Ринкові стратегічні поради (15 квітня — 16 квітня, з учорашнього дня)

Аналіз ринку
З учорашнього дня (15 квітня — 16 квітня) ринок перебуває у фазі “двонапрямної боротьби політики ФРС + повторюваних очікувань перемир’я на Близькому Сході + коливань долара та американських облігацій на високих рівнях”. Золото після оновлення історичного максимуму в 4870 доларів зазнало опору і почало відкот, торгуючись у широкому діапазоні навколо ключової позначки 4800 доларів, демонструючи посилення розбіжностей між покупцями і продавцями на високих рівнях, а також баланс між перекупленістю та підтримкою покупців; криптовалютний ринок продовжує сильне зростання, Біткоїн утримується вище 75 000 доларів, досягнувши найвищого рівня за майже 5 місяців, всі основні криптовалюти зросли разом, що свідчить про постійний приплив інституційних коштів і закриття коротких позицій, що сприяє підвищенню настроїв на ринку.
Макроекономічна інформація
1. Основна логіка торгівлі на ринку переходить у фазу “протиріччя між яструбами і голубами у керівництві ФРС + зростання невизначеності геополітичної ситуації на Близькому Сході + часткове відновлення очікувань зниження ставок”, де політична боротьба стає ключовим фактором впливу на цінні активи. Останні виступи керівників ФРС демонструють явні розбіжності: голова ФРС Клівленда, член FOMC 2026 року Хамарк заявив, що поточна ставка знаходиться у комфортній зоні і залишиться без змін протягом тривалого часу, з можливістю коригування у разі зміни інфляції та економічних даних; колишня голова ФРС Йеллен зазначила, що у другій половині року можливе зниження ставок, хоча коливання цін на нафту через конфлікт на Близькому Сході створюють туман навколо політичних перспектив, ймовірність підвищення залишається низькою. Внаслідок цього, інструмент CME FedWatch показує ймовірність збереження ставок у квітні та червні на рівні 98.4% і 97.9% відповідно, а ймовірність зниження на 25 базисних пунктів у вересні зросла до 52%, а ціна на один зниження ставки протягом року зросла до 76%, що свідчить про пом’якшення очікувань політики. Щодо ситуації на Близькому Сході, другий раунд перемовин щодо припинення вогню між Іраном і США наближається до критичного етапу, сторони досягли попередніх домовленостей щодо навігації через Ормузську протоку та припинення вогню у Лівані, але розбіжності щодо зняття санкцій залишаються значними, конфлікти ймовірно триватимуть, а Brent нафти коливається у високому діапазоні 106-108 доларів за барель, зберігаючи ризики інфляційного тиску. Індекс долара коливається у вузькому діапазоні 103.7–104.2, дохідність 10-річних облігацій США — у межах 4.21–4.28%, що підтримує нейтральний стан щодо безпроцентних активів і сприяє відновленню глобального ризикового апетиту.
2. Золото коливається у широкому діапазоні історичних максимумів, короткострокова динаміка визначається балансом між перекупленістю і фіксацією прибутків, а також підтримкою з боку центральних банків і геополітичних ризиків. Вчорашній відкриття спотового золота становило 4795 доларів, під час торгівлі воно досягло 4870.65 доларів — історичного другого за висотою рівня, після чого частина прибутків була зафіксована, ціна швидко знизилася і станом на зараз становить 4822.88 доларів за унцію, зменшившись на 0.29% за день, амплітуда за 24 години перевищує 75 доларів. Ф’ючерси COMEX також демонструють коливання, максимум — 4888 доларів, остання ціна — 4835 доларів, зменшення на 0.18%. Внутрішній ринок: ціна на золото в Шанхаї — 1055.72 юанів за грам, зниження на 0.38%; T+D — 1053.6 юанів, зниження на 0.42%; спотовий AU9999 — 1058.36 юанів, зростання на 0.30%. Основні фактори руху: по-перше, переважання негативу, після відскоку цін на золото з мінімуму в березні понад 18%, RSI увійшов у зону перекупленості, що викликає технічне коригування і фіксацію прибутків; по-друге, підтримка з боку глобальних центральних банків, які продовжують купувати золото, що підтверджують дані Всесвітньої асоціації золота: у першому кварталі вони придбали 228 тонн, що на 21% більше ніж торік, і вже 19 кварталів поспіль збільшують запаси; по-третє, геополітична напруженість і невизначеність на Близькому Сході створюють додатковий попит на активи-укриття. Щодо фінансових потоків, найбільший у світі ETF — SPDR Gold Trust — 15 квітня збільшив свої активи на 2.37 тонни, до 1058.11 тонн, що свідчить про збереження інституційного інтересу. Ключові рівні: підтримка — 4780–4800 доларів (ключовий психологічний рівень, підтримка при зміні тренду), сильна підтримка — 4720–4750 доларів (перехідний рівень, розмежування між покупцями і продавцями); опір — 4870–4880 доларів (максимум дня), сильний опір — 4900 доларів.
