#USIranTensionsImpactMarkets

Зі входом конфлікту між Іраном та США у п’яту добу ринок криптовалют рішуче відреагував на геополітичну турбулентність, що стало важливим поворотним моментом для трейдерів у всьому світі. Біткоїн та інші основні криптовалюти не лише продемонстрували крайню волатильність, а й зміцнили свою нову ідентичність як цифрове золото на тлі хаосу, що розгортається на Близькому Сході.

На початку конфлікту ринок криптовалют спочатку поводився як традиційні активи ризику, зафіксувавши різкі та раптові падіння. Після новин про удари США та Ізраїлю, Біткоїн різко знизився до рівня 63 000 доларів, викликавши хвилю панічних продажів по всьому ринку. Цей розпродаж призвів до втрати приблизно 128 мільярдів доларів від загальної капіталізації ринку криптовалют і до ліквідації понад 10 мільярдів доларів позицій всього за 24 години. Дані показували, що майже 200 000 трейдерів були застигнуті зненацька, оскільки позикові позиції були знищені. Це початкове падіння свідчило про те, що інвестори поспішили продати свої активи для отримання ліквідності у перші моменти кризи, ставлячи криптовалюту на рівень з технологічними акціями або іншими активами ризику. Однак цей спад виявився короткочасним, оскільки ринок зробив вражаюче та швидке відновлення. За всього п’ять днів Біткоїн піднявся більш ніж на 13 відсотків, перевищивши позначку 71 000 доларів і наблизившись до свого історичного максимуму.

Основним рушієм цього сильного відновлення є стабільний і зростаючий приплив капіталу у спотові ETF на Біткоїн. Між 24 та 26 лютого ці новоутворені фонди залучили понад 1 мільярд доларів інвестицій, і цей тренд лише посилився в останні дні через загострення конфлікту. Експерт Bloomberg з ETF Ерик Бальчунес описав цей феномен як знову порятунок бумерів, вказуючи, що інституційні інвестори та роздрібні трейдери, які отримують доступ до ринку через традиційні брокерські рахунки, все більше сприймають Біткоїн як актив-укриття під час конфлікту. Ці інституційні гроші створюють міцний підлогу під ринком і свідчать про те, що поточний ралі має більш міцні фундаментальні підвалини, ніж попередні спекулятивні підйоми. Дані ринку опціонів додатково підтверджують цю тенденцію, показуючи, що довгострокові інвестори зберігають свої позиції з переконанням, хоча короткострокові трейдери займаються фіксацією прибутків і хеджуванням для захисту від подальшої волатильності.

Ця вся ситуація посилила тривалі дебати щодо того, чи справді Біткоїн перетворився на цифрове золото. З одного боку, здатність Біткоїна підніматися попри слабкість традиційних ринків акцій свідчить про те, що інвестори починають ставитися до нього так само, як і до золота, як до засобу збереження вартості під час невизначеності. Останній звіт від Bitwise Asset Management показує, що Біткоїн часто демонструє хороші результати під час періодів підвищеного геополітичного ризику, оскільки інвестори шукають активи, що існують поза традиційною фінансовою системою і поза контролем будь-якої однієї урядової структури. Той факт, що транзакції з Біткоїном не можна заморозити або скасувати за допомогою західних санкцій, робить його особливо привабливим для інвесторів, які турбуються про розширення конфлікту. З іншого боку, експерти застерігають, що ралі Біткоїна залишається тісно пов’язаним із глобальними умовами ліквідності та монетарною політикою Федеральної резервної системи, що означає, що він ще не повністю відокремився від традиційних ринків.

Майбутній розвиток криптовалютних ринків значною мірою залежатиме від того, як довго триватиме конфлікт в Ірані і чи призведе закриття Ормузської протоки до подальшого зростання цін на нафту. Якщо сирий нафта перевищить позначку 100 доларів, це може спричинити інфляцію і змусити ФРС затримати зниження ставок, що буде негативним для активів ризику, таких як криптовалюти. Однак, якщо конфлікт поглибиться, більше інвесторів може звернутися до Біткоїна як до хеджу проти традиційних ринкових потрясінь. Зараз ринки прогнозів показують, що трейдери роблять ставки на рівень 84 000 доларів для Біткоїна до кінця березня, тоді як дані опціонів вказують на максимум у 76 000 доларів як на наступну важливу ціль. Березень історично був місяцем сильних результатів для Біткоїна, з середніми доходами понад 10 відсотків у попередні роки, але пожежа на Близькому Сході ще не згасла і може спричинити коливання цін у будь-якому напрямку залежно від розвитку подій у найближчі дні.