Чи варто вам забути Sandisk і купити ці 2 акції штучного інтелекту, поки вони дешеві?

Sandisk (SNDK +1.23%) була найкращою за результатами акцією в індексі Russell 1000 у першому кварталі: курс її акцій зріс на 194%. Компанія виграла від дефіциту на ринку NAND (флеш) пам’яті, що допомогло підняти ціни та призвело до колосального зростання виручки й прибутків.

Хоча ринок NAND підтримує бум інфраструктури для штучного інтелекту (AI), історично це був дуже циклічний бізнес. Саме тому може бути розумніше купити інші акції, пов’язані зі штучним інтелектом, поки вони дешеві. Розгляньмо дві, що мають значно більш довговічні та диференційовані бізнеси: Nvidia (NVDA +0.93%) і Broadcom (AVGO +0.29%).

Джерело зображення: Getty Images.

Nvidia: виробник AI-чипів із широким ровом

Хоча флеш-пам’ять — це бізнес-комодиті, графічні процесори (GPU) Nvidia є складними логічними чипами, оточеними найсильнішою екосистемою в напівпровідниковій сфері. Понад десять років базовий код для AI було написано на її власній платформі програмного забезпечення CUDA, щоб оптимізувати продуктивність її чипів для AI-навантажень, зокрема для тренування великих мовних моделей (LLM). Далі це з’єднується з її швидкозростаючим мережевим портфелем.

Розгорнути

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Зміна сьогодні

(0.93%) $1.64

Поточна ціна

$177.39

Ключові показники

Капіталізація ринку

$4.3T

Діапазон за день

$171.37 - $177.49

Діапазон за 52 тижні

$86.62 - $212.19

Обсяг

143M

Сер. обсяг

181M

Валовий маржинальний прибуток

71.07%

Дивідендна дохідність

0.02%

Nvidia була провідною акцією зростання на ринку протягом останніх кількох років, і інвестори можуть купити частки за чудовою оцінкою: акція торгується за форвардним коефіцієнтом ціна/прибуток (P/E) лише на рівні 21 разу до поточних оцінок за фінансовий рік і нижче 16 разів на основі консенсусу на наступний фінансовий рік.

Broadcom: лідер у ASIC і мережах

Хоча Broadcom не виглядає одразу як дешева компанія, торгуючись із мультиплікатором 27.5 разу до поточних оцінок аналітиків за фінансовий рік, цей мультиплікатор швидко знижується до 17.5 разу з огляду на вибухове зростання, яке компанія готова забезпечити. Компанія є лідером ринку в двох із найшвидше зростаючих сегментів ринку інфраструктури для AI: мережі та кастомні AI-чипи.

Оскільки масштаби дата-центрів зростають і все більше чипів мають працювати разом синхронно, мережевий бік AI дата-центрів стає лише більш важливим. Broadcom є опорою у цьому сегменті, яку очолює її індустріально лідируюче рішення Tomahawk Ethernet.

Розгорнути

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Зміна сьогодні

(0.29%) $0.90

Поточна ціна

$314.39

Ключові показники

Капіталізація ринку

$1.5T

Діапазон за день

$301.76 - $314.68

Діапазон за 52 тижні

$138.10 - $414.61

Обсяг

662K

Сер. обсяг

27M

Валовий маржинальний прибуток

64.96%

Дивідендна дохідність

0.79%

У той самий час компанія також перебуває на передовій ASIC (application-specific integrated circuit) технологій, де допомагає перетворювати проєкти чипів клієнтів на фізичні чипи, які можна виробляти у масштабі. Broadcom дуже дотримується платформного підходу, що допомагає закріплювати клієнтів, тож це також підживлює її мережевий бізнес. Успіх Alphabet’s Tensor Processing Units (TPUs) став для неї великим плюсом і також призвів до того, що інші гіпермасштабники звернулися до неї, щоб допомогти їм розробляти власні кастомні AI-чипи. AI ASIC — це «зашиті» чипи, створені для конкретних цілей, і вони добре підходять для AI-інференсу завдяки сильній енергоефективності.

Довгострокові переможці в AI

Хоча Sandisk користується гарним короткостроковим трендом, і Nvidia, і Broadcom розраховані на тривалу перспективу. Саме тому я віддаю перевагу цим двом AI-акціям на довгостроковий період. Купуйте їх, поки їхні оцінки є дешевими.