Недостатність GPU-обчислювальної потужності знову на передовій: великі компанії, такі як OpenAI, Anthropic, поглинають пропозицію, нові AI-стартапи чекають до кінця року

Microsoft, Amazon та інші великі хмарні компанії концентрують обчислювальні ресурси NVIDIA GPU для внутрішніх команд та топ-клієнтів, таких як OpenAI, Anthropic тощо, у той час як малі та середні AI-стартапи стикаються з трьома видами тиску: зростання орендної плати на 32%, черги до кінця року, та контрактними порогами, що сягнули десятків мільйонів доларів. Деякі венчурні фонди вже почали планувати спільне об’єднання пулів обчислювальних ресурсів для колективних переговорів, а стартапи прямо вкладають власні кошти, щоб купити GPU і уникнути черг.
(Передісторія: акції NVIDIA досягли історичного максимуму, ринкова капіталізація перевищила 5 трильйонів доларів: 50 мільярдів інвестицій в Intel менш ніж за рік подвоїлися до 2.5 разів, з прибутком у 12.7 мільярдів доларів)
(Додатковий фон: повний текст виступу 黃仁勳 на GTC2026: попит на AI досяг трильйонів доларів, обчислювальні потужності зросли у 350 разів, OpenClaw перетворює кожну компанію на AaaS)

Зміст статті

Переключити

• Полгода тому $2.80, продовження контракту — $3.70
• Система рівнів Microsoft
• Венчурні інвестиції вже шукають власні рішення

4 тисячі GPU онлайн, 400 тисяч у черзі. За даними The Information, постачальник хмарних GPU Lightning AI, генеральний директор Will Falcon, навів цифру, яка точно описує співвідношення попиту та пропозиції на ринку AI обчислювальних потужностей у 2026 році — 1 до 10. На його платформі очікує близько 40 клієнтів, ціна оренди за останні півроку зросла більш ніж на 25%.

Полгода тому $2.80, продовження контракту — $3.70

Новий стартап з генерації зображень Krea (загальні інвестиції 83 мільйони доларів, серед інвесторів — Andreessen Horowitz та Bain Capital Ventures) наприкінці минулого року орендував сотні NVIDIA Blackwell за $2.80 за годину за карту, уклавши 6-місячний контракт. Під час продовження багато хмарних провайдерів просто не відповідали на дзвінки.

Врешті-решт ціна склала $3.70, зростання на 32%, термін контракту був подовжений до 1 року. Генеральний директор Krea, Victor Perez, зазначив, що деякі провайдери пропонують трирічні контракти, щоб вести переговори, інші ж просто не відповідають.

Це не поодинокий випадок: індекс цін на оренду Ornn Compute Price Index показує, що годинна оренда Blackwell вже сягнула $4.08, за два місяці зросла на 48%.

Ціна оренди H100 на рік також зросла з $1.70 у жовтні 2025 року до $2.35 у березні 2026 року, що становить майже 40% зростання.

Система рівнів Microsoft

Microsoft застосовує рівневу систему управління доступом до GPU: для приблизно 1000 найбільших клієнтів (Tier 1) ресурси розподіляються пріоритетно; менші клієнти, які хочуть орендувати Blackwell, повинні обіцяти щонайменше 1000 карт і контракт тривалістю щонайменше рік, з початковою сумою контракту у десятки мільйонів доларів.

Клієнти, що платять за використання (pay-as-you-go), якщо залишать GPU без використання на кілька годин, можуть втратити доступ. Стартапи, що беруть участь у безкоштовній програмі «Microsoft for Startups», також попереджені, що при недостатньому використанні їхній доступ до GPU може бути відкликаний. Менеджери продажів Azure нещодавно повідомили співробітникам, що очікуваний час очікування на GPU для хмарних клієнтів, ймовірно, триватиме до кінця 2026 року.

Зараз Microsoft концентрує обчислювальні ресурси для великих клієнтів, таких як OpenAI та Anthropic, тоді як малі та середні AI-стартапи змушені стояти у черзі.

Венчурні інвестиції вже шукають власні рішення

Партнер General Catalyst Hemant Taneja запитує портфельні компанії про проблеми з обчислювальними ресурсами, і ця організація планує створити спільний пул обчислювальних ресурсів або колективно вести переговори через спільні компанії-агенти.

Ще більш радикальний випадок — AI-стартап Collide у нафтовій галузі, який планує витратити близько $500 тисяч на купівлю NVIDIA GPU та орендувати дата-центри для самостійної роботи, щоб уникнути черг і коливань цін. Коли одна з нафтових компаній вирішила повернутися до старої практики купівлі обладнання та оренди серверних приміщень, всі зрозуміли, що черга у хмарі вже надто переповнена.