Щойно я дивився на ландшафт штучного інтелекту, і чесно кажучи, відбувається щось цікаве з деякими провідними компаніями в галузі AI, про що більшість людей може і не здогадуються.

Якщо подумати — кожне десятиліття або близько того ми отримуємо один із тих трансформативних технологічних моментів. Бум інтернету, смартфони, і тепер ми явно перебуваємо у хвилі AI. Питання в тому, які компанії справді розташовані так, щоб скористатися цим.

Meta, ймовірно, найочевидніша гра тут. Їхній весь бізнес проходить через перетворення за допомогою AI — реклама, месенджери, навіть VR/AR. Що мене зацікавило, так це те, що їхній рекламний бізнес вже бачить реальні переваги. Вони створили AI-агенти, які буквально можуть оптимізувати рекламні кампанії самостійно, що означає, що більше малих бізнесів може дозволити собі там рекламуватися. Доходи від реклами зросли на 21% за перші дев’ять місяців 2025 року. Але ось у чому справа — це лише початок. Генеративний AI може повністю змінити спосіб створення контенту та взаємодії користувачів із ним.

Що стосується капітальних витрат, то тут все дуже цікаво. Meta планує витратити понад $100 мільярдів доларів на дата-центри лише у 2026 році. Це, безумовно, вплине на їхні короткострокові прибутки, але довгострокова стратегія масштабна. Акції торгуються за 22-кратним прогнозованим прибутком, і це здається цілком розумним, враховуючи те, що вони будують.

Далі — Salesforce, який тихо стає однією з провідних компаній у галузі AI через свою платформу Agentforce. Це щось неймовірне — це фактично AI-агенти, що автоматизують завдання, використовуючи дані вашого бізнесу. Постійний дохід з цього сегменту зріс на 330% у порівнянні з минулим роком. Поки що невелика база, але керівництво каже, що клієнти, які його впроваджують, збільшують свої витрати на Salesforce на 200-300%. Вони орієнтуються на $60 мільярдів доходу до 2030 року з операційною маржею 40%. За 19-кратним прогнозованим прибутком — це ще одна хороша інвестиція.

І нарешті, TSMC — чесно кажучи, можливо, найпростіша, але й найважливіша гра. Вони є єдиним виробником напівпровідників, здатним масштабувати виробництво передових AI-чипів. Їхня частка ринку досягла 72% у виробництві передових чипів. Продажі зросли на 35.9% у 2025 році, і вони підвищують ціни на передові чипи до 2029 року. Керівництво прогнозує 25% складного річного зростання доходів до 2029 року. Це серйозно. Акції торгуються за 23-кратним прогнозованим прибутком.

Спільна риса тут? Всі три — провідні компанії у галузі інфраструктури або застосувань AI, всі торгуються за відносно розумними оцінками, і всі мають величезний потенціал для зростання. Чи то створення програмного забезпечення, чипів чи платформ — це ті позиції, які можуть добре примножуватися в найближчі роки.

Звичайно, робіть власні дослідження, але якщо ви думаєте, де ще можна отримати експозицію до AI крім крипто, — ці варто розглянути ближче.