Ринкові стратегічні поради (з вечора 21 квітня — до 22 квітня)

Аналіз ринку
З учорашнього дня до сьогодні ринок перебуває у фазі «зміни риторики Трампа щодо ФРС + сильна волатильність доларового індексу + закінчення періоду дії угоди про припинення вогню в Близькому Сході + гостра боротьба за активи по всьому світу». Золото спершу різко зросло, вперше за історію подолавши 3500 доларів за унцію, встановивши новий рекорд, потім через закриття прибуткових позицій бичачими трейдерами і відновлення долара відбувся різкий обвал цін, сформувавши «односторонній стрімкий ріст → корекцію на високих рівнях → широкі коливання»; криптовалюти отримали вигоду від побоювань щодо кредитоспроможності долара і відновлення ризикової активності, що спричинило односторонній сильний ріст, биткоїн прорвав позначку 94 000 доларів, встановивши новий семитижневий максимум, всі основні криптовалюти різко зросли, що свідчить про повернення інституційних коштів і закриття коротких позицій, що сприяло сильному зростанню.
Макроекономічна інформація
1. Основна логіка торгівлі на ринку перейшла у фазу «зміни у суперечках щодо незалежності ФРС + сильна волатильність долара + загострення геополітичних ризиків на Близькому Сході», посилюється політико-геополітична боротьба. 21 квітня за місцевим часом Трамп продовжував критикувати голову ФРС Джерома Пауелла, погрожуючи його звільненням і вимогою негайного зниження ставок, що викликало побоювання політизації монетарної політики, індекс долара за день впав більш ніж на 1%, до мінімуму 97.92, що є трирічним мінімумом; 22 квітня Трамп змінив тон і заявив, що не має наміру звільняти Пауеллу, а лише закликав його бути більш активним щодо ставок, індекс долара відновився до близько 99.0, коливання протягом дня перевищили 1%. Внаслідок цього інструмент CME FedWatch показує, що ймовірність зниження ставок у вересні зросла до 52%, а ймовірність одного зниження протягом року залишається на рівні 76%, що свідчить про пом’якшення очікувань щодо політики. Щодо ситуації на Близькому Сході, 22 квітня тимчасова угода про припинення вогню між Іраном і США, що тривала два тижні, офіційно закінчилася, переговори в Ісламабаді не дали результату, Іран відмовився від другого раунду переговорів і відновив блокаду Ормузської протоки, військові кораблі США з двома авіаносцями перебувають у регіоні, ситуація загострюється, ціна на брент-нефть піднялася до 108-110 доларів за барель, зростає побоювання інфляційного тиску. Американські фондові індекси також зросли: Dow піднявся більш ніж на 2.6%, Nasdaq — понад 2.7%, що свідчить про часткове відновлення ризикової активності.
2. Після історичного максимуму золото різко обвалилося, відбувся сильний «шліфувальний» рух, напруженість між покупцями і продавцями досягла максимуму. 21 квітня міжнародна спотова ціна золота відкрилася на рівні 3423 доларів, потім тривало одностороннє зростання, і вперше за історію у нічний час 22 квітня ціна прорвала позначку 3500 доларів за унцію, досягнувши максимуму 3509.9 доларів, встановивши новий рекорд; потім прибічники з прибутками почали масово виходити з позицій, ціна швидко обвалилася, мінімум склав 3408 доларів, станом на зараз ціна становить 3449 доларів за унцію, за 24 години коливання перевищили 100 доларів, внутрішньоденний приріст зменшився до 0.75%. Аналогічно, ф’ючерси COMEX на золото зросли і знизилися, максимум — 3518 доларів, остання ціна — 3442 долари. На внутрішньому ринку в Китаї ціна золота в основному становить 828 юанів за грам, закриваючись з приростом 0.52%; ціна T+D — 825.8 юанів за грам, основні бренди, такі як Zhou Shen і Lao Feng Xiang, підвищили роздрібні ціни до 1038-1039 юанів за грам, що на 14 юанів більше за попередній день. Основні драйвери цього руху — зростання через побоювання щодо втручання Трампа у ФРС і кризи довіри до долара, а також глобальні купівлі центробанками і попит на безпечні активи в Близькому Сході; зниження — через зміну риторики Трампа, відновлення долара і технічні ознаки перекупленості RSI, що викликає корекцію. За фінансовими даними, найбільший у світі золотий ETF SPDR Gold Trust 21 квітня збільшив свої активи на 2.37 тонни, до 1058.11 тонн, продовжуючи нарощувати позиції, але Шанхайська біржа золота попередила про ризики високої волатильності цін. Ключові рівні: підтримка — 3400-3420 доларів (захист від перевороту), сильна підтримка — 3350-3380 доларів (ключовий рівень для прориву зростання, розмежування покупців і продавців); опір — 3480-3500 доларів (історична позначка), сильний опір — 3510 доларів (історичний максимум).
