Оцінка двох акцій зростання у фінансових технологіях: Nu Holdings проти SoFi Technologies

Фінтех є одним із найдинамічніших секторів для інвесторів, які шукають експозицію до цифрових змін у фінансових послугах. Серед переконливих можливостей зростання в цій галузі, компанії Nu Holdings та SoFi Technologies кожна зайняли свої унікальні конкурентні позиції на відповідних ринках. За три роки акції Nu Holdings зросли на 284%, а SoFi Technologies — на 204%, що демонструє потенціал цього сектору.

Фінансові показники: яка акція зростання приносить вищі доходи?

Порівнюючи ці дві акції зростання, фінансові результати розповідають переконливу історію. У третьому кварталі Nu Holdings повідомила про зростання доходів на 42% у порівнянні з минулим роком, а чистий прибуток зріс на 41%, що свідчить про вражаюче розширення прибутковості. Масштабованість її цифрової моделі — без фізичних відділень — безпосередньо сприяє розширенню маржі, підтримуючи стабільний прибутковий імпульс.

SoFi Technologies демонструє не менш вражаючу фінансову динаміку. За 2025 рік компанія досягла скоригованого зростання чистого доходу на 38%, що зумовлено збалансованим внеском як у доходи від комісій, так і від відсотків. Ще більш вражаючим є зростання скоригованого чистого прибутку на 112% у порівнянні з попереднім роком. У четвертому кварталі 2025 року компанія додала 1 мільйон нових клієнтів, і кількість її користувачів сягнула 13,7 мільйонів, що свідчить про сильне залучення клієнтів попри високий рівень конкуренції. Керівництво прогнозує скоригований чистий прибуток у розмірі 825 мільйонів доларів на 2026 рік, що означає зростання на 72% у порівнянні з попереднім роком — траєкторія, яка підкреслює впевненість у стійкості бізнес-моделі компанії.

Різні ринки, різні переваги: що рухає зростання кожної компанії

Ці акції зростання працюють у принципово різних географічних та демографічних контекстах, що фактично підсилює аргумент на користь обох компаній одночасно. Nu Holdings займає домінуючу позицію на бразильському ринку, обслуговуючи 110 мільйонів клієнтів у Латинській Америці. Компанія успішно розширилася в Мексиці та Колумбії, прагнучи захопити частку зростаючого сегмента недообслуговуваного та необслуговуваного населення регіону. Робота в країнах із недостатньо розвиненою банківською інфраструктурою створює структурний сприятливий фон для зростання Nu, що може тривати роками. Дисциплінований підхід компанії до управління ризиками — критичний у країнах з високою невизначеністю — у поєднанні з розширенням різниці між доходами клієнтів і витратами на обслуговування забезпечує високий рівень стійкості зростання прибутків.

З іншого боку, SoFi Technologies задовольняє попит американських споживачів у фінансових послугах через цілком цифрову екосистему. Окрім традиційних банківських та кредитних продуктів, компанія робить акцент на безперервних інноваціях, що є її стратегічною перевагою. Останні ініціативи, включаючи можливості торгівлі криптовалютами, міждержавні платежі на базі блокчейну та впровадження власної стабільної монети, демонструють прагнення керівництва до розвитку ціннісних пропозицій для клієнтів. Цей інноваційний потенціал у поєднанні з високоякісним дизайном користувацького досвіду створює кілька шляхів для поглиблення залученості клієнтів і збільшення середнього доходу з кожного користувача.

Чому ці акції зростання заслуговують на увагу як додаткові позиції

Основний аргумент на користь одночасного володіння обома акціями зростання видається обґрунтованим. Жодна з компаній не конкурує безпосередньо за ту саму клієнтську базу через їхню географічну віддаленість і різні сегменти ринку. Платформа Nu базується на можливостях фінансової інклюзії в країнах Латинської Америки, тоді як зростання SoFi зумовлене інноваціями у продуктах і цифровим сервісом у розвинених ринках. Інвестори, які прагнуть отримати широку експозицію до фінтеху, цілком можуть сформувати портфель із обох компаній, кожна з яких має свої унікальні ризики та потенціал зростання.

Протягом наступних п’яти років обидві компанії мають потенціал розширити частку ринку, підвищити прибутковість і забезпечити значні доходи для акціонерів за умови дотримання дисциплінованої стратегії та сприятливих ринкових умов. Структурні чинники, що сприяють зростанню обох бізнесів — прискорення цифрової трансформації та зміщення споживчих уподобань у бік фінансових технологій — підтверджують актуальність ідеї зростання для кожної з компаній.

Замість вибору між цими акціями зростання, досвідчені інвестори мають розглянути можливість обох позицій у портфелі, враховуючи індивідуальні цілі, рівень ризику та горизонти інвестицій.