#我在Gate广场过新年 Щойно минула ніч для інвесторів у криптовалюту знову стала безсонною. Після короткочасного відскоку протягом двох днів, ринок віртуальних валют знову зазнав кривавого обвалу. У ніч на 15 лютого за київським часом ціна біткойна першою не витримала тиску, різко обвалившись і тимчасово опустившись нижче позначки 6.9 мільйонів доларів. Аномальні рухи провідних криптовалют швидко викликали паніку на ринку: Ethereum, Solana, Dogecoin та інші основні монети різко пішли вниз.

.
Повний крах: майже 12 000 інвесторів “втратили все”
За даними CoinGlass, станом на ранок 16 лютого, за останні 24 години у глобальному ринку криптовалют понад 117 000 учасників зазнали ліквідації позицій, загальна сума яких склала 332 мільйони доларів (приблизно 23 мільярди гривень). Це означає, що для цих трейдерів з кредитним плечем минулі 24 години стали не лише втратою активів, а й моментом, коли їхні статки раптово “зійшли нанівець”.
Що саме стало причиною?
Триfold негативні фактори наклалися один на одного!!! Це обвал цін на криптовалюти не є випадковістю, за ним стоять геополітичні, макроекономічні та ринкові чинники.
1. Неочікуваний “чорний лебідь” у геополітиці: заяви Трампа щодо Близького Сходу
Безпосереднім тригером стала важлива новина з Близького Сходу. За повідомленнями агентства Xinhua з посиланням на американські ЗМІ, колишній президент США Дональд Трамп нещодавно знову зробив жорсткі заяви, заявивши, що якщо США не досягнуть угоди з Іраном, він підтримуватиме ізраїльські авіаудари по іранських балістичних ракетних об’єктах. Після цієї новини занепокоєння щодо ескалації конфлікту на Близькому Сході різко зросло. Як високоризиковий актив, криптовалюти першими зазнали на собі цю напругу, і кошти швидко вивели з ризикових ринків у безпечні активи.
2. Відставка очікувань щодо зниження ставки ФРС “зміни ситуацію”
Крім геополітичних потрясінь, макроекономічні очікування щодо монетарної політики також зазнали змін. Хоча ринок загалом очікує зниження ставки ФРС у цьому році, конкретні терміни та масштаби залишаються невизначеними. Цього тижня США оприлюднять ключовий індекс цін PCE та протокол засідання ФРС, ці дані стануть важливими для прогнозування інфляційних тенденцій і майбутніх кроків щодо зниження ставок. Перед публікацією цих даних ринкова емоція стала обережною, частина капіталу зафіксувала прибутки, що посилило тиск на ринок.
3. Капітал масово виходить з ринку
Мікроскопічна структура ринку також демонструє тривожні сигнали. Капітал швидко покидає криптовалютний сектор. Останній звіт CryptoQuant вказує, що трейдери біткойна можуть бути розчаровані, оскільки дно медвежого ринку “потребує часу для формування”, і натякає, що реальне дно біткойна може бути на рівні 55000 доларів.
Тим часом, американський ETF на фізичний біткойн, який вважається рушієм цього циклу бичачого ринку, також зазнав масштабних відтоків капіталу. За даними, лише за один день з цього фонду було виведено близько 686 мільйонів доларів, що свідчить про обережність інституційних інвесторів у поточних умовах.
“Лінія життя” у 60000 доларів під загрозою?
Зі зниженням цін зростає песимізм щодо майбутнього. Позначка 60000 доларів наразі вважається ключовою підтримкою для біткойна. За даними Deribit, найбільша позиція у ринку опціонів — це контракти на ціну нижче 60000 доларів. Генеральний директор компанії STS Digital Максім Сейлер попереджає, що багато заставних кредитів на біткойн мають тригери, і при наближенні до цієї позначки кредитори автоматично почнуть продавати заставу, щоб компенсувати збитки. Це примусове ліквідація ще більше знизить ціну, викликаючи ланцюгову реакцію “каскадного ефекту” (Cascade effect).
З’являються й більш екстремальні прогнози. Відомий незалежний аналітичний центр Ned Davis Research навіть припускає, що ціна біткойна може впасти до 31000 доларів, що означає зниження приблизно на 55% від поточного рівня.
Майкл Бері, який здобув славу за короткострокове коротке положення на американських акціях перед фінансовою кризою 2008 року, нещодавно попередив, що різке падіння біткойна може перерости у самопідсилюючу “смертельну спіраль”.
У цю, здавалося б, кульмінаційну ніч для тих, хто ще залишився на ринку, 60000 доларів — це не просто цифра, а життєво важливий захисний бар’єр. У світі криптовалют, де історії “погасання” продовжують розгортатися, ризики завжди мають бути на першому місці.