Друге, геополітика: переговори залишаються невирішеними, боротьба триває

Угода про припинення вогню між США та Іраном закінчується 22 квітня, обидві сторони заперечують досягнення консенсусу щодо його продовження, делегація Пакистану продовжує посередництво в Ірані. Тим часом, морська блокада Ірану з боку США повністю запроваджена, за останні 48 годин жоден корабель не пройшов через американські оборонні лінії, 10 суден змушені були повернутися; Іран погрожує у відповідь на продовження блокади, зокрема, блокувати Перську затоку, Аравійське море та Червоне море.
Ще один напрямок — США та Іран розглядають можливість продовження припинення вогню ще на два тижні, щоб отримати більше часу для переговорів. Ізраїль застосовує тактику "переговори під час бою", з одного боку, демонструючи готовність до переговорів із США, з іншого — продовжуючи військові операції проти ліванської Хезболли.
Вплив на ринок: закінчення припинення вогню 22 квітня — найважливіший часовий орієнтир. Якщо вдасться успішно продовжити припинення, ризикова активність залишиться високою, і біткоїн може протестувати попередній максимум; у разі розриву угоди або ескалації військових дій ціна може різко впасти. Обов’язково слідкуйте за розвитком подій напередодні та після 22 квітня.
Третє, макроекономіка: інфляція залишається високою, але очікування зниження процентних ставок ще не зникли
Енергетичний шок продовжує підвищувати інфляційний тиск. У березні індекс цін виробників (PPI) у США зріс на 1,1% у порівнянні з попереднім місяцем, ціни на бензин зросли на 15,7%, дизель — на 42%. Дані CME щодо Федеральної резервної системи показують, що ймовірність збереження ставки без змін у квітні становить 99%, а ймовірність зниження ставки у червні — лише 1,5%.
Однак колишній міністр фінансів Єлені в останніх заявленнях зберігає помірний погляд, вважаючи, що ФРС може зробити одне зниження ставки наприкінці року. Поточна інфляція здебільшого зумовлена витратами на пропозицію, а не надмірним попитом, тому ФРС не буде поспішати з діями.
Постійне зниження цін на нафту — ключовий фактор для зняття інфляційної напруги. Якщо енергетичні ціни залишаться низькими, очікування зниження ставок можуть бути переоцінені, що створить середньострокову підтримку для біткоїна.
Четверте, детальний аналіз технічних індикаторів
BTCUSDT (2-годинний графік) — імітація прориву та флет у високих рівнях
Поточна ціна коливається біля 73 950, раніше сильний прорив понад 76 000 не закріпився, сформувавши класичну структуру фальшивого прориву, вчора максимум досяг 76 094 і повернувся назад.
Система: MA7=73 974 — близько до поточної ціни, утворює миттєву підтримку, MA30=73 687 — підтримка середньострокового тренду, MA120=71 707 — підтримка довгострокового тренду, три лінії рухаються вгору і розходяться, підтверджуючи стабільність середньострокового зростання. Поточна ціна вже повернулася до рівня MA7, тестуючи цю підтримку.
Полігон (BOLL): розширення розриву, ціна раніше рухалася вздовж верхньої смуги, тепер повернулася між середньою та верхньою. Верхня смуга 75 230 — сильний рівень опору, при обсязі прориву цього рівня відкриється простір для зростання до 77 000–78 000; короткострокова підтримка — близько 73 600.
MACD (12,26,9): DIF залишається вище DEA, червоні гістограми зменшуються, але залишаються позитивними, що свідчить про збереження домінування бичачої сили, без явних ознак розвороту.
KDJ (9,3,3): K-значення понад 85, перебуває у високій зоні, але вже є ознаки розвороту вниз. Явний сигнал перекупленості, слід бути обережним щодо корекції, але високий рівень KDJ у сильному тренді може тривати.
RSI (6/12/24): RSI на 6-циклі — близько 68, підходить до рівня перекупленості 70, але ще не вийшов за межі. RSI на 12-циклі — близько 58–60, у цілому — у сильній зоні.
