Чи наближається гарячий потік криптовалют? Nomura: майже 80% інституцій розглядають входження протягом трьох років, 65% вважають це різноманітним інструментом

Норіца Холдингс дослідження вказує, що криптовалюти стають основним інвестиційним інструментом, 65% інституційних інвесторів вважають їх пріоритетом для диверсифікації портфеля.

У міру поступового перетворення логіки глобального розподілу активів, криптовалюти також переходять від «крайніх активів» до основних інвестиційних інструментів. Дослідження, спільно опубліковане японською найбільшою брокерською компанією «Норіца Холдингс» (Nomura Holdings) та її дочірньою компанією з цифрових активів Laser Digital, показує, що з покращенням настроїв на ринку та зростанням кількості застосувань, ставлення інституційних інвесторів до цифрових активів стає більш позитивним, з 65% опитаних, які вже вважають криптовалюти інструментом диверсифікації портфеля.

Це дослідження, проведене серед понад 500 японських професійних інвесторів, вказує, що до 31% респондентів мають оптимістичний погляд на перспективи ринку криптовалют на наступний рік, що значно вище за 25% у 2024 році. Водночас, песимістичні настрої на ринку також зменшуються, що свідчить про те, що з дозріванням криптоактивів стереотипи інвесторів поступово руйнуються.

У звіті виділяється ключова тенденція: диверсифікація ризиків портфеля. Дослідження показує, що до 65% інституційних інвесторів вже вважають криптовалюти важливим інструментом для диверсифікації активів; ще більш цікаво, що серед тих, хто ще не має активних інвестицій у криптовалюти, 79% планують офіційно увійти на ринок протягом найближчих трьох років.

Однак, наразі інституційні кошти залишаються досить обережними, більшість планує обмежити частку криптовалют у портфелі до 2-5%, що свідчить про те, що цей потік входу інституцій ще перебуває на ранній стадії.

Зміна ставлення інституцій багато в чому зумовлена поступовою ясністю у глобальному регулюванні. Наприклад, у Японії за минулий рік влада активно удосконалювала нормативну базу щодо криптовалют, зокрема щодо класифікації активів, податкових реформ та захисту інвесторів. На міжнародному рівні регуляторні правила у провідних ринках стають все більш чіткими, а запуск і популяризація спотових ETF на біткоїн і ефіріум, а також активізація токенізації реальних активів (RWA) значно зменшили невизначеність, яка раніше стримувала входження інституцій.

Варто відзначити, що інтерес інституцій вже не обмежується простим «купити низько, продати високо» для отримання прибутку. Більше 60% опитаних проявляють зацікавленість у стейкінгу, позиках, деривативах та токенізованих активах. Це свідчить про прагнення інституцій до стратегій із стабільним доходом і побудови більш складних, просунутих портфелів.

Одночасно, стабільні монети стають все більш популярними серед інституційних інвесторів. 63% з них бачать потенціал розвитку стабільних монет, з потенційними застосуваннями у управлінні капіталом, міжнародних платежах і інвестиціях у токенізовані цінні папери.

Незважаючи на оптимістичні перспективи, існують і виклики. Висока волатильність криптоактивів, ризики контрагентів, а також відсутність єдиної прийнятої моделі оцінки залишаються перешкодами для масового входження інституцій. Крім того, хоча регулювання стає більш ясним, воно ще не повністю стабілізувалося.

Проте, цей дослідження посилає сильний сигнал: фокус обговорень інституційних інвесторів змістився з «чи інвестувати у криптовалюти» до «як інвестувати у криптовалюти». Це безперечно свідчить про те, що цифрові активи активно рухаються до мейнстріму і стають невід’ємною частиною інвестиційних портфелів інституцій.