#USIranTensionsImpactMarkets

Глобальні фінансові ринки прокидаються до нової реальності 5 березня 2026 року, оскільки військовий конфлікт між США/Ізраїлем та Іраном входить у шостий день без ознак деескалації. Що почалося як цілеспрямовані авіаудари, переросло у повномасштабну регіональну війну, безпосередньо впливаючи на найкритичніший енергетичний вузол світу та змушуючи інвесторів швидко переоцінювати ризики. Ось останній огляд геополітичної ситуації та її впливу на світові ринки.

Геополітичний вогнище: День 6 війни

Конфлікт значно розширився за останні 24 години, перейшовши від авіаударів до прямого морського протистояння та атак на енергетичну інфраструктуру.

· Морська війна: ВМС США підтвердили потоплення іранського військового корабля в Індійському океані у вівторок увечері за допомогою торпеди, запущеної з підводного човна, що забрало життя десятків моряків. Іран пообіцяв, що США "гірко пошкодують" про цю атаку.
· Прямі атаки на танкери: У масштабній ескалації, іранська революційна гвардія у четвер вранці вразила американський танкер у північній Перській затоці, підпаливши його. Це перший прямий удар по судну США і значно підвищує ставки.
· Людські втрати: Війна вже забрала життя понад 1 045 людей в Ірані, 70 у Лівані та близько дюжини в Ізраїлі. Також загинули шість військовослужбовців США.
· Регіональні наслідки: Конфлікт більше не обмежується Іраном та Ізраїлем. Туреччина повідомила, що оборона НАТО перехопила іранську ракету. Повідомлялося про вибухи біля посольств США, а Саудівська Аравія знищила безпілотник біля своєї кордону з Йорданією.

Енергетичні ринки: Протока фактично закрита

Протока Ормуз, через яку проходить близько п’ятої частини світової нафти, фактично зупинилася вже п’ятий день поспіль. Це вже не ризикова премія; це шок пропозиції.

· Ціновий сплеск: Ф’ючерси на Brent підскочили понад $84 за барель** уранці четверга, що становить приблизно 20% з початку конфлікту і досягли найвищих рівнів з липня 2024 року. Зараз Brent торгується приблизно за **83,78 доларів, а WTI — за 77,20 доларів.
· Реальні порушення постачання: Це не лише блокування судноплавства. Ірак, другий за величиною виробник ОПЕК, був змушений скоротити видобуток майже на 1,5 мільйона барелів на добу через нестачу запасів і неможливість експортувати.
· Фактор СПГ: Катар, світовий лідер з експорту СПГ, оголосив форс-мажор щодо своїх газових поставок. Джерела повідомляють, що для відновлення нормального виробництва знадобиться щонайменше місяць.
· Застряглі судна: За оцінками, близько 329 нафтових суден наразі застрягли у затоці і не можуть рухатися.

Фондові ринки: світовий розкол

Війна створила різкий розкол у світовій ефективності акцій.
· Азія зазнала удару: Азійські ринки, сильно залежні від імпорту енергоносіїв, були зруйновані. Індекс Kospi у Південній Кореї впав на 12,1% у найгіршу сесію за всю історію, тоді як японський Nikkei знизився на 3,6%, а Гонконгський Hang Seng — на 2%.
· США тимчасово витримують(: У несподіваному повороті індекс S&P 500 фактично відновився у середу, закрившись зростанням на 0,8%, оскільки ціни на нафту тимчасово стабілізувалися, а сильні дані з ринку праці ADP )63 000 доданих робочих місць( підвищили довіру. Однак ф’ючерси на S&P 500 вказують на зниження у четвер, що свідчить про те, що полегшення може бути короткочасним.
· Вигідні та програшні сектори:
· Оборона та крипто: Акції оборонних компаній залишаються у фокусі. Цікаво, що криптовалютні компанії, такі як Coinbase, зросли, оскільки Bitcoin повернувся до близько $74 000.
· Великі технології: Nvidia та Amazon допомогли підняти S&P 500 у середу, показуючи, що інвестори все ще віддають перевагу мегакап-технологіям як відносно безпечним активам у межах акцій.

Макронаслідки: Інфляція, Федрезерв і безпечні активи
Основна турбота ринку змістилася з "ризик-оф" на "боротьбу з інфляцією". Це традиційна інвестиційна логіка.
· Дилема Федрезерву: Зростання цін на нафту знову підсилює страхи інфляції. Аналітики тепер вважають, що Федеральна резервна система буде змушена затримати зниження ставок. Ринок переніс очікуване перше зниження ставки з червня на пізніше в рік, а ф’ючерси тепер закладають менше ніж два зниження протягом усього 2026 року.
· Облігації погано поводяться: Зазвичай інвестори тікають у казначейські облігації США під час кризи. Не цього разу. Доходність зростає )ціни падають(, оскільки інвестори бояться, що інфляція зруйнує їхні доходи. Доходність 10-річних казначейських облігацій піднялася до 4,11% на початку цього тижня.
· Золото сяє: Найбезпечнішим активом залишається золото. Спотове золото досягло рекордної позначки у $5 176,69 за унцію у четвер, зростаючи на 0,8%, і з початку року здобуло приблизно 20%. Аналітики описують це як "класичну реакцію на втечу до безпеки".

Погляд у майбутнє: Що слід стежити
· Протока: Найважливішою змінною є те, чи почне ВМС США супроводжувати танкери через протоку Ормуз, як натякнув Білий дім.
· Таймлайн: Міністр оборони США Хегсетх визнав, що терміни невизначені: "Може бути чотири тижні, може шість, може вісім, може три."
· Економічні дані: Сьогодні ринки проаналізують щотижневі дані про безробіття у США та ключові звіти про прибутки Costco і Marvell Technology. Офіційний звіт про зайнятість у США у п’ятницю стане наступним важливим тестом для напрямку ринку.