Обсяг: при прориві 73 678 обсяг значно зріс, активність покупців зросла; але при підйомі до 76 000 обсяг не зберігся, що підтверджує фальшивий прорив через дисбаланс ціни та обсягу.
Загальний висновок: середньостроковий тренд зберігається, але короткостроковий — під тиском корекції після фальшивого прориву. Ключова підтримка — MA30 (73 687), її втрата — тест MA120 (71 707); сильний опір — верхня смуга Bollinger (75 230).
🔴 BTCUSDT (денної графік) — повний тренд, але потрібна корекція
MACD (12,26,9): DIF=1 172.17, DEA=582.17, гістограма=590, підтверджують можливість відскоку з технічної точки зору.
RSI (6/12/24): 6-циклі — знизився з зони перекупленості, близько 70. Сила покупців зменшується, але ще не перетворилася на медведів, загалом — у сильній зоні.
Системи середніх: MA7 перетнув MA60, середньострокові та довгострокові — бичачі, але ціна відхиляється від MA7 занадто сильно, що є внутрішньою причиною для короткострокової корекції.
Боллинджер: раніше ціна торкнулася верхньої смуги і повернулася назад, на денному графіку сформувався "стрілець" (shooting star), що попереджає про ризик корекції.
Загальний висновок: денний тренд залишається бичачим, але зараз ціна перебуває у фазі високого коливання для поглинання попиту, з подальшою можливістю тесту попереднього максимуму. Водночас, короткострокова корекція — цілком можлива, тому для консервативних покупців краще чекати повернення до ключових рівнів підтримки.
ETHUSDT (2-годинний графік) — слабший за BTC, смерть ковзних середніх і тиск
Поточна ціна — близько 2 336, явно слабша за BTC, довго не може прорвати важливий рівень опору 2 380.
Системи середніх: MA7 — близько до ціни, MA30 — підтримка середньострокового тренду, MA120 — підтримка довгострокового тренду, три лінії рухаються вгору і розходяться, але ціна вже кілька разів тестувала MA7, підтримка слабша за BTC.
Полігон (BOLL): розширення розриву, раніше ціна прорвала верхню смугу 2 391 і тимчасово закріпилася, але потім повернулася між середньою та верхньою. Верхня смуга — 2 391, сильний опір, при обсязі прориву — ціль 2 450–2 500; короткострокова підтримка — 2 320.
MACD (12,26,9): DIF — вище DEA, гістограма — позитивна, домінування бичачої сили зберігається, але гістограма зменшується, що свідчить про зменшення імпульсу.
KDJ (9,3,3): K-значення понад 75, у високій зоні, але вже є ознаки розвороту вниз, короткостроковий тиск на корекцію.
RSI: близько 62, підходить до зони перекупленості, але ще не вийшов за межі, імпульс — позитивний, але не перегрів.
Обсяг: при прориві 2 330 обсяг зріс, активність покупців зросла, структура технічна здорова.
Загальний висновок: середньостроковий тренд — бичачий, але короткостроково — опір 2 380, MACD зменшується, підтримка — 2 320–2 330, при падінні — тест MA30 (близько 2 260–2 280), для подальшого зростання потрібно закріпитися вище 2 400.
П’яте, дані з блокчейну — великі гіганти та дані контрактів: боротьба між покупцями та продавцями
(а) Динаміка гігантів — посилення розколу між покупцями та продавцями
Аналітична компанія Santiment повідомляє, що баланс гігантських гаманців з 1 000–10 000 BTC досяг максимуму з середини лютого, лише минулої неділі чистий купівельний обсяг склав 27 652 BTC, що оцінюється понад 2 мільярдами доларів.
Однак, внутрішній розкол серед гігантів: деякі з них продовжують нарощувати позиції, інші — починають короткі позиції. Наприклад, адреса з префіксом 0x3fc закрив довгу позицію і відкрив коротку на рівні 10.83 тисячі доларів, з номінальною вартістю 80.28 мільйонів доларів, з втратами понад 20%. Інший гігант використовує 40-кратний леверидж для коротких позицій, ордери закриття — у діапазоні 71 000–72 100 доларів.