3. Криптовалютний ринок зазнав одностороннього зростання, биткоїн прорвав позначку 94 000 доларів, встановивши новий семитижневий максимум, що стало результатом повернення інституційних коштів і закриття коротких позицій. 21 квітня вечірній стартовий рівень — 85 051 долар, потім ціна безперервно зростала, прорвавши 90 000, 92 000 і 94 000 доларів, максимум — 94 142.5 доларів, що є новим семитижневим максимумом, станом на зараз — 93 396 доларів, зростання за добу — понад 7.7%. Ефіріум також різко зріс, максимум — 1763.7 доларів, за добу — понад 11.31%, інші основні криптовалюти, такі як SOL і DOGE, зросли більш ніж на 6%, загальна капіталізація ринку криптовалют за добу збільшилася більш ніж на 1300 мільярдів доларів. За даними по грошах і блокчейну: ETF на BTC завершив попередній період відтоку, 21 квітня — чистий притік 44.78 мільйонів доларів, зростання інвестицій у продукти BlackRock IBIT і Fidelity FBTC, а також значне зменшення відтоку з Grayscale GBTC; Strategy (колишня MicroStrategy) знову повідомила про додаткові 6556 BTC, загальний обсяг — 538 200 BTC, що сприяє залученню нових коштів. У контракті за 24 години — 108 000 учасників, загальні збитки — 347 мільйонів доларів, з них понад 70% — закриття коротких позицій, зокрема — 128 мільйонів доларів у коротких позиціях по биткоїну, що стало ключовим фактором зростання. Дані з блокчейну показують, що щоденний відтік BTC з бірж склав понад 28 000 монет, частка довгострокових тримачів — 68%, що є історичним максимумом, що свідчить про низький рівень продавців; індекс страху і жадібності криптовалют піднявся до 58, що є нейтрально-позитивним рівнем, ринкова емоція відновлюється. Ключові рівні: підтримка — 91 000–92 000 доларів (зона внутрішніх коливань), сильна підтримка — 88 000–90 000 доларів (ключовий рівень для прориву зростання); опір — 94 000–94 500 доларів (максимум дня), сильний опір — 98 000 доларів (історичний максимум).
Особливі застереження
Золото вже пройшло перший сильний «шліфувальний» рух після історичного максимуму, технічний перекуплений стан вимагає корекції, а також через повторювані заяви Трампа, сильну волатильність долара і невизначеність ситуації в Близькому Сході ризик високих коливань на високих рівнях значно зростає. Не слід сліпо купувати на підвищення, оскільки зона нових максимумів понад 3500 доларів має високий рівень тиску з боку продавців, слід уникати повторних корекцій через закриття прибуткових позицій. Рекомендується працювати з невеликими обсягами, при корекції до підтримки 3400–3420 доларів — відкривати короткі позиції з обмеженням стоп-лосу на 3380 доларів, а при відновленні вище 3480 доларів — закривати частину позицій для фіксації прибутку, строго контролювати рівень ризику і уникати високих коливань.
Криптовалютний ринок у цьому циклі вже прорвав попередні сильні рівні опору, середньостроковий тренд залишається позитивним, але ринкова емоція вже стала більш оптимістичною, після значного зростання можливі технічні корекції, ризик покупки понад 94 000 доларів значно зростає. Забороняється працювати з великими обсягами на підвищеннях і на високих рівнях, слід обмежити позиції до 40%, а при корекції до підтримки 90 000–92 000 доларів — розглянути можливість часткового додавання. Якщо ціна знову впаде нижче 90 000 доларів, потрібно бути готовим до глибокої корекції, швидко зменшувати позиції і фіксувати прибуток, щоб уникнути ризиків високих втрат при падінні з високих рівнів.