3. Криптовалютний ринок продовжує сильне зростання, Біткоїн утримується вище 75 000 доларів, досягнувши нових максимумів, інституційні кошти активно входять, а закриття коротких позицій сприяє зростанню. Вчорашній відкриття Біткоїна — 71450 доларів, потім він стабільно піднімався, прорвав рівні 72000, 73000 і 75000 доларів, максимум — 75480 доларів, що є найвищим з листопада 2025 року, станом на зараз — 75200 доларів, зростання за 24 години — понад 5.8%. Ефіріум також зростає, максимум — 2480 доларів, остання ціна — 2455 доларів, зростання — понад 6.2%. Основні альткоїни, такі як SOL і DOGE, зросли більш ніж на 7%. Інституційні дані: 15 квітня американські ETF на Біткоїн отримали чистий приплив у розмірі 4.713 мільйонів доларів, що є найвищим за п’ять тижнів, і протягом трьох днів поспіль спостерігається чистий приплив. Зокрема, Fidelity FBTC і BlackRock IBIT отримали понад 3.8 мільйонів доларів, а чистий відтік з Grayscale GBTC значно зменшився, що свідчить про повернення інституційних коштів. Strategy (колишня MicroStrategy) оголосила про новий план емісії, залучаючи 1 мільярд доларів для додаткового придбання Біткоїна. За 24 години на ринку ф’ючерсів було закрито 96 000 позицій на суму 287 мільйонів доларів, з яких 84% — короткі, що свідчить про їхній вплив на зростання. Дані блокчейну показують, що довгострокові власники Біткоїна тримають понад 68% активів, що є рекордом, а обсяг транзакцій майнерів, що переводять активи на біржі, зменшився на 42%, що свідчить про низький рівень тиску знизу. Індекс страху і жадібності криптовалют піднявся до 62, що свідчить про повернення ринкових настроїв до стану жадібності. Технічний аналіз: денний графік закривається у позитивній зоні, що підтверджує середньостроковий тренд з високою ймовірністю подальшого зростання, але рівні 78 000–80 000 доларів залишаються сильним опором, а підтримки — підвищеними. Ключові рівні: підтримка — 74 000–74 500 доларів (зона внутрішніх коливань), сильна підтримка — 72 000–73 000 доларів; опір — 76 000–76 500 доларів, сильний опір — 78 000 доларів.
Особливі застереження
Зараз золото перебуває у широкому діапазоні коливань на історичних максимумах, і потреба у технічній корекції після перекупленості ще зберігається. Враховуючи двонапрямну політику ФРС і нестабільність ситуації на Близькому Сході, високі рівні волатильності значно зростають. Не слід сліпо гнатися за високими цінами: при ціні вище 4870 доларів існує високий ризик швидкого відкату через закриття прибуткових позицій покупцями; рекомендується торгувати з малими обсягами, і при падінні до підтримки 4780–4800 доларів — входити у позиції з обережністю, з жорстким стоп-лоссом на 4750 доларів. При повторному зростанні вище 4870 доларів — фіксувати прибутки, контролювати рівень ризику і уникати високоволатильних ситуацій.
Криптовалютний ринок вже прорвав попередні сильні опори, середньостроковий тренд залишається висхідним, але ринкові настрої перейшли у стан жадібності, тому після значного зростання можливі технічні корекції. Ризик високих цін понад 75 000 доларів значно зростає, тому забороняється відкривати великі позиції на купівлю або грати на високих рівнях. Необхідно обмежити позиції до 40%, і при падінні до підтримки 72 000–73 000 доларів — розглядати часткове додавання позицій. Якщо ціна знову опуститься нижче 73 000 доларів — слід швидко зменшити позиції і зафіксувати прибутки, щоб уникнути ризиків різкого зниження.