Останнім часом я досліджую цікаві підходи до акцій квантового ШІ, і помітив один патерн, який більшість роздрібних інвесторів повністю пропускає. Усі захоплені чистими компаніями, що займаються квантовими обчисленнями, але справжні гроші можуть ховатися у шарі інфраструктури. Дозвольте розповісти про три імені, на які варто звернути увагу.

Перший — Nvidia. Більшість знає їх із буму ШІ, але ось у чому справа — їхній справжній захист не лише у сучасних чіпах для ШІ. Nvidia вже створила програмне забезпечення CUDA-Q спеціально для зв’язку квантових комп’ютерів із традиційними системами. Подумайте: з часом квантові обчислення будуть потрібні для інтеграції з величезною інфраструктурою ШІ, яка вже побудована. Nvidia фактично позиціонувала себе як перекладач між цими двома світами. Її GPU вже забезпечують більшу частину обчислень для ШІ сьогодні, а їхнє програмне забезпечення гарантує, що вони залишаться критичною інфраструктурою й у епоху квантових обчислень. Це акція квантового ШІ, яка вже є прибутковою та домінує у сфері ШІ — важко знайти таке поєднання.

Далі — Taiwan Semiconductor (TSMC). І квантові, і ШІ потребують передових чіпів, і є лише один виробник, який стабільно лідирує у технологіях і за показниками виходу. Це TSMC. Розумна стратегія полягає в тому, що ризики тут майже нейтральні — хто б не виграв у гонці квантових обчислень або у гонці ШІ, TSMC виграє обов’язково, оскільки виробляє чіпи для обох. Це менш волатильний спосіб отримати експозицію до трендів акцій квантового ШІ без ставки на конкретного переможця. За співвідношенням ціна/прибуток — 31x за прогнозами, і це фактично дешевше за багато колег з урахуванням потенційного зростання.

Третя — ASML. Це вибір, про який менше говорять, і це цікаво. ASML виробляє машини для виготовлення чіпів — і фактично має монополію на передове обладнання. Оскільки попит на спеціалізовані чіпи зростає через квантові обчислення та ШІ, ASML стане вузьким місцем. За минулий рік вони заробили близько 32,2 мільярда євро, але керівництво прогнозує, що до 2030 року це може зрости до 44-60 мільярдів євро, якщо попит на чіпи прискориться так, як очікується. Це суттєвий потенціал зростання за умови успішної реалізації.

Об’єднує їх те, що вони не ставлять лише на квантові обчислення — вони розташовані так, щоб отримати вигоду від розвитку як ШІ, так і квантового ШІ. Якщо шукаєте експозицію до акцій квантового ШІ без ризику, пов’язаного із чистими компаніями, що займаються квантовими технологіями, цей інфраструктурний підхід заслуговує на увагу. Я стежу за цим через розділ ринків Gate, щоб контролювати технічний аспект.