Як криптовалютні "rug pulls" руйнують інвесторів: збитки 2024 року та стратегії захисту

Ругові крадіжки є однією з найруйнівніших шахрайських схем на ринку криптовалют, щорічно завдаючи збитків на мільярди доларів. За даними компанії з безпеки Hacken, у 2024 році зникло понад 192 мільйони доларів через шахрайські схеми ругових крадіжок, тоді як дані Immunefi показують втрати приблизно у 103 мільйони доларів — зростання на 73% у порівнянні з 2023 роком. Основною жертвою стала блокчейн-система Solana, що зумовлено здебільшого бумом мемкоїнів, що виник із Pump.fun, що робить ругові крадіжки дедалі більш актуальною проблемою для учасників криптовалютного ринку.

Розуміння механізмів роботи ругових крадіжок

В основі ругової крадіжки лежить організований злочин, коли розробники або команда проекту залишають свою криптовалютну ініціативу та втікають із інвестиційними коштами. Процес має передбачуваний, але руйнівний сценарій: розробники створюють ажіотаж через маркетинг у соцмережах та залучення впливових осіб, що дозволяє накопичити значні інвестиції у зростаючу ціну токенів. Коли достатньо коштів зосереджено у проекті, зловмисники або повністю виводять ліквідність із пулів, або масово продають токени, спричиняючи катастрофічне падіння цін, а творці отримують величезний прибуток від хаосу.

Уявіть собі торговця на ринку, який створює привабливу лоток, залучає натовпи зацікавлених покупців, а потім раптово зникає з усіма зібраними платежами — лише масштаб тут набагато більший, а покупці ніколи не зможуть повернути свої покупки.

П’ять основних механізмів ругових крадіжок

Відтік ліквідності з пулів: Мошенники поєднують новостворені токени з відомими криптовалютами, наприклад Ethereum або BNB, на децентралізованих біржах. Покупці купують токени, і обсяг ліквідності зростає пропорційно. Коли розробники виводять всю накопичену ліквідність, токени стають безцінними і нерозпродаваними. Прикладом є токен Squid Game, ціна якого зросла понад $3000, а потім різко впала до майже нуля після виходу другого сезону у грудні 2024 року.

Обмеження торгівлі через смарт-контракти: Розробники вставляють шкідливий код, що дозволяє необмежено купувати, але блокує всі спроби продати. Капітал залишається назавжди у проекті, створюючи фінансову пастку.

Координовані скиди токенів: Створювачі проекту мають значні резерви токенів і одночасно їх продають після просування проекту, що спричиняє різке падіння цін. Тактика використовувалась, наприклад, AnubisDAO, коли вони ліквідували свої активи і зруйнували ціну токена до нуля.

Жорсткі проти м’яких ругових крадіжок: Жорсткі — це раптовий, повний вихід із проекту, як у випадку Thodex, що зник з 2 мільярдами доларів інвестицій за ніч. М’які — поступове відходження, коли команда імітує легітимність, але поступово залишає проект, продовжуючи обманювати інвесторів тижнями або місяцями.

Швидкі колапси за 24 години: Такі атаки запускаються і закінчуються за один день. Токен Squid Game досяг $3100 за сім днів, а потім миттєво зруйнувався — приклад того, як ругові крадіжки можуть проявлятися з неймовірною швидкістю.

Ключові сигнали попередження, щоб розпізнати ругову крадіжку до її здійснення

Анонімні команди розробників: Легітимні проекти мають прозорих, перевірених учасників із відомою історією. Відсутність інформації про засновників або розробників — одразу червоний прапорець.

Прихований або недоступний вихідний код: Проекти повинні публікувати аудиторований, прозорий код на GitHub із підтвердженням сторонніх фахівців. Обмежений доступ до коду зазвичай сигналізує про приховану шкідливу функціональність.

Нереалістичні гарантії доходу: Скептицизм щодо тризначних щорічних відсоткових доходів або гарантій прибутку незалежно від ринкових умов має бути підставою для відмови. Легітимні проекти не можуть гарантувати прибутки у волатильних умовах.

Відсутність блокування ліквідності: Відповідальні проекти блокують визначені суми токенів у смарт-контрактах на 3-5 років, щоб запобігти виведенню розробниками. Відсутність такого механізму — ознака можливості миттєвого зняття всього капіталу.

Агресивний маркетинг без змісту: Агресивна реклама у соцмережах, платні впливові особи без прозорості, яскраві оголошення без суті — все це ознаки шахрайських схем. Якісні проекти наголошують на технологіях, а не на хайпі.

Підозріла розподіл токенів: Уважно аналізуйте розподіл. Величезні резерви у команди, концентрація активів у кількох учасників або нечіткі терміни розподілу — ознаки майбутніх масових продажів.

