Щойно задумався про те, як більшість людей ускладнюють інвестування, тоді як чесно кажучи, правила Ворена Баффета для інвестування досить прості, якщо їх розбити на частини. Цей чоловік вже десятки років досягає успіху за допомогою трьох простих кроків, які може освоїти кожен.

Отже, суть Баффетового підходу зводиться до цього: знаходити надійні компанії за адекватною ціною, а потім дійсно тримати їх. Ось і все. Революційно? Не зовсім. Але більшість інвесторів і так це робить неправильно.

Перша частина — знати, що робить компанію хорошою. Його старий наставник Бенджамін Грем мав ідею шукати компанії, що виплачують дивіденди — ті, що стабільно зростають свої виплати з року в рік. Якщо компанія підвищує дивіденди понад 10 років поспіль, це щось говорить про бізнес. Ще краще — це Королі дивідендів, які роблять це вже 50 років. Таку серію випадково не побудуєш.

Крім історії дивідендів, просто обирайте ті бізнеси, які ви дійсно розумієте. Читайте квартальні звіти, слухайте звіти про прибутки і збитки, заглиблюйтеся в річні подання. Ви здивуєтеся, скільки ясності отримаєте, коли почнете цю домашню роботу.

Тепер друга частина — ціна. Тут люди губляться у складних оцінках. Якщо ви зосереджені на якісних дивідендних акціях, просто слідкуйте за доходністю. Коли дивідендна дохідність компанії досягає історично високих рівнів, зазвичай це означає, що акція торгується дешево. Це можна перевірити за допомогою коефіцієнтів ціна/продажі та ціна/активи. PepsiCo зараз має доходність близько 3.8%, що для них високо, і так, їхні показники підтверджують цю оцінку. Тим часом Walmart ледве досягає 0.9%, що відповідає їхній оцінці, яка виглядає розтягнутою.

Ось де правила Баффета для інвестування справді відрізняють переможців від інших — це частина утримання. Більшість купують і панікують, продаючи або гоняючись за наступною гарячою акцією. Баффет думає у десятиліттях. Він не намагається вгадати час. Він купує якісного дивідендного платника за розумною ціною і просто дозволяє складному зростанню працювати. Саме так справді можна побудувати справжнє багатство.

Ще одна річ, на яку він наголошує — не захоплюйтеся кількістю акцій. Баффет пропонує тримати максимум 20 акцій за все життя. Це змушує вас дійсно думати про те, що ви купуєте, а не просто кидати дротики у дошку. Створення повноцінного портфеля займає роки, і це цілком нормально. Краще мати 5 компаній, які ви глибоко розумієте, ніж 50 — про які нічого не знаєте.

Правила Баффета для інвестування не є сексуальними або складними, але саме в цьому і полягає суть. Починайте з малого, обирайте якість, купуйте, коли ціни мають сенс, і просто будьте терплячими. Більшість людей зазнають невдачі не тому, що стратегія не працює, а тому, що не дотримуються її.