Що стосується Ethereum, кількість великих гаманців з понад 100 000 ETH зросла з 54 до 57, що свідчить про новий потік великих інвестицій.
(б) Співвідношення довгих і коротких позицій — умови для "проколу"
· Фінансові ставки: середній 30-денний рівень — 46 днів у негативній зоні, що вперше з часів краху FTX у 2022 році, схожий на рівень дна. Після підйому ціни понад 76 000 ставка повернулася до нейтральної, але в цілому залишається переважно негативною, з підвищеним настроєм продавців.
· Дані про ліквідацію: за останні 24 години — загальні втрати — 257 мільйонів доларів, з них довгі — 163 мільйони, короткі — 93.81 мільйона. З них BTC — 55.58 мільйонів, ETH — 37.3 мільйонів.
· Відкриті контракти: загалом — 5.664 мільярдів доларів, рівень левериджу — у процесі коригування.
(в) Фонди ETF — високий рівень зменшення позицій
На відміну від зростання великих гігантів, учора чистий відтік з ETF склав 1.945 мільярдів доларів, що є найбільшим за дві тижні, що свідчить про часткове фіксування прибутків інституційних гравців на високих рівнях.
Шосте, узагальнений аналіз та пріоритети для торгівлі
Рівень | Сигнал | Бік |
Геополітика | Продовження переговорів, 22 квітня — ключовий момент | Невизначеність короткостроково |
Макроекономіка | Зниження цін на нафту зменшує інфляційний тиск, Єлені зберігає можливість зниження ставок | Позитивно |
Гіганти | Загальний баланс зростає до максимуму з лютого, внутрішній розкол — нейтрально | Нейтрально |
ETF | Відтік у 1.945 млрд доларів — сигнал високого рівня закриття позицій | Негативно |
Фінансові ставки | 46 днів у негативі (з FTX) — умови для "проколу" ще зберігаються | Залишається ризик |
Технічний аналіз BTC | Денні — бичачий тренд, 2-годинний — фальшивий прорив, корекція | Короткостроково — медведі, середньостроково — бичачий |
Технічний аналіз ETH | Опір 2 380 не пробитий, MACD зменшується — нейтрально-налаштовано | Нейтрально-налаштовано |
Пріоритети для торгівлі:
1. Обережні короткі позиції (перший вибір): входити при відскоку BTC до 74 700–75 500. Логіка: фальшивий прорив понад 76 000 підтверджений, ETF — відтік, ставка — негативна, але ціна не знизилася — типова ситуація "перший сигнал".
2. Обережні довгі позиції (другий вибір): входити при поверненні до 72 800–73 200 і стабілізації. Логіка: зростання великих гігантів + технічний відкат до MA30 + MA120.
3. Відстеження тренду (з обережністю): входити лише за підтвердженням сигналів. Відкриття довгих — при закріпленні вище 76 000 і при підтвердженні "вибуху" коротких; коротких — при падінні нижче 73 000 і підтвердженні відскоку, а ETH — при прориві рівня. Обидва варіанти — високий ризик, рекомендується лише досвідченим трейдерам із жорстким ризик-менеджментом.
Сьоме, основні ризики
1. Вихідний момент — 22 квітня, закінчення угоди про припинення вогню — найбільший ризик: при успішному продовженні — тест попереднього максимуму, при розриві — різке падіння. Обов’язково готуватися до ризик-менеджменту.
2. Фальшивий прорив 76 000 — після повернення ціни вниз, короткостроковий настрій — медведі, ймовірність успішної корекції — вища.
3. Історичне значення негативної ставки — 46 днів — вперше з 2022 року, але зараз ціна вже значно відскочила від дна, тому повторний "прокол" залежить від здатності ціни закріпитися вище 76 000.
4. Відтік ETF — 1.945 млрд доларів — найбільший за дві тижні, сигнал високого рівня закриття позицій.
5. Ліквідність — низька, маркетмейкери зменшують ризики через геополітичні ризики, працювати обережно, жорсткий стоп-лосс.
$BTC