Відсутність корисності або функціоналу: Легітимні токени вирішують конкретні проблеми у своїх екосистемах. Проекти, що існують лише для спекуляцій без визначеного функціоналу, — високоризикові.

Як ругові крадіжки руйнують інвестиційний капітал

Squid Game Token (2021-2024): Цей проект скористався популярністю серіалу Netflix, досягнувши $3000 за токен, але потім розробники вивели ліквідність і зникли з приблизно $3,3 мільйонами. Після виходу другого сезону у грудні 2024 року, на Solana та інших мережах з’явилися підробки шахрайських токенів, підтверджених компанією PeckShield як шахрайськими.

Hawk Tuah Token (грудень 2024): Токен $HAWK за 15 хвилин досяг ринкової капіталізації у $490 мільйонів, але згодом пов’язані гаманці почали масово продавати, що спричинило падіння цін більш ніж на 93%. Хоча заявляли про неучасть, докази свідчили про скоординоване розподілення токенів через пов’язані адреси.

OneCoin (2014-2017): Найбільша у світі крипто-понзі схема, що ошукала інвесторів на $4 мільярди. Засновниця Руя Ігнатова, відома як «Крипто Королева», обіцяла прибутки, що конкурують із Bitcoin, на фальшивій блокчейн-системі, підтримуваній лише SQL-серверами. Вона зникла у 2017 році, її брат отримав арешт і судові вироки за шахрайство.

Thodex (2017-2021): Турецька біржа раптово закрилася у квітні 2021 року, зникнувши з понад $2 мільярдами депозитів клієнтів. Засновник Фарук Фатіх Озер стверджував, що це через кібератаки, але розслідування показали навмисне шахрайство. Турецькі правоохоронці затримали десятки осіб, а понад 40 тисяч років ув’язнення очікує на злочинців. В Албанії у вересні 2022 року Озера затримали за запитом Інтерполу.

NFT Mutant Ape Planet (MAP): Розробники зібрали $2,9 мільйона, продаючи NFT з обіцянками ексклюзивних нагород і доступу до метавсесвіту, але потім переказали кошти на особисті гаманці і зникли. Аурелієн Мішель був затриманий і звинувачений у шахрайстві; інвестори втратили майже $3 мільйони.

Доказові методи захисту від ругових крадіжок

Проведіть ретельне незалежне дослідження: Перевіряйте команду через LinkedIn і попередні проекти. Вивчайте детальні білі папери, що пояснюють цілі, технології та токеноміку. Перевіряйте історію досягнень дорожньої карти. Вимагаєте прозорості у комунікаціях.

Торгуйте лише на перевірених біржах: Репутаційні платформи забезпечують безпеку, дотримання регуляторних вимог, високу ліквідність і швидку підтримку, що зменшує ризик шахрайства.

Обирайте аудиторовані смарт-контракти: Аудит сторонніх фірм допомагає виявити вразливості до експлуатації. Перевіряйте через Etherscan, що вихідний код збігається з опублікованим.

Постійно моніторте ліквідність: Аналізуйте час блокування ліквідності через блок-експлорери. Вивчайте обсяги торгів через CoinGecko і CoinMarketCap. Швидке зростання обсягів без відповідного зростання цін — ознака штучної маніпуляції.

Вимагаєте підтвердження особистості команди: Відомі успішні проекти мають менше шансів бути шахрайськими. Прозора присутність у спільноті та активна комунікація додають довіри.

Оцінюйте легітимність спільноти: Приєднуйтесь до офіційних каналів Discord, Telegram, Reddit. Запитуйте про прогрес і цілі. Неактивні або надто одностайні позитивні відгуки часто приховують шахрайство.

Додаткові заходи захисту: Диверсифікуйте інвестиції між кількома проектами, щоб зменшити ризики. Інвестуйте лише ті кошти, які можете втратити — криптовалюта за своєю природою волатильна. Підписуйтеся на авторитетні джерела новин і спільноти, що відстежують нові загрози.

Підсумки щодо захисту від ругових крадіжок

Ругові крадіжки продовжують поширюватися на ринку криптовалют, щорічно забираючи тисячі інвестицій через все більш витончені шахрайські схеми. Вивчення механізмів, розпізнавання ознак попередження та аналіз реальних випадків допомагає зміцнити вашу оборону, але постійна обережність — ключовий фактор. Взаємодія інновацій і зловживань у децентралізованих фінансах створює постійні ризики. Ніколи не дозволяйте привабливим обіцянкам високих доходів затьмарювати основи належної перевірки. Якщо щось викликає підозру — швидше за все, це варто ігнорувати. Ваша фінансова безпека залежить від обґрунтованих рішень, ретельного дослідження та інтуїтивної обережності перед інвестуванням. Світ криптовалют пропонує великі можливості, але й значні ризики — успішне орієнтування в ньому вимагає балансу між ентузіазмом і скептицизмом, мріями і обережністю.