NYSE отримала штраф $9 мільйонів SEC - вирішення кризи відкритого аукціону 2023 року

Нью-Йоркська фондова біржа сплатила цивільний штраф у розмірі 9 мільйонів доларів, визнавши дії Комісії з цінних паперів та бірж США. Ця сума призначена для врегулювання важливої системної збою 2023 року, яка серйозно вплинула на звичайний процес відкриття тисяч акцій.

Важка помилка при відкритті ринку — 2824 акції постраждали

У перший місяць 2023 року NYSE зіткнулася з безпрецедентною технічною кризою. У ніч на січень під час запланованої захисної процедури аварійна допоміжна система випадково активувалася. Співробітники NYSE дозволили цій резервній системі працювати, через що у 2824 цінних паперах з’явилися нульові ціни.

Ці неправильні ціни вказували, що акції вже відкриті для торгівлі, хоча насправді це було не так. Наступного дня, коли ринок відкрився, основна система вважала ці 2824 назви вже відкритими і дозволила звичайну торгівлю. В результаті NYSE пропустила обов’язковий процес відкриття для всіх цих акцій.

Ця збій була дуже серйозною, оскільки аукціон відкриття — важливий ринковий механізм, що визначає справедливу і обґрунтовану початкову ціну. Без нього деякі акції відкривалися за цінами, що зовсім не відображали реальну ринкову активність.

Штраф у 9 мільйонів доларів і компенсація понад 5,77 мільйонів доларів

За результатами розслідування SEC було встановлено, що через цю технічну помилку довелося призупинити торгівлю десятками цінних паперів. У 84 випадках ціни одразу досягали верхньої або нижньої межі, що призначені для контролю різких коливань цін.

За даними регулятора, у цій події понад 4000 торгів було скасовано. З 3421 цінних паперів, що належать NYSE, понад дві третини постраждали. Офіційний висновок SEC говорить: «NYSE не змогла провести аукціон відкриття для тисяч цінних паперів через значний збій системи.»

Крім штрафу у 9 мільйонів доларів, NYSE виплатило понад 5,77 мільйонів доларів компенсації членам-фірмам, які повідомили про збитки від торгівлі під час цієї події. Загальні витрати на цей ринковий збій склали приблизно 14,77 мільйонів доларів.

Причини порушення правил NYSE

Розслідування SEC звинуватило NYSE у порушенні Regulation SCI, що регулює основну торговельну інфраструктуру. Крім того, NYSE порушила власні правила, згідно з якими перед початком основної торгівлі обов’язково має проводитися аукціон відкриття.

Аналіз SEC показав, що у NYSE не було письмових процедур і політик для контролю систем, що керують процесом відкриття. Це і стало головною причиною збою. У наказі зазначено, що контроль за резервною системою був недостатнім, що дозволило випадково залишити її увімкненою.

Нові системи моніторингу для посилення системи

Після цієї події NYSE вже запровадила кілька виправлень. Біржа значно покращила контроль за процесами аукціону відкриття. Нові системи моніторингу забезпечують, що процеси аукціону для цінних паперів NYSE дійсно завершуються.

Крім того, NYSE посилила контроль за обхідними механізмами перевірки несправних систем. Також було змінено процес підтвердження аукціону на платформі Pillar, який тепер виконується перед відкриттям торгів, а не після.

Ці структурні зміни значно зменшують ризик повторення подібних інцидентів під час відкриття ринку. Вони є символом відповідальності та заходів, вжитих після однієї з найважливіших системних збоїв останніх років.