

Тепер скажу чесно – це історичний патерн, заснований на циклічному мисленні, а не на якихось фізичних законах. Ринки піддаються впливу дуже багато чого: геополітики, війни, технологічні прориви, політичні зміни, чорні лебеді. Тому хоча рамки Беннера дають корисний погляд на довгострокові ритми ринків, не сприймайте їх як абсолютну істину. Це більше про розуміння ширших патернів і стратегічне входження та вихід із позицій, а не про точне таймінгування кожного руху.