Щойно я помітив щось цікаве щодо стратегій дивідендних ETF, які знову почали приносити прибуток. ETF Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) зараз переживає свій момент — найкраща 1% результативність у 2026 році після того, як його абсолютно зруйнували з 2023 по 2025 рік. Цей фонд керує понад $85 мільярдом у активах, що свідчить про те, скільки людей витримали ці жорсткі роки, ставлячись до цієї стратегії.

Що відбувається, досить просто. Протягом років цей фонд дотримувався своєї основної стратегії: орієнтація на фінансово здорові компанії, які справді платять стабільні дивіденди. Це працювало чудово, поки ринок не став повністю залежним від AI та мегакеп-технологій. Але тепер це змінилося. Важка позиція фонду у енергетиці (20% розподіл) і споживчих товарах (19%) раптово саме там, де ринок хоче бути. Енергетика зросла приблизно на 27% цього року, а споживчі товари — близько 15% — ці два сектори самі по собі тримають результат.

Позиціонування майже ідеальне. Порівняно з ширшим ринком, SCHD має мінімальний вплив секторів, які найгірше показують себе цього року — фінанси, технології, споживчий сектор та комунікаційні послуги. Тим часом, він переважно інвестує у ті сфери, що справді працюють. Порівняно з ETF Schwab U.S. Large Cap, який торгується з P/E 28, SCHD з 18 виглядає справді дешево. Навіть ETF Vanguard Value перевершує зростання більш ніж на 13% з початку року, що підтверджує цю всю ротацію.

Головна сила тут у тому, що цей фонд зосереджений на великих компаніях, що генерують готівку і мають міцні баланси. Коли ринки нервують, саме це люди й хочуть мати у портфелі. Для інвесторів, які дивляться на найкращі ETF споживчих товарів і дивідендні стратегії загалом, повернення SCHD варте уваги. Це не просто випадковий відскок — це фундаментальна зміна у тому, що ринок цінує. Фонд виконував цю стратегію все цей час; ринок просто нарешті знову до неї дійшов.